Перестановка аудиторів та регуляторні проблеми: Alt5 Sigma бореться з виключенням з Nasdaq після трьох змін аудиторів за шість тижнів

Криза виключення з торгів: коли аудитори не встигають

Alt5 Sigma стикається з потенційним виключенням з Nasdaq після невчасної подачі квартального фінансового звіту за період, що закінчився у вересні. Це не просто процедурна помилка — це симптом глибших проблем управління, які поглибилися з моменту угоди компанії з World Liberty Financial у серпні. Затримки змусили компанію опинитися у вразливому становищі перед біржею, залишаючи інвесторів сумніватися у операційній стабільності та фінансовій прозорості фірми.

Вихід із колії для аудиторів за шість тижнів

Хаос у аудиті розповідає справжню історію. З початку грудня Alt5 Sigma пройшла через три різні аудиторські фірми — вражаюче прояв нестабільності, що викликає тривогу у будь-якого інвестора. Останньою жертвою стала Victor Mokuolu CPA PLLC, яку компанія звільнила у Різдво після виявлення, що ліцензія фірми у Техасі закінчилася в серпні. Це не була дрібна адміністративна помилка; фірма працювала без належних документів, що є серйозним порушенням стандартів аудиту публічних компаній.

Що ще гірше — це регуляторна історія Victor Mokuolu CPA PLLC. (PCAOB) (Public Company Accounting Oversight Board) наклав на фірму штраф у 30 000 доларів у 2023 році за неспроможність повідомити регуляторів про завершені аудити шести публічних компаній у встановлений 35-денний термін. Регулятори з Техасу додали ще 15 000 доларів штрафу минулого року за ту ж саму порушення. Огляди у галузі аудиту поставили фірмі незадовільну оцінку у 2023 році, і вона вже понад два роки намагається виправити недоліки. Хоча Victor Mokuolu особисто оновив свою ліцензію CPA 31 серпня, корпоративна ліцензія фірми залишалася непоновленою наприкінці грудня — критична прогалина, яка робила її неактивною для проведення будь-яких аудитів.

Зараз Alt5 Sigma призначила LJ Soldinger Associates третім аудитором за шість тижнів — безнадійний хід, що підриває довіру до фінансового контролю компанії.

Людські втрати: вихід керівництва

За лаштунками аудиторської драми команда керівництва Alt5 Sigma втратила багато кадрів. Головний фінансовий директор Джонатан Хью, який приєднався спеціально для роботи з угодою з World Liberty Financial, пішов через три місяці. Генеральний директор Пітер Тассіопулос залишив посаду у жовтні. Член ради директорів Девід Данзігер подав у відставку минулого місяця, залишивши компанію такою недоукомплектованою, що вона порушила вимоги щодо розміру та експертизи аудиторської комітету. Коли ваша фінансова команда йде, це ніколи не є хорошим знаком для зацікавлених сторін.

Зв’язок із Трампом і ставка на WLFI

Проблеми Alt5 Sigma тісно пов’язані з угодою серпня з World Liberty Financial. Компанія зобов’язалася купити та утримувати величезну кількість токенів WLFI — станом на 8 грудня приблизно 7,3 мільярда токенів на суму близько 1,1 мільярда доларів. Це був не просто фінансовий інвестиційний крок; це означало поворот у стратегії компанії, яка тепер описує себе як «фінтех-компанію з інноваційною стратегією портфеля цифрових активів WLFI».

Зак-фаундер World Liberty Financial і син Трампа, Стів Віткофф, став головою Alt5 Sigma після угоди. Еріки Трамп спочатку приєднався до ради у ролі спостерігача. Хоча участь родини Трампа викликала початковий оптимізм, вона мало що зробила для стабілізації операцій або управління компанією.

Попередні юридичні проблеми: Андре Бошен і ускладнення у Руанді

Додаючи ще один рівень ризику, у серпні Alt5 Sigma повідомила, що її канадський підрозділ і колишній керівник групи Андре Бошен були визнані винними судом у Руанді у травні за звинуваченнями у незаконному збагаченні та відмиванні грошей. Як підрозділ (Alt5 Sigma Canada), так і Бошен оскаржують рішення у Вищому суді Кігалі, і справа досі перебуває на розгляді. Обидві сторони заперечують звинувачення і стверджують, що вони жертви шахрайства. Однак факт існування таких серйозних звинувачень — навіть якщо вони оскаржуються — посилює занепокоєння інвесторів щодо управління та дотримання нормативів.

Компанія у перехідному періоді: від JanOne до Alt5 Sigma

Нестабільність не почалася з угоди з WLFI. Сам Alt5 Sigma є відносно новою структурою, створеною у липні 2024 року шляхом злиття з JanOne, біотехнологічною компанією. JanOne раніше зосереджувалася на рішеннях для епідемії опіоїдів перед поворотом. Компанія змінювала назви — спочатку вона була відома як Appliance Recycling Centers of America до вересня 2019 року. Ця історія змін і ребрендингу, у поєднанні з недавньою трансформацією WLFI, свідчить про компанію, яка ще шукає свою ідентичність.

Що далі: управління під ударом

Alt5 Sigma має критичний період для стабілізації. Вона повинна подати затримані фінансові звіти, зберегти статус у Nasdaq і вирішити проблему з аудитом. Компанія звинуватила у затримці звітності одного з попередніх аудиторів через «недбалість і низьку реактивність», але ця причина звучить порожньо, коли ви вже на третьому аудиторові за шість тижнів. На даний момент ринок спостерігає, чи зможе Alt5 Sigma привести свої справи до ладу до того, як SEC або Nasdaq вживуть більш жорстких заходів.

Заявлена місія компанії — забезпечити фінансову інфраструктуру, яка дозволить традиційним інституціям інтегруватися з цифровими активами — теоретично є міцною. Але реалізація, управління та операційна стабільність — ось де вона не справляється. Поки ці аспекти не покращаться, очікуйте більшої волатильності та скептицизму з боку інвесторів.