Головне дослідження серед інституційних гравців виявляє вражаючу тенденцію: глобальні інвестори швидко розгортують хеджувальні позиції, що сигналізує про драматичну зміну настроїв на ринку, яку аналітики описують як стан «гіпер-буль».

Дані показують, що позиції ризику-відсутності руйнуються по всіх портфельних компаніях, оскільки інституційні гравці зменшують свої захисні ставки проти спаду ринку. Це розгортання відображає зростаючу впевненість серед вагомих інвесторів, які все більше налаштовують портфелі на ризик-он.

Що це означає для ширшого ринку? Коли інституції масово відмовляються від хеджів, це зазвичай свідчить про їхню ставку на тривалий зростаючий імпульс. Такий коливання настроїв часто передує періодам підвищеної волатильності ринку та прискореним рухам у обох напрямках.

Для трейдерів, які слідкують за макро-трендами, ця зміна важлива, оскільки інституційне позиціонування зазвичай посилює рухи ринку. Коли хеджі розгортаються, змінюється динаміка ліквідності, і прискорюється процес відкриття цін. Чи слідкуєте ви за криптоактивами чи традиційними ринками, важливо стежити за тим, коли великі гравці переходять від захисної до наступальної позиції, щоб зрозуміти, що буде далі.

Дані дослідження свідчать, що ми вступаємо у фазу, коли переконання замінює обережність у інституційних кабінетах.