Як австралійські акції літію розміщені для захоплення глобального енергетичного буму

Домінування Австралії у світовому постачанні літію створює переконливий інвестиційний сценарій для тих, хто слідкує за австралійськими акціями літію. Як найбільший у світі виробник літію, що постачає майже 30 відсотків світового обсягу у 2024 році, країна має у своєму розпорядженні деякі з найстратегічно важливіших видобувних та розробних операцій. Хоча конкуренція з боку Зімбабве, Аргентини та Бразилії посилюється, фундаментальні драйвери попиту залишаються міцними — світове споживання літію зросло на 30 відсотків у 2024 році, досягнувши 220 000 тонн, переважно через 35-відсотковий стрибок продажів електромобілів.

Ринок літію зазнав значних труднощів у 2024 році, коли ціни на сподумен для батарейного класу впали нижче за 800 доларів США за тонну, змусивши кілька австралійських виробників скоротити операції або відкласти розширення проектів. Однак 2025 рік став поворотним моментом. Регуляторний тиск, включаючи стратегічне закриття шахт CATL та посилення цінових механізмів у Китаї, у поєднанні з нормалізацією запасів та прискоренням впровадження електромобілів, оживили ціни. Відновлення отримало особливий імпульс у останні місяці 2025 року, коли сподумен піднявся понад 1000 доларів США за тонну. Основні фінансові інститути, зокрема Goldman Sachs, прогнозують відновлення до приблизно 1155 доларів США за тонну до 2027 року, оскільки з’являються структурні дефіцити пропозиції.

Для інвесторів, що оцінюють австралійські акції літію, теперішнє середовище пропонує унікальне поєднання: значний виробничий потенціал за заниженими оцінками у поєднанні з перспективою багаторічного циклу відновлення цін. Найкращі показники 2025 року у секторі літію, що котирується на австралійській біржі ASX, демонстрували приріст від 197 до 311 відсотків, що відображає визнання ринком цієї можливості. Нижче розглянемо п’ять компаній, які ілюструють цей імпульс.

Argosy Minerals: Масштабування аргентинського виробництва

Argosy Minerals стала переконливим кейсом у потенціалі перетворення у секторі австралійського літію. Компанія керує проектом Rincon у провінції Сальта, Аргентина, де володіє 77,5 відсотками акцій з планами розширення до 90 відсотків через угоду earn-in. У 2024 році Argosy досягла важливого етапу, виробивши батарейний літієвий карбонат на демонстраційному об’єкті потужністю 2000 тонн у Rincon, хоча пізніше операції були призупинені через несприятливі цінові умови.

У 2025 році компанія намітила амбітний шлях розвитку. В середині року розпочалися інженерні та техніко-економічні оцінки для масштабного розширення до 12 000 тонн на рік. Планування будівництва включало створення спеціального 7-кілометрового електропередавального коридору з потужністю 40 МВт. Паралельно Argosy уклала угоди про продаж на спотовому ринку — перші 60 тонн у червні, потім 16,1 тонни у листопаді — що підтвердило ринкове визнання якості продукції. Результати третього кварталу показали стабільний прогрес у підготовці до будівництва розширеного об’єкта, підтримуваний додатковим фінансуванням у розмірі 2 мільйонів австралійських доларів. Наприкінці 2025 року компанія мала близько 4,6 мільйонів австралійських доларів у готівці та демонструвала впевненість у зростанні світового попиту на літій.

До кінця року акції Argosy зросли на 311 відсотків, що зумовлено поєднанням операційного прогресу, підтвердженням на ринку та загальним відновленням сектору літію.

European Lithium: Створення континентальної стратегії літію

European Lithium пропонує альтернативний підхід у секторі австралійського літію — зосереджений на географічній диверсифікації та стратегічних інвестиціях. Компанія веде дослідницькі роботи в Австрії та Ірландії, одночасно отримуючи спеціальні дозволи на видобуток у проектах у Україні — Шевченківському та Добра.

Ключовим стратегічним кроком стала у 2024 році спін-оут Critical Metals для управління проектом літію у Вольфсберзі, Австрія. Пізніше European Lithium стратегічно розподілила свою частку у портфелі у 2025 році, залучаючи капітал і зберігаючи значний вплив. У липні компанія залучила 5,2 мільйона австралійських доларів через розміщення 1 мільйона акцій. Ще важливіше, у жовтні вона прискорила залучення коштів, продавши 3 мільйони акцій за 31,75 мільйона австралійських доларів американському інституційному інвестору, а також отримала прибуток у приблизно 76 мільйонів австралійських доларів у результаті послідовних траншів акцій Critical Metals.

Ці транзакції свідчать про довіру до активу Вольфсберг у Critical Metals, що має розвинену інфраструктуру Європи та отримані дозволи на видобуток. Наприкінці року European Lithium зберігала 53 мільйони акцій Critical Metals, зберігаючи вплив на розвиток літію та рідкоземельних металів у Європі. Звіти за третій квартал показали стабільний прогрес у дослідженнях і плануванні енергетичного коридору для Вольфсберга. Зростання з початку року склало 269 відсотків.

