Минулого п’ятниці ризикові активи різко відновилися. Індекс Dow вперше опустився нижче 50 000 пунктів, Трамп прямо заявив, що його термін закінчився, і очікує подвоєння.

9 лютого повідомляється, що минулої п’ятниці ризикові активи різко відновилися, американський фондовий ринок зріс у цілому на понад 2%, три основні індекси піднялися щонайменше на 2%, індекс Доу Джонса піднявся більш ніж на 1200 пунктів, вперше в історії подолавши позначку 50 000 пунктів. Криптовалюти також значно зросли, повернувшись до 70 000 доларів США. Зворотній В-подібний рух золота і срібла: срібло підскочило на 20% порівняно з денним мінімумом. Цього тижня ринок зосереджений на даних CPI США, багато софтверних компаній оприлюднять фінансові звіти. Минулотижнева продаж була цілком зрозумілою, чи, можливо, — як каже Гоун Хенг — «безглуздою», і інвестори з нетерпінням чекають.

【Індекси американського ринку】

На закритті минулої п’ятниці індекс S&P 500 зріс на 1.97%, склавши 6932.30 пунктів; індекс Доу Джонса піднявся на 2.47%, до 50115.67 пунктів; індекс NASDAQ — на 2.18%, до 23031.21 пунктів. За тиждень індекс Доу Джонса виріс на 2.50%, NASDAQ — знизився на 1.84%, S&P 500 — на 0.10%. Індекс S&P 500 для софтверних і сервісних компаній за тиждень знизився на 15%, тоді як індекс Доу Джонса, під впливом циклічних акцій і Nvidia, у п’ятницю вперше в історії піднявся понад 50 000 пунктів.

Варто зазначити, що на фоні значного зростання ринку, у вихідні знову з’явився Дональд Трамп, який приписує новий рекорд Доу Джонса тарифній політиці і прогнозує, що до кінця каденції індекс злетить до 100 000 пунктів. «Пам’ятайте, Трамп правий у всьому! Сподіваюся, Верховний суд США зверне на це увагу.»

З огляду на побоювання щодо інвестицій у софтверний сектор і великі технологічні компанії у AI, у п’ятницю знову з’явився Гоун Хенг, який заявив, що великі витрати на AI є «розумними і стійкими». Він підкреслив, що якщо компанії, що займаються штучним інтелектом, зможуть отримати прибуток від інвестицій у AI, вони будуть «подвоювати, подвоювати, ще раз подвоювати і знову подвоювати» свої вкладення.

Голова макро- та тематичних досліджень Deutsche Bank Джим Рід попереджає у звіті, що оскільки основний ринок США все ще переважно рухається за технологічним сектором, його тривала слабкість може ускладнити ситуацію з індексами. Він зазначає: «Ринок може довго перетравлювати постійний ротаційний рух, навіть якщо окремі сектори демонструють значний успіх, і це не обов’язково відразу позначиться на індексах. Однак, чим довше і глибше триватиме продаж домінуючих секторів, тим важче буде індексам витримати цей тягар.»

Цього тижня софтверні компанії знову опиняться під тиском, оскільки багато зіркових акцій у секторі оприлюднять фінансові результати, зокрема Unity, AppLovin, Robinhood. Їхні показники і заяви керівництва допоможуть визначити, чи є цей раунд продажу обґрунтованим. Також будуть оприлюднені фінансові результати таких відомих компаній, як Coca-Cola і McDonald’s. Інвестори звернуть увагу на останні описи попиту на AI від компаній, що постачають обладнання для гігантів AI, таких як Cisco і Applied Materials.

Щодо важливих економічних даних, у середу і п’ятницю очікуються публікації звітів про зайнятість у США та даних CPI. Через тимчасову «зупинку роботи уряду» минулого тижня графік публікацій дещо змішаний.

У геополітичній сфері у п’ятницю після неформальних переговорів між США і Іраном у столиці Оману президент Трамп заявив, що «сторони говорили дуже добре», і анонсував повторні переговори наступного тижня. Іран назвав ці переговори «гарним початком», але подальший графік ще не визначений.

【Облігації США】

Минулої п’ятниці доходність американських облігацій знизилася: базова 10-річна дохідність склала 4.217%, а дохідність 2-річних — 3.5%, що чутливо реагує на політику ФРС.

【Популярні американські акції】

З-поміж популярних акцій: Nvidia — +7.87%, Apple — +0.80%, Google C — -2.48%, Google A — -2.53%, Microsoft — +1.90%, Amazon — -5.55%, TSMC — +5.48%, Meta — -1.31%, Tesla — +3.50%, Semiconductors Wafers — +8.28%, Intel — +4.87%.

За новинами, Tesla оцінює кілька варіантів розширення виробництва сонячних панелей, зокрема збільшення потужності фабрики у штаті Нью-Йорк до 10 ГВт і будівництво додаткових заводів у Нью-Йорку, Арізоні або Айдахо.

