Чому це найкращі акції штучного інтелекту для купівлі на сьогоднішньому ринку

Технологічний сектор стоїть на критичному поворотному пункті. У той час як ширший фондовий ринок продовжує досягати нових максимумів, акції програмного забезпечення зазнали значної відмінності від загального відновлення ринку. Ця несподівана розбіжність створює саме ту можливість входу, з якою стикаються досвідчені інвестори, можливо, раз на десятиліття — і вона викликана тривогою щодо штучного інтелекту, яка може бути безпідставною.

Згідно з недавнім аналізом ринку, індекс програмного забезпечення технологічного сектору S&P North American Technology Software, який охоплює 111 компаній у цій галузі, протягом минулого року відстав від ширшого індексу S&P 500 на аномально широкий відсоток. Це найгірша відносна динаміка для сектору програмного забезпечення з часів ведмежого ринку 2022 року. Якщо дивитися далі, то цей рівень недосягнення практично безпрецедентний за останні десять років — і це свідчить про те, що ринок може закладати в ціну надмірно песимістичний прогноз для компаній у цій галузі.

Тривога на ринку щодо AI створює неправильні ціни

Основна причина цієї слабкості проста: багато інвесторів побоюються, що штучний інтелект радикально змінить традиційні бізнес-моделі програмного забезпечення і канібалізує попит на вже існуючі продукти. Це побоювання спричинило ланцюг продажів, який не відповідає реальним можливостям, що відкриваються для компаній у цій галузі сьогодні.

Однак провідні аналітичні команди дивляться на цю динаміку інакше. Аналітики Morgan Stanley, зокрема Санджит Сінгх і Кіт Вайс, стверджують, що «продуктивність, яку відкриває AI, розширить кількість розробників і сприятиме хвилі модернізації додатків». Ця перспектива змінює наратив із руйнування на прискорення — і передбачає, що AI в кінцевому підсумку розширить ринки програмного забезпечення, а не звузить їх.

У цьому контексті поточна слабкість акцій програмного забезпечення є справжнім поворотним моментом для контрінвесторів. Дві компанії виділяються як найкращі акції AI для купівлі прямо зараз: AppLovin і Atlassian. Обидві зайняли позицію для перемоги, оскільки підприємства інтегрують AI у свої основні операції.

AppLovin: платформа реклами на базі AI з потенціалом зростання на 45%

AppLovin створила переконливу конкурентну перевагу у сфері технологій цифрової реклами. Компанія розробляє програмне забезпечення для рекламних технологій, яке дозволяє брендам створювати та запускати цільові рекламні кампанії, одночасно допомагаючи видавцям монетизувати їхній цифровий контент. Спочатку компанія закріпилася у мобільних іграх — допомагаючи розробникам з маркетингом і монетизацією додатків, — але згодом розширилася у швидкозростаючий сегмент реклами в електронній комерції.

Що відрізняє AppLovin від конкурентів, так це її унікальний підхід до генерації доходу та використання штучного інтелекту. На відміну від традиційних рекламних платформ, таких як The Trade Desk, які беруть відсоток від загальних витрат на рекламу, AppLovin працює за моделлю, заснованою на результатах, де оплата безпосередньо залежить від реальних результатів кампанії (ціна за дію). Це узгодження інтересів створює природну перевагу для компанії.

Технологічна перевага компанії особливо очевидна у її власному рекомендуючому AI-двигуні Axon. За словами аналітика Morningstar Марка Джіраллі, ця система є ключовою для успіху AppLovin. Джіраллі зазначив, що «AppLovin забезпечує на 45% вищий ROI від реклами, ніж Meta Platforms, і на 115% вищий у порівнянні з другорядними платформами, такими як TikTok, Pinterest, Snapchat і YouTube». Ці показники свідчать, що технологія AI компанії приносить відчутні, вимірювані переваги рекламодавцям.

