Truist у четвертому кварталі не виправдав очікувань щодо прибутку, переходить до $10B викупу акцій та цілі 15% ROTCE до 2027 року

Truist Financial Corporation повідомила про розподіл чистого прибутку за четвертий квартал 2025 року у розмірі $1.00 на акцію, що поступається очікуваному показнику $1.09, при загальному доході у $5.25 мільярдів проти прогнозів у $5.31 мільярдів. Відхилення у прибутку головним чином пояснюється додатковими юридичними резервами та витратами на вихід із посади, що зменшили прибуток на акцію на $0.12. Незважаючи на квартальне недовиконання, банк із Шарлотти оголосив про амбітну програму повернення капіталу та окреслив агресивні цілі щодо прибутковості до 2027 року, включаючи стратегічний крок до досягнення 15% рентабельності на матеріальні звичайні акції (ROTCE).

Недовиконання прибутку через юридичні та вихідні витрати

Результати четвертого кварталу банку були знижені за рахунок неопераційних витрат, що вплинули на кінцевий результат. Чистий відсотковий дохід зріс на 1.9% порівняно з попереднім кварталом, що було підтримано розширенням кредитування та депозитів. Однак, невідсотковий дохід залишився на рівні попереднього кварталу, при цьому зниження у деяких сегментах було компенсовано покращеннями у інвестиційному банкінгу та торгівлі. Неопераційні витрати зросли на 5.2% через вищі витрати на персонал та юридичні резерви, що додало тиску на прибутковість. Поєднання цих факторів створило перешкоди, які завадили Truist досягти очікувань аналітиків.

Капітальна стійкість та структура доходів

Коефіцієнт Common Equity Tier 1 Truist склав 10.8%, трохи знизившись порівняно з попереднім кварталом, що свідчить про стабільне капітальне становище у межах регуляторних вимог. Загальний дохід банку у $5.25 мільярдів був розподілений між чистим відсотковим доходом та різними неопераційними джерелами доходу, що відображає диверсифіковану базу прибутків. Керівництво підкреслило, що результати кварталу, хоча й нижчі за консенсус, частково зумовлені цілеспрямованими резервами та стратегічними рішеннями, а не фундаментальним погіршенням бізнесу.

Повернення капіталу та стратегічні цілі ROTCE

У відповідь на високий рівень капіталу Truist затвердив програму викупу акцій на суму до $10 мільярдів без строку дії. Це є значущим зобов’язанням щодо розподілу капіталу, спрямованим на підвищення доходності для акціонерів. У майбутньому банк поставив перед собою амбітну ціль щодо прибутковості: досягти 15% ROTCE до 2027 року. Для підтримки цієї мети Truist зобов’язався інвестувати у залучення талантів та технологічну інфраструктуру, а також посилити управління ризиками та рамки корпоративного управління.

Цифрова стратегія банку, що розвивається через інвестиції у фінтех-партнерів, таких як Spectral, та ініціативи щодо вбудованого банкінгу через API та платформи миттєвих платежів, сигналізує про ширший план трансформації. Ці зусилля узгоджуються з довгостроковими цілями щодо розширення ROTCE та позиціонують Truist для конкуренції у змінюваних банківських ландшафтах.