【Глобальні індекси】

Минулої п’ятниці у Європі: індекс FTSE 100 зріс на 0.59%, до 10370 пунктів; CAC 40 — на 0.43%, до 8274; DAX — на 0.94%, до 24721. В Азії: Hang Seng — знизився на 1.21%, до 26560; China Enterprises — знизився на 0.68%, до 9031; Nikkei 225 — піднявся на 0.81%, до 54254.

【Китайські індекси】

6 лютого: ф’ючерси на Hang Seng Tech знизилися на 0.85%, індекс NASDAQ China Golden Dragon — піднявся на 3.71%, індекс FTSE China A50 — знизився на 0.73%.

【Китайські компанії】

Минулої п’ятниці: Tencent Holdings (Гонконг) — знизився на 1.97%, Alibaba — піднявся на 3.01%, Pinduoduo — на 3.65%, NetEase — на 2.18%, Baidu — на 5.02%, Ctrip — на 3.57%, Li Auto — на 6.63%, Xpeng — на 4.98%, NIO — на 7.23%.

【Валютні та товарні ринки】

Минулої п’ятниці: індекс долара США знизився з двотижневого максимуму, прискорившись перед закриттям американської сесії, і закрився з падінням на 0.2%, склавши 97.633. Знову відбувся В-подібний рух дорогоцінних металів. Після шостого підвищення маржі на ф’ючерси на золото і срібло на COMEX, спотове золото відкрили зниженням, мінімум — 4655.57 доларів за унцію, але потім продовжили зростати, відскочивши більш ніж на 200 доларів від мінімуму, і закінчили зростанням на 3.9%, до 4965.79 доларів за унцію; спотове срібло коливалося ще сильніше, у процесі зниження майже на 10% і наближення до 64 доларів за унцію, але швидко відновилося і закінчилося зростанням на 9.89%, до 77.798 доларів за унцію.

Через те, що іранські та американські неформальні переговори в Омані не змогли суттєво зменшити побоювання щодо можливого військового конфлікту між двома країнами, світова ціна на нафту залишалася в межах коливань. WTI піднімався двічі понад 64 долари, але потім знизився і закінчився зростанням на 0.35%, до 63.51 доларів за барель; Brent — на 0.81%, до 68.1 доларів за барель.

【Ключові новини】

Минулого тижня на ринку США: «хедж-фонди» продавали все, у четвер — почався купівельний інтерес у софтверному секторі, у п’ятницю — «жорсткий шорт-сквіз»

Проте Goldman Sachs попереджає, що у п’ятницю «покриття коротких позицій» склало лише близько 20% від накопичених коротких позицій. Це означає, що, якщо продавці не подвоять свої ставки на падіння, у понеділок може статися ще більший відскок, що охопить не лише найбільші зниження, а й інші сектори.

Трамп хвалиться: досяг цілей за три роки, до кінця каденції — 100 000 пунктів

Трамп приписує новий рекорд Доу Джонса тарифній політиці і прогнозує, що до кінця каденції індекс злетить до 100 000 пунктів. «Пам’ятайте, Трамп правий у всьому! Сподіваюся, Верховний суд США зверне на це увагу.»

Зеленський: США прагнуть досягти миру з Росією до червня

Вашингтон просуває ідею досягнення мирної угоди з Росією до червня, Україна вже прийняла пропозицію нових переговорів. Зеленський натякає, що США хочуть швидше закінчити конфлікт через вибори середини каденції. Водночас Росія відповіла масштабною атакою на українські електромережі. Обидві сторони досі мають розбіжності щодо Донецької і Луганської областей.

Китай успішно запустив багаторазовий випробувальний космічний апарат, що відкриває шлях до високочастотних і дешевих запусків у комерційній космічній галузі.

7 лютого Китай успішно запустив багаторазовий випробувальний космічний апарат, що свідчить про прогрес у технологіях тривалого перебування на орбіті і повернення. Це допоможе знизити витрати на польоти туди і назад. Світова комерційна космічна галузь рухається у напрямках високої частоти запусків і досліджень глибокого космосу.

Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуен знову заявив, що великі витрати на AI є «розумними і стійкими». Він підкреслив, що якщо компанії зможуть отримати прибуток від інвестицій у AI, вони будуть «подвоювати, подвоювати, ще раз подвоювати і знову подвоювати» свої вкладення.

Tesla оцінює можливість збільшення виробництва сонячних панелей, зокрема розширення фабрики у штаті Нью-Йорк до 10 ГВт і будівництва додаткових заводів у Нью-Йорку, Арізоні або Айдахо. У подкасті цього тижня Маск заявив, що SpaceX і Tesla прагнуть досягти щорічного виробництва сонячних панелей у 100 ГВт.

За повідомленнями, SpaceX відклала план по колонізації Марса і зосередилася на безпосадкових місіях на Місяць. За словами інсайдерів, компанія повідомила інвесторам, що пріоритетом є виконання програми з висадки на Місяць, а до Марса планують дійти «пізніше». Вона планує здійснити безпосадковий політ на Місяць у 2027 році, щоб використати короткий проміжок між Землею і Марсом для спрощення польоту.