Як Risa Stack побудувала кар'єру, поєднуючи науку, фінанси та венчурні інновації

Risa Stack уособлює унікальний архетип у світі венчурного капіталу — людину, яка успішно поєднала, здавалося б, різні кар’єрні нитки у цілісну інвестиційну філософію. Сьогодні вона керує командою створення нових бізнесів у GE Ventures, де контролює інкубацію та розвиток незалежних підприємств. Однак її шлях до цієї ролі був зовсім не стандартним: починаючи з академічної біології та проходячи через високонапружені торгові підлоги Чикаго, вона опинилася у світі інновацій, підтримуваних венчурним капіталом.

Каталізатором її трансформації стала несподівана книга. Під час здобуття ступеня доктора філософії з клітинної біології Stack одночасно керувала торговим деском на торгівельній підлозі Чикагської товарної біржі, виконуючи стратегії ф’ючерсів та опціонів на державні цінні папери. Вона займала обидві посади, бо її приваблювала перетин інтелектуальної строгості та обґрунтованого ризику. Читання “Молекула на мільярд доларів: пошук ідеального препарату” — історії заснування Vertex — допомогло їй зрозуміти, чого вона шукала: кар’єру, яка дозволить їй перетворювати наукові відкриття у комерційну реальність. Це усвідомлення спонукало її подати заявку на стипендію Kauffman, престижну програму, яка відкрила їй шлях у венчурний капітал через посаду в JP Morgan Partners, де вона допомагала створювати їхню венчурну практику.

Від Kleiner Perkins до GE Ventures: Еволюція інвестиційного підходу Risa Stack

Наступним етапом стала її десятирічна робота партнером у Kleiner Perkins Caufield & Byers. За цей час Risa Stack здобула великий досвід у сферах інвестицій, орієнтованих на охорону здоров’я, займаючи посади в радах директорів і спостерігачів у понад десятку компаній. Багато з них були не пасивними інвестиціями — вона активно інкубувала кілька підприємств і виконувала обов’язки тимчасового генерального директора для деяких, здобуваючи досвід оператора поряд із інвестиційною перспективою. Такий практичний досвід став безцінним для її подальшого переходу до GE Ventures, де модель інвестування значно відрізняється від традиційного венчурного капіталу.

У GE Ventures Risa Stack працює у принципово іншій структурі. Замість того, щоб просто інвестувати у вже існуючі команди, група створює бізнеси з нуля, використовуючи технології та можливості, що знаходяться у глобальних операціях GE. Команда працює швидше як підприємницькі оператори, ніж як звичайні венчурні інвестори. Щодня вони оцінюють бізнес-ідеї, проводять дослідження ринкової доцільності, складають детальні бізнес-плани та оцінюють потенційних лідерів. Мета залишається незмінною: забезпечити готовність нових підприємств до комерційного запуску перед їхнім просуванням.

Валідація ринку та підхід до бізнес-моделі

Методологія Risa Stack для оцінки можливостей базується на трьох фундаментальних питаннях: яку справжню проблему це вирішує? Як ми можемо продемонструвати, що рішення працює на ринку? І чи достатньо великий цільовий ринок, щоб виправдати інвестиції? Це не риторичні питання; вони керують процесом прийняття рішень на кожному етапі. Зазвичай команда інвестує до $1 мільйона у нові підприємства, починаючи з концепції та невеликої команди засновників. Вони активно залучені протягом періоду, коли моделі бізнесу уточнюються, припущення щодо продукту підтверджуються відгуками клієнтів, і зрештою, координують раунди залучення фінансування Series A. Іноді GE Ventures є єдиним джерелом капіталу; іноді залучаються авторитетні зовнішні інвестори для диверсифікації джерел фінансування та підвищення стратегічної цінності.

Через цей процес у GE Ventures було створено та запущено сім компаній. Наприклад, Menlo Microsystems з’явилася з технології, яка була виділена з дослідницького підрозділу GE. Avitas Systems — ще один приклад: вона використовувала платформу GE Predix для переосмислення функціонування сервісів інспекції у нафтовій, газовій, енергетичній, транспортній та авіаційній галузях. За всю кар’єру інвестора Risa Stack її портфель налічує понад 20 компаній, що в сумі становлять кілька сотень мільйонів доларів капіталовкладень. Багато з них досягли статусу публічних компаній.

Вибір та формування правильної команди: філософія Risa Stack

Компанії, що виникають через цю платформу, зазвичай походять із переконливих концепцій, які виникають у результаті взаємодії Risa Stack із зацікавленими сторонами GE та їхніми клієнтами у різних секторах і регіонах. Це внутрішнє доступ створює стратегічну перевагу: підприємства вирішують реальні ринкові проблеми, оскільки їх формують внутрішні перспективи, яких більшість незалежних стартапів позбавлені. Risa Stack схиляється до засновників із справді руйнівним мисленням, хоча визнає важкий баланс: засновники мають поєднувати непохитну впевненість із щирою відкритістю до порад.

Її поради підприємцям базуються на важкому досвіді: оточуйте себе людьми, які думають інакше і часто мають глибший досвід, ніж ви. Активно слухайте. Приймайте зворотний зв’язок. Найважливішим активом засновника протягом усього життєвого циклу компанії є сама команда. Страсть і відданість важливі, безумовно, але так само важливо підбирати навички відповідно до поточного етапу розвитку компанії. Бізнес на ранніх стадіях розробки продукту можливо ще не потребує досвідчених маркетологів; передчасне наймання на ролі, які стануть актуальними лише пізніше, створює неефективність. Мистецтво полягає у формуванні правильної комбінації людей у потрібний момент — тих, хто об’єднуються у єдину, мотивовану команду із спільною метою.

Ця філософія відображає власний шлях Risa Stack: людину, яка могла б залишитися фізиком-частинкою, трейдером ф’ючерсів або венчурним капіталістом ізольовано, але замість цього вона усвідомила, що найцінніші кар’єрні кроки — це інтеграція, а не спеціалізація.