Як FTAI Aviation зросла на 219%, поєднавши інновації у сфері штучного інтелекту з партнерствами у космічній галузі, що дозволило їй значно розширити свої можливості та прискорити розвиток нових технологій. Це демонструє, як стратегічне співробітництво та інноваційні рішення можуть сприяти стрімкому зростанню в галузі авіації та космосу.

Сектор обслуговування авіаційної техніки рідко привертає увагу, але FTAI Aviation вдалося стати видатним гравцем, здобувши 219% за минулий рік. За цим вражаючим зростанням стоїть переконлива історія: злиття штучного інтелекту, стратегічних корпоративних альянсів і структурних змін у підході авіакомпаній до обслуговування двигунів. За підтримки Palantir і GE Aerospace, FTAI позиціонує себе на перетині двох потужних трендів — ефективності у космічній галузі та зростання попиту на енергію для дата-центрів.

Бізнесова основа: більше ніж просто обслуговування двигунів

Основна діяльність FTAI Aviation зосереджена на непоказному, але важливому бізнесі: обслуговуванні авіаційних двигунів для авіакомпаній і лізингових компаній після закінчення їхніх первинних договорів. Компанія спеціалізується на обслуговуванні двигунів, таких як V2500 і CFM56 — останній використовується на застарілих флотах Airbus A320 і Boeing 737. Замість конкуренції з виробниками оригінального обладнання, FTAI створила стійку нішу, пропонуючи більш дешеві рішення для обслуговування після закінчення довгострокових контрактів з виробниками.

Відносини з CFM International, спільним підприємством GE Aerospace і Safran, нещодавно були формалізовані у багаторічну стратегічну угоду. За цим партнерством FTAI отримує запчастини OEM, оновлення продуктивності тяги та послуги з ремонту компонентів. Часові рамки особливо вигідні: керівництво GE Aerospace продовжило очікуваний термін зниження обсягів обслуговування CFM56 з 2025 до 2027 року, що відображає високий попит авіакомпаній і подовжує потенційний ринок для FTAI.

Партнерство з Palantir: впровадження штучного інтелекту в авіаційні операції

Хоча партнерство з GE Aerospace закріплює традиційний бізнес FTAI, партнерство з Palantir у листопаді сигналізує про фундаментальну зміну в операційній філософії. Тепер FTAI використовує платформу штучного інтелекту Palantir для швидшого виробничого циклу та покращення економіки одиниці. Практично це означає, що AI цифрово моделює процеси обслуговування, прогнозує відмови компонентів до їхнього виникнення та оптимізує графіки ремонту — що в кінцевому підсумку зменшує витрати для клієнтів по всьому світу.

Це співробітництво не існує ізольовано. Воно безпосередньо підтримує найамбіційнішу ініціативу FTAI: FTAI Power.

FTAI Power: перетворення двигунів у активи дата-центрів

Зовсім після оголошення про партнерство з Palantir, FTAI представила FTAI Power — бізнес-одиницю, яка перепрофілює двигуни CFM56 у турбіни для генерації електроенергії для дата-центрів. Компанія прогнозує постачання понад 100 одиниць щороку, застосовуючи свою модульну методологію обслуговування до цих перероблених активів. Математика переконлива: з поширенням застосувань штучного інтелекту, оператори дата-центрів стикаються з невгамовним попитом на надійне та економічне виробництво електроенергії. Перероблені двигуни FTAI заповнюють цю прогалину, одночасно використовуючи платформу AI Palantir для прогнозування інтервалів обслуговування та забезпечення безперервної роботи.

Це перетворює ціннісну пропозицію FTAI з постачальника обслуговування одного активу у багатогранного гравця у галузі авіації та енергетичної інфраструктури.

Оцінка інвестиційної можливості

FTAI Aviation торгується за 43-кратним прогнозованим прибутком — оцінкою, що відображає ентузіазм ринку, але вимагає аналізу. Акції не є дешевими за традиційними показниками. Однак компанія має значний потенціал: обслуговування авіаційних двигунів залишається довгостроковою необхідністю галузі, тоді як FTAI Power використовує секулярне зростання інфраструктури, керованої штучним інтелектом. Стратегічні партнерства з Palantir і GE Aerospace — обидва світові лідери галузі — суттєво зменшують ризики реалізації та створюють потенціал для підвищення прогнозів прибутку.

Акції заслуговують уваги для портфелів, орієнтованих на зростання, хоча терплячі інвестори можуть знайти можливості під час ринкових корекцій для накопичення позицій за більш привабливими цінами.