Очікуваний каталізатор на ринку: аналіз криптовалютного ринку Марвіна Едера

Ласкаво просимо до ранкового бюлетеню криптовалютного ринку. Цей звіт, підготовлений Марвіном Едером, висвітлює події, що відбулися протягом ночі на крипто- та традиційних фінансових ринках, а також економічні показники, що нас очікують, і потенційні цінові рухи. Bitcoin досі торгується близько 78 тисяч доларів, але ринок очікує каталізатора. Політика ФРС щодо ставок, рішення Банку Японії та макроекономічні дані стануть ключовими факторами цього тижня.

Bitcoin останнім часом майже тестував рівень 90 тисяч доларів, після чого відкотився до зони 78 тисяч доларів. За 24 години, BTC залишався здебільшого стабільним; Ethereum торгується на рівні 2.35 тисяч доларів. Волатильність на ринку триває, але чіткий напрямок не визначений. За оцінкою Марвіна Едера, поточна позиція ринку — «очікування у стані невизначеності».

Волатильність і невизначеність: Динаміка за рухами ринку

Поточна структура криптовалютного ринку відображає середовище, сформоване різними макроекономічними факторами. Голова BRN Research зазначив: «Ціни рухаються у стисненому стані. Волатильність є, але визначеності немає». Цього тижня критичними факторами стануть дані про роздрібні продажі в США, зайнятість, інфляційні звіти та висловлювання спікерів ФРС.

Настрій ринку повернувся до страху згідно з індексом Crypto Fear & Greed Index, і цей стан деякій мірі перетворив збитки у прибутки. За даними Coinglass, за останні 24 години було ліквідовано позицій на суму близько 300 мільйонів доларів з використанням кредитного плеча. Індекс MOVE, що вимірює волатильність казначейських облігацій, вказує на зростаючі очікування та невизначеність на ринку. Також технічний аналіз Nasdaq свідчить про наближення кінця відновлювального ралі, що почалося з листопада.

Токенові події та розблокування: важливі дати тижня

Цього тижня на крипторинку відбудеться багато важливих подій. Проект Aster проведе AMA (запитання та відповіді) у Discord, а Conflux обговорить тему «Штучний інтелект у Web3» на платформі X Spaces.

Щодо випуску токенів, Connex звільнить близько 22 мільйонів доларів (1.61% обігу) у вигляді вільних токенів. Starknet розблокує 5.07% обігу, що становить 13.87 мільйонів доларів. Також відбудеться запуск токена NPRO у рамках мобільного додатку NEAR.

Streamr DAO проводить голосування щодо розподілу токенів за результатами роботи CEO та CTO. Ці розподіли будуть здійснені, коли ціна на DATA досягне певних ключових рівнів.

Макроекономічний фон: ФРС і центральні банки

У цьому тижні важливим економічним заходом стане виступ Голови ФРС Стівена I. Мірана з темою «Перспективи інфляції». Банк Японії планує підвищити ставки на 25 базисних пунктів. Очікування щодо швидкості зниження ставок Федеральною резервною системою у наступному році вплинуть як на фондовий, так і на криптовалютний ринок.

Будь-який несподіваний позитивний сюрприз посилить «яструбині» настрої і зменшить ризиковий апетит. Навпаки, м’якші економічні дані можуть знову підвищити інтерес до ризикових активів наприкінці року. За оцінкою Марвіна Едера, макроекономічна чутливість крипторинку залишатиметься високою до появи чіткої картини.

Технічний аналіз: рух цін XLM та інших альткоїнів

Технічні індикатори вказують на ослаблення цін у окремих проектах. Щоденний графік Stellar (XLM) демонструє падіння нижче рівня горизонтальної консолідації та продовження низхідного тренду. Аналіз визначив цільовий рівень масових продажів у районі мінімуму квітня (близько 20 центів).

Індекси S&P 500 та Nasdaq за тиждень знизилися приблизно на 1%, що посилює негативний вплив на криптовалютний ринок. Ринок опціонів Bitcoin продовжує демонструвати тенденцію до купівлі пут-опціонів (ставки на зниження цін), що свідчить про зростання ризику зниження.

Акції криптовалют: потоки ETF і ринкова динаміка

Акції компаній, пов’язаних із крипто, мають змішану динаміку. Спотові Bitcoin ETF за день залучили чистий потік у 49.1 мільйон доларів, а кумулятивний чистий потік перевищив 57.89 мільярдів доларів. Загальна кількість Bitcoin у портфелях склала близько 1.31 мільйонів BTC.

Спотові Ethereum ETF за день вийшли з позицій на 19.4 мільйонів доларів, але кумулятивний потік залишився на рівні 13.11 мільярдів доларів. Загальна кількість Ethereum у портфелях — близько 6.32 мільйонів ETH.

Компанії Coinbase Global, Galaxy Digital, Riot Platforms та інші крипто-компанії демонстрували різні рухи у останній сесії. Водночас, акції Microstrategy знижувалися, а деякі майнінгові компанії — незначно.

Дані мережі Bitcoin: хешрейт і динаміка майнінгу

Хешрейт Bitcoin останнім часом знизився приблизно на 8% і опустився до рівня 1200 EH/s. Засновник Nano Labs Конг Цзянпінг повідомив, що зниження пов’язане з закриттям майнингових об’єктів у Сіньцзяні, Китай. Домінування Bitcoin становить близько 59%, а співвідношення Bitcoin/Altcoin — 0.0351.

Новий гайд SEC щодо гаманців і зберігання, опублікований регулятором, попереджає інвесторів про ризики повторного забезпечення активів та їх змішування. Цей документ свідчить про зростаючу увагу до способів зберігання цифрових активів з боку інституційних інвесторів.

Огляд ринку: оцінка Марвіна Едера

Загальний стан ринку визначається як період перед очікуванням чітких каталізаторів. Ф’ючерси S&P 500 демонструють легке відновлення, тоді як Nasdaq залишається слабким. Зростання волатильності на казначейському ринку та стабільність доларового індексу відображають невизначеність у традиційних фінансах.

Ф’ючерси на золото цього періоду зросли більш ніж на 1%, тоді як деякі аналітики відзначають обмежене зниження доларового індексу. За словами Марвіна Едера, крипторинок у цей період визначається макроекономічними показниками і залишається у стані очікування до появи чіткої тенденції.

Наступні кілька днів основним індикатором ринку стануть очікування щодо рішень ФРС щодо ставок і дії Банку Японії, які залишатимуться визначальними. Інвесторам у криптовалюту слід уважно стежити за новинами цього тижня.