compounding або простий відсоток? швидко зрозуміти показники доходу від інвестицій APR та APY

在挑選加密貨幣投資產品時，你一定會看到 APR і APY 這兩個術語。但它們真的一樣嗎？其實不是。這兩個指標雖然都用來衡量投資回報，卻代表完全不同的概念，搞混了可能會高估或低估你的實際收益。本文帶你快速掌握兩者的核心差異，以及如何根據不同的投資方式選擇正確的評估指標。

Чому важливо розуміти APR і APY? Практичний посібник для прийняття рішень

Як інвестор у криптовалюту, розуміння цих двох понять безпосередньо впливає на якість ваших інвестиційних рішень. Одна й та сама інвестиція, якщо дивитись через призму APR і APY, може дати зовсім різні результати. Особливо при порівнянні стейкінгу, позик або ліквідності, неправильний вибір показника може призвести до вибору продукту з високою вигодою на папері, але низькою фактичною доходністю.

Знаючи різницю між цими двома показниками, ви зможете:

• Точно прогнозувати, скільки заробите
• Робити більш розумний вибір між кількома інвестиційними можливостями
• Уникнути спокуси з боку привабливих цифр

Спершу просте: APR (річна відсоткова ставка)

Річна відсоткова ставка (APR) — це найпростіший показник доходу. Він показує, скільки відсотків ви заробите за рік за умовою простих відсотків. Тут важливо розуміти «прості відсотки» — тобто без урахування складних.

Обчислення APR дуже просте

Формула: Річна відсоткова ставка = (зароблені відсотки за рік ÷ сума внеску) × 100

Приклад 1: Платформа позик

Припустимо, ви позичаєте 1 BTC під 5% річних. За рік ви отримаєте 0.05 BTC відсотків. Обчислюється так:

• Відсотки = 1 BTC × 5% = 0.05 BTC
• APR = 5%

Просто, правда? Ваша дохідність — 5%, і вона не зміниться через складні відсотки.

Приклад 2: Стейкінг

Ви стейкаєте 100 токенів на платформі з річною ставкою 10%. Через рік отримаєте 10 токенів у вигляді нагород.

Плюси і мінуси APR

Плюси:

• Легко зрозуміти і порахувати
• Дає стандарт для порівняння різних продуктів, показуючи їхню річну ставку
• Підходить для простих структур з відсотками без складних нарахувань

Мінуси:

• Недооцінює реальну доходність при частому реінвестуванні відсотків (якщо нагороди автоматично реінвестуються)
• Не враховує складних відсотків, тому може бути менш точним для продуктів із частим нарахуванням
• Може вводити в оману інвесторів, що це і є вся їхня доходність

Складні відсотки — справжня реальна доходність: APY (річна відсоткова ставка з урахуванням складних)

Тепер розглянемо більш складне поняття. APY враховує силу складних відсотків і дає більш реальну картину доходу.

Що таке складні відсотки?

Складні відсотки — це «відсотки на відсотки». Відсотки, зароблені на початку року, реінвестуються і дають нові відсотки. Це накопичується і призводить до більшої доходності, ніж просто APR.

Формула розрахунку APY

Формула: APY = ((1 + r/n)^n×t) - 1

Де:

• r = номінальна ставка (у десятковому вигляді)
• n = кількість періодів нарахування відсотків за рік
• t = час у роках

Приклад: місячний складний відсоток

Ви інвестуєте 1000 доларів під 8% річних з місячним нарахуванням.

APY = ((1 + 0.08/12)^12×1) - 1 ≈ 0.0830 або 8.30%

Зверніть увагу! Через складні відсотки фактична доходність зростає з 8% до 8.30%. Це не дуже багато, але для великих сум це суттєво.

( Чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий APY

Порівнюємо однакові платформи з різною частотою нарахування. Припустимо, ставка 6%:

Місячний складний відсоток: APY = )(1 + 0.06/12)^12 - 1 ≈ 6.17%

Квартальний складний відсоток: APY = ((1 + 0.06/4)^4 - 1 ≈ 6.14%

Бачите? Місячний нарахунок дає трохи вищу доходність — через частіше складні відсотки.

) Плюси і мінуси APY

Плюси:

• Відображає реальну складну доходність, особливо при частому нарахуванні
• Дає можливість порівнювати продукти з різною частотою складних відсотків
• Допомагає ставити більш реальні очікування

Мінуси:

• Важко для розуміння новачкам
• Можливо неправильне тлумачення
• Для простих продуктів — зайва складність

Практичне застосування: коли використовувати APR, коли APY?

Коли застосовувати APR

1. Позики без складних відсотків: якщо позика або депозит не передбачає реінвестування нагород, достатньо APR
2. Неповторне нарахування нагород: якщо нагороди не реінвестуються автоматично, APR цілком підходить

( Коли застосовувати APY

1. Банківські депозити або позики з автоматичним складним відсотком: тут потрібно враховувати APY для реальної доходності
2. DeFi-стейкінг або ліквідність з реінвестуванням нагород: тут APY дає більш точну картину
3. Порівняння продуктів із різною частотою нарахувань: щоб зробити чесне порівняння, використовуємо APY

) Три кроки для прийняття рішення

Крок 1: Визначте, чи буде складний відсоток

• Так → використовуємо APY
• Ні → APR достатньо

Крок 2: Якщо APY — враховуйте частоту нарахувань

• Місячний vs квартальний — місячний зазвичай дає вищий APY

Крок 3: Залежно від вашого ризик-апетиту

• Високий APY може бути пов’язаний із високим ризиком
• Нереалістичні високі ставки — потенційний ризик

APR і APY — основна різниця

Попередження щодо високих ставок у криптоінвестиціях

Незалежно від високого APR чи APY, інвесторам слід бути обережними. Високі ставки можуть означати:

• Вищий ризик: платформи з високими доходами часто мають більший ризик
• Непостійність: нові платформи можуть пропонувати високі ставки для залучення інвесторів, але тримати їх довго важко
• Промоакції: високі ставки — це часто короткострокові пропозиції, які з часом знижуються

Тому при виборі інвестицій важливо враховувати не лише цифри, а й:

• репутацію платформи
• стабільність доходу
• рівень ризику платформи

Підсумок: як бути розумним інвестором

Розуміння APR і APY — це ключ до оцінки криптоінвестицій. Запам’ятайте простий принцип:

• Часте складне нарахування? Обирайте APY
• Прості відсотки — достатньо APR
• Для порівняння різних продуктів — найсправедливіше використовувати APY

Перед інвестицією витратьте час, щоб з’ясувати, який показник використовує обраний продукт, яка частота нарахувань і які реальні ризики за високою ставкою. Це допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення у світі волатильних криптовалют.

Швидкі відповіді на популярні питання

Q: Що означає 5% APY?
A: Це враховуючи складні відсотки, річна доходність вашої інвестиції становить 5%. Вкладені 100 доларів через рік стануть 105 доларів (з урахуванням складних).

Q: Чи хороші високі ставки?
A: Високі ставки можуть бути і вигідними, і ризикованими. Важливо оцінити репутацію платформи, структуру продукту і стабільність доходу, а не лише цифру.

Q: APY завжди вищий за APR?
A: Так. Якщо інвестиція передбачає складний відсоток, APY майже завжди буде вищим за APR, оскільки враховує реінвестування.

Q: Як обрати між платформами?
A: Порівнюйте за допомогою APY, щоб стандартизувати оцінку. Але не забувайте враховувати репутацію і ризики платформи.