#WhyAreGoldStocksandBTCFallingTogether? 🚨 Основний ризик-вихідний сплеск: BTC, золото та GDX одночасно — Ліквідність у лютому 2026 року

Ранній лютневий 2026 рік шок на ринку — це не типовий крах криптовалют, а широкий ризик-вихідний подія, що охоплює навіть класичні безпечні активи, такі як золото. Криптовалюти, leveraged ETF та золоті шахти всі зазнали синхронізованих продажів у вигляді каскадів з високим обсягом, примусових ліквідацій, посилення долара США та яструбових коментарів ФРС, що разом змусило слабкі руки зняти позиції. Хоча в короткостроковій перспективі це було жорстко, історично ці умови створюють основу для сильних відскоків після зняття паніки.
📊 Поточний стан (станом на 8 лютого 2026)
Біткоїн (BTC): $69,000–$70,000, відновлюється після внутріденного мінімуму 5–6 лютого біля $60,000–$61,000. Одноденне падіння на -15%+ 5 лютого було найглибшим з кінця 2022 року. Від свого історичного максимуму 2025 року ($126,000), BTC знизився приблизно на 45%.
Спотове золото: ~$4,950, після відкату від історичного максимуму січня ~$5,600. Мінімуми 5 лютого склали ~$4,815, корекція 10–15%, хоча й досі суттєво зросло з початку року.
GDX (VanEck Gold Miners ETF): ~$97.39 6 лютого після падіння до ~$92.44 5 лютого, рух -6.3%, що відображає підсилену левериджованість шахтарів щодо цін на золото.
💥 Зростання обсягів та ліквідності — механізми каскаду
BTC зафіксував понад $100 млрд щоденного обсягу 5–6 лютого, що вдвічі-тричі перевищує норму, спричинене ліквідаціями perpetual/futures, негативними ставками фінансування та лавинами стоп-лоссів. Ф’ючерси на золото (COMEX) зазнали масового обігу, торги 6 лютого проходили в діапазоні $4,655–$4,958. GDX також різко зріс, торгуючи ~39 мільйонами акцій 5 лютого. Синхронізовані продажі цих активів підкреслюють, як низька ліквідність посилює кореляцію в екстремальних ризик-вихідних умовах.
🔍 Макроекономічні драйвери — яструбова політика ФРС та посилення долара США
Підвищені реальні відсоткові ставки, обережні центральні банки та посилення долара США тиснули на левериджовані позиції. Золото постраждало в доларовому вираженні, маржі шахтарів були стиснуті, а BTC поводився як високоризиковий актив, тісно слідкуючи за технологічними акціями (кореляція Nasdaq ~0.8). Очікування яструбової політики ФРС, повільніше зниження ставок та побоювання щодо балансових звітів стали каталізатором одночасного зменшення левериджу.
💰 Відбір прибутку після вибухових ралі 2025 року
BTC і золото обидва пережили розгортання надмірних зростань. Після виборів і пізніх ралі 2025 року прибутки BTC були стерті, тоді як золото і шахти, які суттєво перевищили результати з початку року, зазнали різких відкатів. Загальний ринковий настрій змінився з жадібності на страх, що спричинило ліквідацію між активами.
🏦 Інституційні потоки та примусовий ребаланс
Вихід ETF у BTC і викуп GDX, а також маржинальні вимоги на ф’ючерси на золото створили каскадні ефекти. Багатовекторні департаменти часто перепродують корельовані позиції для залучення готівки, посилюючи синхронізоване падіння.
⚠️ Технічні тригери
BTC прорвав ключову $70K підтримку, RSI опустився в зону перепроданості, а каскад стопів прискорив продажі. Падіння золота з січневих максимумів співпало з високоволатильними червоними свічками, тоді як леверидж шахтарів посилив відсоткові зниження. Ці технічні фактори ускладнили макронапрямки, створюючи екстремальний короткостроковий сплеск.
🧭 Висновки та перспектива ринку
Незважаючи на жорсткі просідання — BTC ~45%, золото ~10–15%, GDX ~15%+ — це макроекономічно зумовлено і тимчасово. Це не сигнал фундаментальної зміни ролі золота як безпечної гавані або історії прийняття BTC. Історично такі піки страху змивають слабкі руки і створюють можливості для відскоків, коли ліквідність нормалізується і тиск з боку USD послабне.
📈 Ключові рівні для спостереження
BTC: $65K–$60K нижня межа тесту; виснаження обсягів сигналізує про вичерпання і можливість покупки.
Золото: $4,800–$4,900 зона консолідації; відскок ймовірний при ослабленні USD або полегшенні маржі.
GDX: $90–$95 підтримка; очікується відскок, якщо золото стабілізується і обсяги повернуться.
Макроекономіка: слідкуйте за DXY (Індекс долара), коментарями ФРС і виснаженням обсягів для ранніх сигналів.
💡 Довгостроковий настрій
Всі три активи зберігають бичачі структурні сценарії: золото виграє від накопичення центральними банками і інституціями, шахти використовують зростання металів, а BTC продовжує свою траєкторію прийняття і дефіциту. Терпіння є ключовим у цій волатильній турбулентності — класична поведінка «сплеск перед наступним підйомом» залишається актуальною.