Occidental Petroleum: Провідна акція з літію для купівлі в епоху зеленої енергетики

Гонка за декарбонізацією змінює глобальні інвестиційні ландшафти, і акції літію для купівлі привертають безпрецедентний інституційний капітал. За даними Міжнародного агентства з відновлюваної енергії, споживання батарейного літію очікує десятикратне зростання протягом цього десятиліття, що зумовлено вибуховим зростанням електромобілів та зберігання відновлюваної енергії. Для інвесторів, які шукають акції літію, розташовані на перетині традиційної енергетичної експертизи та нових чистих технологій, Occidental Petroleum (OXY) є переконливим кейсом. Енергетичний гігант з Х’юстона переходить до видобутку літію, зберігаючи свою спадщину з виплати дивідендів — рідкісне поєднання, яке привернуло увагу Уоррена Баффета та його Berkshire Hathaway.

Occidental Petroleum: місток між спадщиною енергетики та можливістю у літії

Occidental Petroleum Corporation, з ринковою капіталізацією 53,7 мільярда доларів, понад століття майстерно освоює видобуток вуглеводнів та виробництво нафтопродуктів у США, Близькому Сході та Північній Африці. Перехід компанії до менш вуглецевої енергетики, очолюваний її дочірньою компанією Oxy Low Carbon Ventures, суттєво змінив її інвестиційну тезу. Це стратегічне переорієнтування — не просто «зелене» прикриття, а справжній поворот, який знайшов відгук у досвідчених інвесторів.

Berkshire Hathaway почала свою позицію в Occidental у першому кварталі 2022 року. Ще більш значущим є те, що між червнем 2024 року Berkshire накопичила приблизно 2,6 мільйона додаткових акцій, довівши свою загальну частку до приблизно 250,6 мільйонів акцій на суму 15,2 мільярда доларів. Це суттєве інвестування підкреслює впевненість Баффета у стратегічному напрямку компанії та життєздатності акцій літію як довгострокових джерел багатства.

Фінансові показники та привабливість дивідендів

Для інвесторів, орієнтованих на доходи, профіль дивідендів Occidental пропонує привабливу стабільність. Компанія виплачує квартальний дивіденд у розмірі 0,22 долара за акцію, що дає річну дохідність у 0,88 долара або 1,46% у прогнозі. Важливо, що коефіцієнт виплат становить консервативні 17,78%, що залишає значний запас для майбутнього зростання дивідендів без шкоди для фінансової стабільності.

З точки зору оцінки, Occidental торгується за 15,46 разів прогнозних прибутків — значно нижче за середнє п’ятирічне значення 31,83x. Ця знижка створює можливості для інвесторів, орієнтованих на цінність, які шукають доступ до сектору літію.

Перший квартал 2024 року показав операційну досконалість Occidental. Компанія заробила 6 мільярдів доларів доходу, при цьому скоригований прибуток на акцію склав 0,63 долара, перевищуючи прогнози аналітиків. Ще більш вражаюче — компанія закінчила квартал із 1,3 мільярда доларів необмежених грошових коштів і отримала 720 мільйонів доларів вільного грошового потоку. На другий квартал 2024 року керівництво прогнозує виробництво у діапазоні від 1,23 до 1,27 мільйонів барелів на добу — найвищий квартальний показ за понад три роки. Цей операційний імпульс, підтриманий розширенням діяльності в США та відновленням виробництва у Мексиканській затоці, свідчить про те, що компанія працює на кількох циліндрах.

Інновації у видобутку літію: технологія прямого видобутку літію

Що справді відрізняє Occidental серед акцій літію для купівлі, — це її власна технологія видобутку літію. У червні 2024 року Occidental і дочірня компанія Berkshire Hathaway Energy, BHE Renewables, офіційно створили спільне підприємство для демонстрації технології Direct Lithium Extraction (DLE) TerraLithium. Це партнерство використовує існуючу геотермальну інфраструктуру BHE в Імперському долині Каліфорнії, де десять геотермальних електростанцій обробляють 50 000 галонів літійовмісної бріни на хвилину, виробляючи 345 мегаватів чистої електроенергії.

Підхід DLE означає зміну парадигми порівняно з традиційним видобутком літію. Замість великих випарних ставків, що споживають величезну кількість води та потребують місяців для вилучення літію з соляних родовищ, технологія DLE дозволяє безпосередньо добувати високочисті сполуки літію з геотермальної бріни. Якщо демонстрація буде успішною, BHE планує збудувати та експлуатувати комерційні об’єкти з виробництва літію по всьому Долині та за її межами, ліцензуючи технологію для ширшого застосування.

Річард Джексон, президент Occidental з питань внутрішніх ресурсів та управління вуглецем, підкреслив конкурентну перевагу: «Використовуючи досвід Occidental у управлінні бріном у поєднанні з операційною досконалістю BHE Renewables, ми унікально позиціоновані для лідерства у сталому виробництві літію». Ця технологічна перевага відрізняє Occidental від конкурентів, що зосереджені лише на традиційних методах видобутку.

Консенсус аналітиків та прогнози на майбутнє

Інвестиційна спільнота звернула увагу на трансформацію Occidental. Аналітики, що відстежують цю акцію, прогнозують зростання прибутку на акцію на 5,1% до 3,89 долара у 2024 фінансовому році, а у 2025 році — ще більш суттєве зростання на 28,5% до 5,00 долара. Консенсусна оцінка — «Помірний купівля», з 21 аналітиком, що висловлює свою думку: шість рекомендують «Сильне купівля», чотирнадцять — «Утримувати», і один — «Сильний продаж».

Середня цільова ціна у $72 передбачає потенційне зростання на 19,5%, тоді як цільова ціна від Scotiabank у $90 (призначена у квітні 2024) — можливе зростання на 49,4%. Ці прогнози підкреслюють, чому професійні інвестори продовжують оцінювати акції літію, такі як Occidental, у рамках ширших портфелів чистої енергетики.

Комбінація продовження Баффетом накопичень, сильного операційного грошового потоку, консервативної політики дивідендів з потенціалом для зростання та передових технологій видобутку літію робить Occidental Petroleum унікальним кандидатом для інвесторів, що шукають експозицію як до мегатренду літію, так і до традиційної дивідендної енергетики.