Фінансовий прогноз підтримує оптимістичний сценарій. Консенсус аналітиків з Уолл-стріт очікує, що скоригований прибуток AppLovin зросте на 58% щороку до 2027 року, а поточна оцінка у 66 разів від прибутку цілком обґрунтована, враховуючи, що компанія перевищила очікування прибутку в середньому на 21% за останні шість кварталів. З-поміж 32 аналітиків, що висловлюють свою думку, середня цільова ціна становить $774,50 за акцію, що приблизно на 45% вище за недавні рівні торгів — $533. Це робить AppLovin однією з найкращих акцій AI для інвесторів, орієнтованих на зростання, з середньостроковим горизонтом інвестування.

Atlassian: корпоративне програмне забезпечення стає розумнішим із генеративним AI

Atlassian працює у сфері управління роботою та колаборації, обслуговуючи як технічні команди (DevOps), так і бізнес-підрозділи, включаючи маркетинг і HR. Компанія також розробляє рішення для управління ІТ-послугами. Gartner визнав Atlassian технологічним лідером у кількох категоріях: управління DevOps, управління маркетинговими роботами та платформи для корпоративного обслуговування.

Конкурентні переваги Atlassian походять із двох основних джерел. По-перше, компанія інвестує більше у дослідження і розробки порівняно з прямими конкурентами, що можливо завдяки тому, що Atlassian покладається на самообслуговування клієнтів і органічне зростання за рахунок сарафанного радіо, а не на дорогі команди прямого продажу. По-друге, Atlassian є єдиним постачальником програмного забезпечення для управління роботою, який об’єднує технічні, нетехнічні та ІТ-команди на єдиній інтегрованій платформі. Це архітектурна перевага не лише сприяє кращій співпраці в межах підприємств, а й створює численні можливості для розширення відносин шляхом продажу додаткових продуктів існуючим клієнтам.

Стратегія штучного інтелекту компанії зосереджена на новому наборі можливостей генеративного AI під назвою Rovo. Ці функції включають інтелектуальний пошук по корпоративних даних, автоматизацію процесів і інструменти генерації коду, спрямовані на підвищення продуктивності та ефективності бізнес-команд. Для добре усталеної компанії з кількома категоріями продуктів і великою базою клієнтів можливість AI є значним додатковим чинником, оскільки підприємства прискорюють свої цифрові трансформації.

За оцінками Уолл-стріт, скоригований прибуток Atlassian зросте на 22% щороку до 2027 фінансового року. Поточна оцінка у 31 раз від прибутку здається обґрунтованою, враховуючи, що компанія перевищила очікування прибутку в середньому на 16% за останні шість кварталів. З-поміж 34 аналітиків, середня цільова ціна становить $225 за акцію, що дає приблизно 84% потенційного зростання від поточної ціни $122. З урахуванням того, що акції торгуються на 62% нижче за свої недавні максимумі, це створює привабливу точку входу для інвесторів, які шукають експозицію до найкращих акцій AI у секторі корпоративного програмного забезпечення.

Діяти: чому ці акції — найкращі для купівлі зараз

Песимістичний погляд ринку на акції програмного забезпечення створює рідке співвідношення сприятливих обставин для інвесторів, готових купувати. Дві компанії — AppLovin і Atlassian — продемонстрували технічні можливості, позиціонування на ринку та фінансовий імпульс для захоплення значної можливості, яку створює впровадження штучного інтелекту у всій економіці.

Модель реклами AppLovin на основі результатів у поєднанні з передовими технологіями цілевказування AI дозволяє компанії захоплювати частку ринку у менш досвідчених конкурентів. Платформний підхід Atlassian і можливості генеративного AI дозволяють їй поглиблювати відносини з тисячами корпоративних клієнтів. Обидві компанії заслуговують на увагу як основні активи для інвесторів, що шукають експозицію до теми штучного інтелекту через усталені, прибуткові компанії програмного забезпечення, а не через ранні, неперевірені стартапи AI.

Зі зниженням оцінки, сильним зростанням прибутку та значним потенціалом зростання за цільовими цінами аналітиків, ці акції є переконливим аргументом, чому вони — найкращі для купівлі в сучасних умовах ринку. Терплячі інвестори, які побудують невеликі позиції у цих компаніях, зможуть з часом згадати цей період як поворотний момент у своїй інвестиційній історії.