Прихована можливість у FTAI Aviation: як AI від Palantir сприяє зростанню на 219%

Хоча Palantir домінує у заголовках як високовартісна акція штучного інтелекту, існує менш відома компанія, яка отримує вигоду з подібних трендів штучного інтелекту і демонструє ще більш вражаючі доходи. FTAI Aviation, яка за останній рік зросла на 219%, пропонує інвесторам прихований шлях до передових технологій штучного інтелекту через своє стратегічне партнерство з Palantir. Останні співпраці з Palantir та GE Aerospace кардинально змінили інвестиційний наратив для цієї недооціненої акції.

Бізнес з обслуговування двигунів: основа FTAI

Основна компетенція FTAI Aviation полягає у придбанні, обслуговуванні та ремонті комерційних авіаційних двигунів для авіакомпаній, вантажних операторів і лізингових компаній. Замість прямої конкуренції з виробниками оригінального обладнання, компанія створила вигідну нішу, пропонуючи економічно ефективні рішення з обслуговування після закінчення довгострокових сервісних угод виробників.

Компанія спеціалізується на двох застарілих моделях двигунів: V2500 і CFM56. CFM56, спільно вироблений CFM International (партнерство між GE Aerospace і Safran), забезпечує роботу легендарної сімейства Airbus A320 та ранніх варіантів Boeing 737. Орієнтація на зрілі, високорозповсюджені двигуни створює стабільну бізнес-модель із передбачуваним попитом. Для авіакомпаній, що стикаються з бюджетними обмеженнями, дешевше обслуговування FTAI означає суттєву економію порівняно з цінами OEM.

Конкурентно-співпрацююча динаміка з GE Aerospace особливо цікава. Хоча FTAI пропонує альтернативні шляхи обслуговування, вона також отримує вигоду, коли GE продовжує експлуатаційний ресурс двигунів CFM — і GE саме це зробила. Керівництво відклало очікування щодо зменшення кількості відвідувань CFM56 (головних капітальних ремонтів) з 2025 на 2027 рік, посилаючись на стабільний попит авіакомпаній. Це фактично дає FTAI ще кілька років високорозповсюдженого сервісу.

Стратегічні партнерства: зменшення ризиків зростання

Угода FTAI значно прискорилася, і це не звичайні транзакції. У важливому кроці компанія уклала багаторічну угоду з CFM International, яка охоплює запчастини OEM, оновлення продуктивності тяги та ремонти компонентів. Це формалізоване партнерство закріплює постачання і подовжує корисний ресурс двигунів CFM — чітка перемога для підтримки ланцюга обслуговування.

Але стратегія партнерства виходить за межі традиційних постачальників авіаційної галузі. У листопаді FTAI створила багаторічний стратегічний альянс з Palantir, гігантом штучного інтелекту, щоб інтегрувати передові технології штучного інтелекту Palantir у свою діяльність. Мета чітка: досягти швидших термінів виробництва та покращеної економіки одиниці, одночасно забезпечуючи більшу економію для клієнтів по всьому світу.

Ці співпраці важливі, оскільки зменшують ризик реалізації. Партнерство з гігантами галузі, такими як GE Aerospace і Palantir, підтверджує бізнес-модель FTAI і створює бар’єри для конкуренції.

Потужність FTAI: де штучний інтелект зустрічається з попитом на дата-центри

Після підписання угоди з Palantir FTAI оголосила про створення нового важливого підрозділу: FTAI Power. Ця ініціатива перетворює двигуни CFM56 у турбіни для виробництва енергії, призначені для постачання енергії дата-центрам — сектору, що стрімко зростає під впливом попиту на інфраструктуру штучного інтелекту.

Саме тут інтеграція AI від Palantir стає справді стратегічною. FTAI планує виробляти понад 100 енергетичних блоків щороку, застосовуючи свою модульну методологію обслуговування до нового бізнесу турбін. Ця виробнича ефективність майже напевно залежить від платформи AI Palantir для цифрового моделювання кожної турбіни, прогнозування потреб у технічному обслуговуванні та оптимізації запасних частин. За суттю, AI не просто допомагає FTAI — він стає невід’ємною частиною виробництва та обслуговування цілого нового сегмента продукції.

Це позиціонує FTAI для одночасного захоплення кількох позитивних трендів: обслуговування застарілих авіаційних двигунів, зростання встановлених баз двигунів CFM і стрімкий попит на енергію для дата-центрів у зв’язку з застосуванням штучного інтелекту.

Питання оцінки та інвестиційна перспектива

Зі співвідношенням 43 до чистого прибутку FTAI Aviation не є дешевою. Акція торгується з преміальним мультиплікатором, що відображає високі очікування зростання. Це не є очевидною вигідною пропозицією для інвесторів, що шукають глибокі знижки.

Однак преміальна оцінка може бути виправданою з огляду на потенціал зростання. FTAI працює у двох зростаючих ринках — традиційному обслуговуванні авіаційних двигунів і новому бізнесі турбін для генерації енергії — обох підтримуваних позитивними трендами (завантаження авіарейсов і розширення дата-центрів). Стратегічні зв’язки з Palantir і GE Aerospace зменшують невизначеність щодо реалізації та впровадження технологій.

Стратегія партнерства заслуговує особливої уваги. Коли компанія може переконливо стверджувати, що платформа AI Palantir підвищує її основні операції і одночасно створює новий дохід у FTAI Power, інвестиційний кейс змінюється з спекулятивного на стратегічний.

Для інвесторів, що розглядають точки входу, поточний рівень може бути цілком розумною можливістю, хоча терпіння під час будь-якого ринкового відкату може забезпечити більш привабливу позицію. У будь-якому разі, FTAI Aviation заслуговує на увагу як справжній перехрестя впровадження AI, стратегічних партнерств і довгострокового зростання галузі.