Зниження ринку сигналізує про проблеми для технологічних та платіжних секторів

Вівторкові торги показали відступ основних індексів від попереднього імпульсу, з закриттям S&P 500 на рівні -0.19%, індекс Dow Jones Industrial Average знизився на -0.80%, а Nasdaq 100 просів на -0.18%. Ф’ючерси на March E-mini S&P та Nasdaq також зазнали зниження відповідно на -0.22% та -0.18%.

Падіння ринку спричинене слабкістю у двох ключових секторах. Акції софту зазнали значного тиску після того, як AI-стартап Anthropic представив новий інструмент, що виходить за межі можливостей кодування, викликавши розпродажі у секторі. Компанії з випуску платіжних карток, тим часом, зазнали ще одного удару після заяви Президента Трампа про те, що кредитні лінії порушать закон, якщо вони не обмежать відсоткову ставку до 10% на рік — регуляторна загроза спричинила падіння Visa більш ніж на -4%, тоді як Mastercard і JPMorgan Chase обидві знизилися більш ніж на -3%.

Технічні втрати акцій

Сектор софту зазнав найбільших втрат. Salesforce очолив зниження у S&P 500 і Dow Jones з падінням понад -7%, у супроводі зниження Adobe на -5% та Intuit на -4%. Workday і ServiceNow обидві знизилися більш ніж на -3%, тоді як Microsoft і Autodesk зафіксували більш скромні втрати — відповідно -1% і -2%.

Крім софту, кілька інших акцій зазнали пошкоджень. Synopsys впав більш ніж на -3% після зниження рейтингу Piper Sandler до нейтрального. Super Micro Computer знизилася на -4% після того, як Goldman Sachs почав покриття з рекомендацією продавати. Delta Air Lines знизилася на -2% після зниження прогнозу прибутку на акцію на весь рік до $6.50-$7.50 з консенсусу в $7.20.

Економічні дані дають змішані сигнали

Загальний ринок отримав підтримку від пом’якшення показників інфляції. Базові споживчі ціни за грудень зросли всього на +2.6% у порівнянні з минулим роком — без змін порівняно з листопадом, але нижче за очікувані +2.7%. Це зменшення побоювань щодо інфляції допомогло стабілізувати ринки облігацій, з дохідністю 10-річних казначейських облігацій, що знизилася на -0.8 базисних пунктів до 4.167%.

Акції енергетичного сектору знайшли підтримку, оскільки ціна на нафту зросла більш ніж на +2% до максимуму за 2.25 місяців. Геополітична напруга продовжує підвищувати ціни, включаючи оголошення тарифу в 25% на країни, що ведуть бізнес з Іраном, та постійні дрони-атаки біля терміналу Caspian Pipeline Consortium, що зменшили навантаження до приблизно 900 000 барелів на добу.

Виграші з’являються на фоні вибіркової сили

Не всі акції рухаються вниз. Moderna зросла більш ніж на +17% після того, як великі медичні організації оскаржили недавню зміну графіка вакцинації для дітей. Intel піднялася більш ніж на +7% після підвищення KeyBanc Capital Markets до рекомендації overweight з ціновою ціллю $60 , тоді як Advanced Micro Devices здобула +6% на схожому оптимістичному настрої.

Revvity піднялася на +6% після попередніх даних про квартальний дохід у $772 мільйонів, що перевищує консенсус у $756.9 мільйонів. Cardinal Health підскочила на +3% після підвищення прогнозу скоригованого EPS на весь рік щонайменше до $10.00 з $9.65-$9.85. Alphabet закрився зростанням на +1% після того, як Google уклав багаторічне партнерство з AI з Apple.

Наступний тиждень: фокус на ФРС і дані

Цього тижня очікуються важливі економічні оголошення та початок звітного сезону за 4-й квартал. У середу будуть оприлюднені дані PPI за листопад, дані роздрібних продажів за листопад і дані про продажі існуючих будинків за грудень, а також можливо рішення Верховного суду щодо законності тарифів Трампа. У четвер — щотижневі заявки на допомогу по безробіттю та опитування виробництва Empire за січень. У п’ятницю — дані про виробниче виробництво за грудень і індекс житлової активності NAHB за січень.

Моментум сезону звітності зростає, оскільки звіти за результатами великих банків, таких як Bank of America, Citigroup і Wells Fargo, вже очікуються. Аналітики прогнозують зростання прибутку S&P 500 на +8.4% у 4-му кварталі, хоча без врахування мегаконтейнерних технологічних акцій Magnificent Seven зростання зменшується до +4.6%.

Глобальні ринки орієнтуються на змішану ситуацію

На міжнародній арені Європейський індекс Euro Stoxx 50 досяг рекордних максимумів, закрившись зростанням на +0.22%, тоді як японський Nikkei Stock 225 підскочив до історичного максимуму з +3.10%. Китайський Shanghai Composite відступив від 10.5-річних максимумів, закрившись на -0.64%. Доходність 10-річних німецьких облігацій зросла на +0.7 базисних пунктів до 2.847%, тоді як британські гільти піднялися на +2.5 базисних пунктів до 4.398%.