Ціна золота у 2003 році становила лише 74,5 юанів — історія 22 років про ціну фінансового рішення

У 21-му столітті, коли економіка стрімко зростала, почала поширюватися давня міфологія: “золото — вічне багатство, його цінність завжди буде захищена”. Ця фраза переконала багато людей, але саме ті, хто найбільше вірив, змушені були платити найвищу ціну.

Коли 300 мільйонів пішли за міфом “золото ніколи не втрачає цінності”

У 2003 році ціна золота становила лише 74,5 юанів за грам — дуже низький показник порівняно з сьогоденням. Тоді одна китаянка вирішила витратити всі свої заощадження — 300 мільйонів — на купівлю 4000 грамів золота у вигляді злитків. Вона не приймала це рішення сама — банківський працівник впевнено запевнив: “золото — тверда валюта, його цінність значно перевищує бетон і арматуру”. Ця порада повторювалася тисячі разів, і купівля золота здавалася цілком логічною тоді.

З 2003 по 2025 рік, протягом 22 років, вона спокійно зберігала золото у сейфі, сплачуючи щорічно 0,6% за зберігання. Тиша тих років змусила її вірити, що вона зробила правильний вибір.

Реальні цифри: 9,2% на папері, втрати у житті

До весни 2025 року, коли її син готувався до одруження і терміново збирав гроші на внесок за квартиру, вона вирішила продати золото. Оцінка покупців, таких як Chu Daisheng, становила 688 юанів за грам — майже у 10 разів більше за ціну 2003 року. Початкові підрахунки здавалося дуже перспективними: 4000 грамів помножити на 688 — отримати 2,752 мільйона юанів. На папері вона заробила 2,452 мільйона, що відповідало річній доходності 9,2%.

Але ця цифра — лише ілюзія.

Витрати на зберігання — цвіль, що поїдає капітал у мовчанні

Перший крок до розчарування — вона сплатила 48 000 юанів за зберігання протягом 22 років. Ця сума здається невеликою, але це лише вершина айсберга. Насправді, ця сума — результат накопичення 0,6% щороку протягом 22 років, що становить близько 2% від загального номінального прибутку. Якщо врахувати альтернативні витрати — відсотки, які вона могла б отримати, поклавши гроші в банк замість зберігання золота — втрати зростуть у 2-3 рази.

Інфляція — ніж, що без крові вбиває

Найбільший виклик — не витрати на зберігання, а щось більш невидиме — інфляція. За 22 роки ціна всього економічного простору зросла утричі. Це означає, що реальна купівельна спроможність 2,752 мільйона юанів у 2025 році дорівнює приблизно 820 000 юанів у 2003-му. Іншими словами, вона втратила 80% реальної купівельної спроможності.

Наприклад, колись за 5 мао можна було купити морозиво з маслом. Тепер навіть дешевий морозиво коштує вісім юанів. Це найпростіший приклад інфляції, і він доводить, що гроші втрачають цінність у спосіб, який відчуває кожен.

Шлях, яким не йдуть: якщо 300 мільйонів купили б нерухомість у Пекіні

Щоб краще зрозуміти масштаби втрат, подивімося на альтернативний шлях, який вона не обрала. У 2003 році ціна золота була низькою, але ціна на нерухомість у Пекіні на третьому кільці була також низькою — близько 3000 юанів за квадратний метр. Якби вона витратила ці 300 мільйонів на купівлю 100 000 м² нерухомості (загалом — дуже крайній сценарій), то сьогодні ця нерухомість коштувала б 15 мільярдів юанів. Навіть купивши маленький будинок на 100 м², його вартість зросла б з 300 000 до майже 15 мільйонів — у 50 разів, а не зменшилася на 80%, як у випадку з золотом.

Мешканка сусіднього будинку, Wang, пощастило більше. У 2003 році вона витратила ті ж 300 мільйонів на акції Tencent замість золота. Сьогодні її брокерський рахунок має дев’ятизначне число — цифру, яка залишила б її літню жінку без слів.

Остаточний урок: у час війни ховають золото, у час миру — чіпи

Все вищесказане містить глибокий урок про сутність збереження багатства. Золото — безперечно, цінний оберіг у часи війни та хаосу. Але у мирний час, коли економіка швидко зростає, золото стає “зменшувачем швидкості” для зростання багатства його власників.

Міф “золото ніколи не втрачає цінності” — правильний, воно справді зберігає номінальну цінність. Але воно втрачає цінність інакше — у вигляді зниження купівельної спроможності у світі, що постійно змінюється. Саме тому багаті племена Близького Сходу перейшли від накопичення золота до інвестицій у нафту та технології. І саме тому стара приказка: “У час хаосу ховають золото, у час процвітання — чіпи”.

Історія цієї літньої жінки — лише один із мільйонів прикладів того, як час, інфляція і неправильні фінансові рішення поступово руйнують багатство людини. 22 роки — достатній час, щоб пройти весь період молодості, достатній, щоб Гонконг і Макао об’єдналися двічі, і водночас — час, щоб усвідомити, що ти зайшов у глухий кут.