Розширення ф'ючерсів CME на криптовалюту додає контракти на Cardano, Chainlink і Stellar до регульованого асортименту

Інституційні та роздрібні трейдери незабаром отримають ширший доступ до криптовалютних ф’ючерсів CME, оскільки нові контракти, пов’язані з провідними альткоїнами, готуються до запуску на регульованій платформі.

CME Group запускає ф’ючерси на Cardano, Chainlink і Stellar

CME Group, провідна світова біржа деривативів, оголосила про плани розширити свою пропозицію регульованих криптовалютних деривативів новими ф’ючерсами на Cardano (ADA), Chainlink (LINK) та Stellar (Lumens). Нові контракти планується запустити 9 лютого, за умови регуляторного схвалення.

Ці запуски поглиблюють присутність CME Group у сфері регульованих криптовалютних деривативів і надають інвесторам більше способів хеджування або отримання експозиції до цінових рухів альткоїнів. Більше того, продукти розроблені так, щоб приваблювати як інституційних користувачів, так і активних роздрібних трейдерів, які вже мають доступ до цифрового активу біржі.

Розмір контрактів і структура мікроф’ючерсів

Учасники ринку зможуть торгувати як стандартними, так і мікроф’ючерсними контрактами на три нові активи. CME Group виставить ф’ючерси на ADA розміром 100 000 ADA разом із мікроф’ючерсами на ADA по 10 000 ADA за контракт, створюючи багаторівневу структуру для різних розмірів рахунків.

Аналогічно, біржа запропонує ф’ючерси на LINK розміром 5 000 LINK і мікроф’ючерси на LINK по 250 LINK. Однак, постачальники ліквідності та досвідчені трейдери все ще можуть зосереджувати потік у більших контрактах, тоді як менші трейдери можуть віддавати перевагу мікроформату для визначення розміру позиції.

Щодо токена Stellar, CME Group представить ф’ючерси на Lumens розміром 250 000 Lumens і мікроф’ючерси на Lumens по 12 500. Водночас, єдина структура для ADA, LINK і Lumens має на меті спростити маржінг і управління ризиками для мультиактивних стратегій.

Попит клієнтів і зрілість ринку

Пояснюючи цей крок, Джованні Вічізіо, керівник глобальних криптовалютних продуктів CME Group, підкреслив сильний інтерес клієнтів до інструментів управління ризиками. Він зазначив, що враховуючи рекордне зростання криптовалют за минулий рік, клієнти прагнуть до довірених, регульованих інструментів для управління ціновими ризиками та розширення ринкової експозиції.

«З цими новими мікро- та великими контрактами на Cardano, Chainlink і Stellar учасники ринку матимуть більший вибір із підвищеною гнучкістю та більшою капітальною ефективністю», — сказав Вічізіо, розглядаючи розширення криптовалютних ф’ючерсів як прямий відгук на інституційний та професійний попит.

Боб Фіцсіммонс, виконавчий віце-президент Wedbush Securities Inc., зазначив, що компанія визнає подальше дозрівання регульованих криптовалютних ф’ючерсних лістингів. Більше того, він підтвердив, що Wedbush продовжить підтримувати розширення продуктів CME Group для роздрібних і інституційних клієнтів, підкреслюючи зростаючу підтримку брокерських послуг.

Мартін Франчі, генеральний директор NinjaTrader, назвав цей розвиток «ключовим моментом» для індустрії ф’ючерсів. Він стверджує, що цифрові активи досягають глобальної точки перелому, стаючи більш мейнстрімними та інтегрованими у портфелі інвесторів, а торгівля ф’ючерсами набирає популярності серед роздрібних інвесторів.

Джастін Янг, генеральний директор і співзасновник Volatility Shares, додав, що CME Group «знову встановила стандарт у сфері інновацій» цими пропозиціями. Як один із найбільших світових трейдерів криптовалютних ф’ючерсів, Volatility Shares прагне побачити більше регульованих фінансових продуктів для торгівлі та управління ризиками.

Позиціонування у ширшому криптовалютному портфелі CME

Ці нові продукти увійдуть до швидко розширюваного портфеля криптовалют CME, який вже включає ф’ючерси на Bitcoin, Ether, XRP і Solana, а також опціони на ф’ючерси. Разом із існуючими бенчмарками, лістинги Cardano, Chainlink і Stellar підсилюють роль біржі у процесі відкриття цін на інституційних цифрових активів.

Для трейдерів, які вже займаються торгівлею ф’ючерсами на Cardano або подібними стратегічними альткоїнами на інших майданчиках, доступність контрактів ADA, LINK і Lumens на великій біржі деривативів США може сприяти перенесенню обсягів у централізовані регульовані ринки. Однак швидкість нарощування ліквідності залежатиме від участі маркет-мейкерів і потреб клієнтів у хеджуванні.

Рекордні торгові показники 2025 року підкреслюють попит

CME Group підкреслила, що запуск відбувся на тлі сильної активності у 2025 році на її інструментах цифрових активів. Компанія повідомила про рекордний середньоденний обсяг ф’ючерсів і опціонів (ADV) у 278 300 контрактів, що дорівнює $12 мільярду номіналу, а також рекордний середній відкритий інтерес (OI) у 313 900 контрактів, або $26,4 мільярда номіналу.

У сфері ф’ючерсів лише CME Group досягла рекордного середньоденного обсягу (ADV$231 у 272 200 контрактів, що становить $11,7 мільярда номіналу, і рекордного середнього відкритого інтересу )OI( у 253 600 контрактів, що дорівнює $21,4 мільярда номіналу. Більше того, активність у сферах опціонів зросла, з рекордним середньоденним обсягом $5 ADV) у 4 100 контрактів мільйонів номіналу та середнім відкритим інтересом OI у 60 400 контрактів мільярдів номіналу.

Доступ до нових криптовалютних ф’ючерсів CME

Нові лістинги у сегменті криптовалютних ф’ючерсів CME створені для забезпечення більш точних інструментів хеджування та капітально ефективної експозиції до ADA, LINK і Lumens. Однак трейдерам все ще потрібно оцінювати вимоги до маржі, умови ліквідності та специфікації контрактів перед застосуванням складних стратегій.

Учасники ринку можуть знайти додаткові технічні деталі, специфікації контрактів і навчальні ресурси на спеціальному порталі криптовалютних продуктів CME Group за адресою www.cmegroup.com/cryptolaunch. Оскільки попит на структуроване управління ризиками криптовалют зростає, CME Group, ймовірно, зможе захопити більшу частку як роздрібних, так і інституційних потоків деривативів.

Підсумовуючи, запуск контрактів на Cardano, Chainlink і Stellar 9 лютого розширює охоплення альткоїнів CME Group, додає нові мікро- та стандартні розміри ф’ючерсів і базується на рекордних обсягах торгів у 2025 році у регульованих деривативах цифрових активів.