Очікування ринку Гонконгу: між геополітичними ризиками та сподіваннями на підвищення відсоткової ставки ФРС

Gelombang ketidakpastian global terus mengombang-ambingkan investor saham Hong Kong. Ekspektasi terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve yang semakin berkurang, dikombinasikan dengan tekanan geopolitik yang berkelanjutan, telah menciptakan lingkungan pasar yang penuh tantangan. Menurut analisis dari Jin10, Galaxy Securities memproyeksikan volatilitas yang akan terus berlanjut dalam beberapa waktu ke depan. Di tengah dinamika ini, pertanyaan besar bagi investor adalah sektor mana yang paling tahan menghadapi badai pasar dan menawarkan potensi pertumbuhan.

Волатильність, що триває, викликана геополітикою та монетарною політикою

Фактори макроекономіки стають головним визначальним чинником руху ринку наразі. Глобальні геополітичні ризики, що не зникають, у поєднанні з змінними очікуваннями щодо того, коли Федеральна резервна система почне цикл зниження ставок, створюють нестабільні умови. Інвестори продовжують стежити за цим розвитком подій, оскільки рішення американського центробанку безпосередньо вплине на потік капіталу до ринків, що розвиваються, таких як Гонконг. Galaxy Securities нагадує, що у періоди трансформації, подібні до цього, немає гарантії точно спрогнозувати короткострокові рухи.

Технології як пріоритет довгострокових інвестицій

Хоча короткострокова невизначеність створює тиск, Galaxy Securities залишається оптимістичним щодо довгострокових перспектив сектору технологій. Деякі фундаментальні тренди підтримують цю точку зору. По-перше, зростання цін у глобальних ланцюгах постачання все більше стимулює компанії до внутрішньої заміни, створюючи можливості для місцевих технологічних гравців. По-друге, прискорення застосування штучного інтелекту (AI) у різних галузях очікується як основний драйвер зростання. Інвестори з довгостроковою перспективою можуть розглянути переорієнтацію на цей сектор із очікуванням, що технологічні тренди й надалі забезпечуватимуть стабільний дохід.

Енергетика та дорогоцінні метали: високоризикові сектори в умовах невизначеності

Не всі сектори пропонують однакові можливості на нинішньому ринку. Сектори енергетики та дорогоцінних металів прогнозуються зазнавати значних коливань. Волатильність у цих секторах зумовлена передусім непередбачуваною геополітичною ситуацією. Очікування інвесторів щодо розвитку геополітичної ситуації продовжать впливати на ціни на ці ресурси. Інвесторам, що прагнуть уникнути ризиків, рекомендується зменшити свою експозицію до цих секторів або щонайменше застосовувати жорсткі стратегії хеджування.

Сектор споживачів: можливості відновлення напередодні Китайського Нового року

Хоча деякі сектори стикаються з викликами, сектор споживачів демонструє привабливий профіль оцінки. Наразі компанії цього сектору оцінюються відносно низько порівняно з їхнім потенціалом зростання. Момент починається з підготовки до Китайського Нового року, коли уряд зазвичай активізує політики, що стимулюють внутрішнє споживання. З очікуванням зростання споживчого стимулу цей сектор може зазнати значного відновлення. Інвестори, які зуміють правильно визначити точку входу, можуть скористатися цим шансом до того, як оцінки сектору адаптуються.