Ринок відновлюється: активний підйом американських акцій після ранніх мінімумів сесії

Ринки акцій США продемонстрували значущу стійкість у четвер, сильно відновившись після початкового спаду, який ознаменував початок торгової сесії. Відновлення ринку виявилося суттєвим: основні індекси різко піднялися з найгірших рівнів дня. Індекс Dow зміг закритися у позитивній зоні, завершивши день зростанням на 55,96 пунктів або 0,1% на рівні 49 071,56, тоді як ширший індекс S&P 500 майже не змінився, знизившись лише на 9,02 пункту або 0,1% і закрившись на рівні 6 969,01. Nasdaq, який за день знизився аж на 2,6%, завершив торги з падінням на 172,33 пункту або 0,7% і закрився на рівні 23 685,12, що все ще відображає внутрішню слабкість секторів.

Перший тиск продажів виник через розчаровуючі новини у технологічному секторі, зокрема через проблеми з хмарними обчисленнями, які поширилися на ширший інвестиційний ландшафт.

Проблеми з хмарними обчисленнями викликали початковий розпродаж

Ранковий спад був зосереджений навколо Microsoft (MSFT), оскільки гігант програмного забезпечення впав на 10,0%, досягнувши найнижчого рівня закриття за дев’ять місяців. Технологічний гігант зіткнувся з суттєвими труднощами після оголошення квартальних результатів, яке показало уповільнення темпів зростання у підрозділі хмарних обчислень та розчаровуючі прогнози щодо операційної маржі у наступному кварталі. Це викликало занепокоєння інвесторів щодо стійкості витрат на хмарну інфраструктуру, пов’язаних із ініціативами штучного інтелекту.

“Хмарні обчислення залишаються тісно пов’язаними з наративом про ШІ, і коли траєкторії зростання не відповідають або перевищують попередні орієнтири, учасники ринку переоцінюють, чи не є капітальні витрати на ШІ завищеними відносно фактичного попиту,” пояснив Дан Коатсворт, керівник ринків у AJ Bell. Це підкреслювало зростаючу тривогу щодо того, чи не стали оцінки розширення технологічного сектору надмірними.

Взяти прибутки також сприяли слабкості вранці, особливо після того, як S&P 500 короткочасно перевищив позначку 7 000 вперше за попередній день, що стало психологічним рубежем і викликало часткову ліквідацію позицій.

Технологічні гіганти розходяться: Microsoft падає, Meta та IBM дивують

Однак, з прогресом торгової сесії ситуація значно змінилася, і тиск продажів поступово зменшувався, а інституційні покупці почали заходити на ринок, щоб скористатися зниженими оцінками. Відновлення ринку прискорилося завдяки позитивним несподіванкам щодо прибутків інших великих технологічних компаній, які компенсували слабкість Microsoft.

Meta Platforms (META) стала яскравим представником, підскочивши на 10,4% після того, як материнська компанія соцмереж оприлюднила результати за четвертий квартал, що перевищили очікування аналітиків, і дала оптимістичні прогнози щодо доходів на перший квартал, які перевищили консенсусні оцінки. IBM Corp. (IBM) також вразила інвесторів, різко піднявшись після публікації квартальних результатів, що перевищили очікування як за доходами, так і за прибутковістю. Ці здобутки надали суттєву підтримку настроям і посилили оптимізм щодо внутрішньої сили технологічного сектору.

Ротація секторів підтримує імпульс відновлення ринку

Незважаючи на загальне відновлення ринку, сектор програмного забезпечення продовжував залишатися досить слабким, індекс Dow Jones U.S. Software знизився на 7,7%, досягнувши найнижчого рівня за дев’ять місяців. Різке падіння Microsoft домінувало у секторі, але компанії з напівпровідниками та програмним забезпеченням загалом залишалися під тиском. ServiceNow (NOW) ілюструє цю тенденцію, знизившись на 9,9% попри те, що звіти за четвертий квартал перевищили прогнози, що свідчить про те, що інвестори зосередилися більше на прибутковості, ніж на зростанні.

Крім технологій, сектор золота залишався під тривалим тиском, що відображено у зниженні NYSE Arca Gold Bugs Index на 3,8%, хоча ціни на золото на спот-ринку відновилися після раннього ослаблення.

У контрасті інші сектори демонстрували сильне відновлення. Акції авіакомпаній очолили ринок, піднявши індекс NYSE Arca Airline на 2,3% у процесі сесії. Телекомунікації, банківський сектор і комерційна нерухомість також суттєво зросли, що стало важливою підтримкою і допомогло значно підняти широкі індекси вище їхніх найгірших рівнів.

Міжнародні ринки та динаміка ринку облігацій

Глобальні акції у четвер мали змішану картину. Ринки Азіатсько-Тихоокеанського регіону переважно рухалися вгору: індекс Nikkei 225 у Японії закінчився з невеликим зростанням, а індекс Shanghai Composite у Китаї піднявся на 0,2%, а Hang Seng у Гонконгу — на 0,5%.

Європейські біржі показали різні результати: німецький DAX знизився на 2,1%, французький CAC 40 піднявся на 0,1%, а британський FTSE 100 — на 0,2%. Ці скромні рухи відображають обережність європейських інвесторів щодо траєкторії технологічного сектору.

На ринках фіксованого доходу цінні папери США відновилися після слабкості попередніх двох торгових сесій. Доходність десятирічних казначейських облігацій знизилася на 2,4 базисних пункти до 4,227%, що свідчить про відновлення попиту інвесторів на тривалість активів у міру стабілізації акцій.

Що чекати далі: ключові каталізатори п’ятничної торгівлі

Тема відновлення ринку, ймовірно, збережеться і в п’ятничній сесії, залежно від оголошень про прибутки та економічних даних. Apple (AAPL) приверне значну увагу після закриття ринку, оскільки технологічний гігант оприлюднить результати за перший фіскальний квартал. Учасники ринку уважно проаналізують тенденції доходів компанії та її прогнози на майбутнє.

Крім того, у п’ятницю заплановано публікацію звіту Міністерства праці про індекс цін виробників за грудень, що може суттєво вплинути на динаміку торгів. Цей інфляційний показник є важливим даним, яке може або підтвердити, або поставити під сумнів стійкість, продемонстровану під час відновлення ринку у четвер, особливо щодо політики Федеральної резервної системи та оцінок технологічного сектору.