Global Lithium Resources: Відкриття запасів західного австралійського рудного родовища

Серед найуспішніших у секторі австралійського літію — Global Lithium Resources, яка застосувала агресивну стратегію для фокусування портфеля. Компанія керує двома основними активами у Західній Австралії: проектом літію Мана у регіоні Голдфілдс та проектом Marble Bar у Пілбарі, що разом містять 69,6 мільйонів тонн руди з концентрацією 1,0 відсотка літій оксиду.

Щоб зосередитися на розвитку літію, у жовтні Global Lithium провела корпоративну реструктуризацію, вивівши активи золота Marble Bar у MB Gold через IPO. Тендементи літію у Marble Bar залишилися під контролем Global Lithium. Одночасно результати третього кварталу засвідчили значний прогрес у дозволах і розробці. Компанія уклала важливу угоду про майнові права з групою Kakarra Part B та отримала ліцензію на видобуток на основному активі Мана.

Обґєктивне техніко-економічне обґрунтування для Мана, завершене у грудні, показало привабливі економічні показники: чиста теперішня вартість після оподаткування — 472 мільйони австралійських доларів, внутрішня норма рентабельності — 25,7 відсотка. Ці показники відображають конкурентоспроможні витрати, 14-річний термін роботи шахти та недавні дозволи. Пізніше Global Lithium підписала не обов’язкову меморандуму про взаєморозуміння з Портовою адміністрацією Півдня для дослідження логістики експорту, що потенційно дозволить вивезти 240 000 тонн щороку через порт Есперанс.

Крім того, компанія продала частку у Kairos Minerals, залишившись з готівкою у 21 мільйон австралійських доларів на кінець кварталу. Поєднання високих економічних показників, екологічних дозволів і логістичних можливостей позиціонує Мана для майбутнього інвестиційного рішення. Зростання з початку року склало 244 відсотки, що є одним із найвищих серед котируваних австралійських акцій літію.

Core Lithium: Першовідкривач підземного переходу у Північній Території

Core Lithium керує проектом літію Finniss на північному узбережжі Cox у Північній Території Австралії, приблизно за 88 кілометрів від Дарвіна. Після зупинки операцій у 2024 році компанія презентувала амбітну стратегію перезапуску у третьому кварталі 2025 року з фокусом на низьковартісний підземний видобуток із прогнозною тривалістю шахти 20 років.

Операційний рух компанії прискорився у решті 2025 року. Core забезпечила тверді зобов’язання щодо фінансування понад 50 мільйонів австралійських доларів для прискорення розробки, збільшила запаси руди на Finniss на 42 відсотки до 15,2 мільйонів тонн і завершила важливий вихід із останньої угоди про збут, що гарантує повну свободу від обмежень у виробництві сподумена. Готівка на кінець кварталу становила 35,9 мільйонів австралійських доларів.

У листопаді Core оптимізувала план видобутку для родовища Grants на Finniss, збільшивши запаси руди на 33 відсотки до 1,53 мільйонів тонн з концентрацією 1,42 відсотка літій оксиду. Значно, що оновлений план передбачає перехід Grants із запланованої підземної операції у початкову відкриту шахту, що зменшує капітальні витрати перед початком виробництва на 35–45 мільйонів австралійських доларів і прискорює перше постачання руди. Це підсилює гнучкість у стратегічному фінансуванні.

Наприкінці року компанія продала у грудні активи у сфері урану (проекти Napperby, Fitton і Entia) компанії Elevate Uranium за 2,5 мільйона австралійських доларів готівкою, 8,9 мільйонів акцій Elevate вартістю 2,5 мільйона доларів і 1-відсоткову чисту ренту з переробки на Napperby. Ця угода підкреслює фокус Core на основних активах літію при раціоналізації периферійних активів. Зростання з початку року склало 209 відсотків.

Liontown: Масштабування підземного виробництва у Західній Австралії

Liontown є найстарішим з-поміж п’яти досліджених компаній за рівнем операційної зрілості. Вона керує шахтою та переробним заводом Kathleen Valley у Західній Австралії, які почали відкритий видобуток у другій половині 2024 року та вийшли на комерційний рівень у січні 2025 року.

Компанія перейшла до підземного виробництва, розпочавши підземне шахтне виймання у квітні 2025 року — зробивши Kathleen Valley першою підземною літієвою шахтою у Західній Австралії. Також вона контролює проект літію Buldania у регіоні Східних Золотих Полів, що має 15 мільйонів тонн руди з концентрацією 1,0 відсотка літій оксиду.

За підсумками 2025 року виробництво становило 300 000 мокрих тонн концентрату сподумена за перші 11 місяців роботи. Показники першого кварталу 2026 року продемонстрували прискорення виробництва: Liontown виробила 87 172 сухі метричні тонни придатного для продажу концентрату з середнім вмістом 5,0 відсотка літій оксиду, закінчивши квартал із готівкою у 420 мільйонів австралійських доларів і запасами 20 912 сухих метричних тонн. Підземні роботи збільшили видобуток на 105 відсотків, загалом 225 000 тонн у 14 шахтах, а у вересні досягли рівня 1 мільйон тонн на рік. Відкритий кар’єр Kathleen’s Corner завершився у запланований термін у грудні.

Компанія започаткувала новий підхід до маркетингу, у листопаді провівши перший цифровий аукціон спотових продажів 10 000 мокрих тонн через платформу Metalshub. Аукціон зібрав понад 50 кваліфікованих покупців із дев’яти країн, а переможні ставки сягнули 1254 доларів США за суху метричну тонну для продукту SC6.0. Пізніше Liontown уклала обов’язкову угоду про збут із Canmax Technologies на постачання 150 000 мокрих тонн щороку у 2027 та 2028 роках за індексованими цінами.

У грудні було підтверджено завершення відкритого видобутку на Kathleen Valley, проект тепер повністю перейшов до підземної експлуатації. Це дозволило зосередитися на більш прибуткових рудних тілах і забезпечити стабільність подачі сировини до 2027 року. Зростання з початку року склало 197 відсотків, що робить Liontown основним активом портфеля з ринковою капіталізацією 4,69 мільярда австралійських доларів.

Ринкова ситуація, що підтримує відновлення австралійських акцій літію

Відновлення австралійських акцій літію у 2025 році відображало конвергенцію кількох підтримуючих факторів. Світові продажі електромобілів зросли на 35 відсотків у 2024 році, що сприяло сталому зростанню попиту на хімічні компоненти батарей. Регуляторні заходи — зокрема закриття шахт CATL та контроль виробництва у Китаї — зменшили конкуренцію у пропозиції. Нормалізація запасів і їх виснаження протягом 2025 року створили цінову підтримку.

У перспективі аналітики провідних фінансових інститутів прогнозують стабілізацію цін на сподумен у діапазоні 1000–1200 доларів США за тонну у середньостроковій перспективі, з потенційним відновленням до 1155 доларів США за тонну до 2027 року, оскільки структурний дефіцит пропозиції з’явиться до кінця десятиліття. Для інвесторів, що аналізують австралійські акції літію, поточне ринкове середовище пропонує рідкісне поєднання: зрілі операційні активи з доведеними виробничими можливостями, значущі проекти розширення, що наближаються до стадії будівництва, та підтримуючі фундаментальні показники товару.

Необхідний контекст: розуміння літію та його застосувань

Що визначає попит на літій?

Літій — найлегший елемент у періодичній таблиці, має критичне значення у літієвих батареях, фармацевтиці та промислових сферах, зокрема у виробництві скла та сталі. Основним драйвером попиту залишається прискорений глобальний перехід до електромобілів та енергозберігаючої інфраструктури.

Як працюють літієві батареї?

Перезаряджувані літієві батареї функціонують за рахунок контрольованого руху літієвих іонів у структурі елемента. Кожна клітинка складається з позитивного та негативного електродів, розділених електролітом. Під час розрядки літієві іони мігрують від негативного до позитивного електрода, живлячи пристрої. Під час заряджання іони рухаються у зворотному напрямку, відновлюючи енергетичний запас.

Звідки походить світове виробництво літію?

Видобуток літію здійснюється з двох типів родовищ: твердих рудних пегматитів і випарних соляних родовищ. Австралія має найбільшу у світі шахту твердих руд — Greenbushes, тоді як Чилі, Аргентина та Болівія у Літієвому Трикутнику виробляють літій із соляних розсолів, зокрема з Salar de Atacama.

Який географічний профіль літію в Австралії?

Австралійські літієві операції зосереджені у Західній Австралії, за винятком проекту Core Lithium у Finniss у Північній Території, приблизно за 88 кілометрів на південь від Дарвіна. Група компаній у регіоні включає активи від Liontown, Global Lithium Resources, Pilbara Minerals та частково належать міжнародним інвесторам.

Яке місце займає Австралія у світовому виробництві літію?

Австралія зберігає провідну позицію у світі як найбільший постачальник літію, забезпечуючи близько 30 відсотків світового виробництва станом на 2024 рік. Найбільший виробник — Albemarle Corporation — має значний інтерес у шахті Greenbushes (49 відсотків через спільне підприємство Talison Lithium) та у Wodgina (50 відсотків разом із Mineral Resources), а також володіє цілком власною фабрикою з виробництва літієвої гідроксиду Kemerton.

Цей аналіз відображає ринкові умови та розвиток компаній станом на грудень 2025 року. Минулі результати не гарантують майбутніх. Інвесторам рекомендується самостійно досліджувати та враховувати свої індивідуальні ризики і цілі інвестування.