Standard Chartered розширює свої крипто-ініціативи за допомогою інституційного преміального брокерського обслуговування

Джерело: Coindoo Оригінальна назва: Standard Chartered розширює криптовалютний напрямок із інституційним первинним брокерським обслуговуванням Оригінальне посилання:

Standard Chartered здійснює глибший крок у цифрові активи, створюючи крипто-прайм-брокерський сервіс, орієнтований на хедж-фонди та управителів активів, що сигналізує про швидке переорієнтування традиційних банків у відповідь на зростаючий інституційний попит на криптовалюту.

Нова операція буде розміщена в межах SC Ventures, підрозділу банку, що займається інноваціями та венчурними проектами, а не всередині основного банківського бізнесу.

Ключові висновки:

• Standard Chartered запускає крипто-прайм-брокерський сервіс для інституційних клієнтів.
• Бізнес працюватиме під керівництвом SC Ventures, а не на основному балансі банку.
• Цей крок відображає прискорений інституційний попит на криптоінфраструктуру.

Ця структура має значення. Розміщуючи ініціативу під керівництвом SC Ventures, Standard Chartered може розширити свою присутність у криптовалютній сфері, одночасно обмежуючи ризики, пов’язані з капітальними правилами, що досі впливають на банки, які безпосередньо тримають цифрові активи.

Чому SC Ventures виконує основну роботу

Зовні цей крок виглядає як природне продовження існуючої криптовалютної діяльності банку. Standard Chartered вже підтримує інституційні інфраструктурні проєкти, такі як Zodia Custody та Zodia Markets, а минулого року він став першим у світі системно важливим банком, який запропонував інституційним клієнтам спотову торгівлю криптовалютами.

Але регуляторний аспект є не менш важливим. За правилами Basel III, затвердженими у 2022 році, “без дозволу” криптоактиви, такі як Bitcoin і Ether, мають ризикову вагу 1250%, якщо вони зберігаються на балансі банку — що фактично робить масштабну участь нерентабельною. Водночас, венчурні позиції мають набагато нижчі капітальні вимоги. Управління прайм-брокерськими послугами через SC Ventures пропонує практичний обхід, поки регулятори обговорюють, як банки мають ставитися до крипторизику.

Перші натяки на цю стратегію з’явилися минулого місяця, коли SC Ventures анонсувала спільну ініціативу під назвою Project37C, описуючи її як легку платформу для ринків і фінансування, що охоплює зберігання, токенізацію та доступ до цифрових ринків. Хоча у повідомленні не використовувався термін “прайм-брокерство”, напрямок був зрозумілим.

Банки змагаються за створення інституційної криптоінфраструктури

Standard Chartered далеко не один. У США повідомляється, що JPMorgan досліджує криптоторгівлю для інституційних клієнтів, тоді як Morgan Stanley подав заявку на запуск біржових фондів Bitcoin, Ether і Solana — конкуруючи з BlackRock і ARK.

Ця гонка відображає, куди спрямовуються інвестиції. Спотові крипто ETF у США зараз управляють приблизно $140 мільярдами активів, всього через два роки після їхнього затвердження. Зі зростанням участі хедж-фондів і управителів активів попит переміщується від простого доступу до торгівлі до повноцінних платформ, що поєднують виконання, фінансування та зберігання — традиційної сфери прайм-брокерів.

Хвиля угод підкреслює цю тенденцію. Ripple витратив $1,25 мільярда раніше цього року на придбання Hidden Road, тоді як FalconX оголосила про намір придбати 21Shares, одного з найбільших емітентів крипто ETF.

Умови ринку додають терміновості

Часовий фактор у рішенні Standard Chartered також збігається з стабілізацією криптовалютного ринку. Bitcoin почав 2026 торгувати трохи вище $92 000 після короткочасного падіння до $90 000 і знизився всього приблизно на 2% у річному вимірі.

За словами Браяна Вієтена з Siebert Financial, остання консолідація сталася після продажу з метою податкових збитків і побоювань, що MSCI може виключити компанії з цифровими активами з основних індексів. З того часу MSCI пом’якшила свою позицію, зазначаючи, що такі казначейські цінні папери поводяться більше як фонди — що знімає один з головних бар’єрів для інституційних інвесторів.

У сукупності ці зміни пояснюють, чому банки рухаються саме зараз. Прайм-брокерство у криптовалюті вже не є експериментом на периферії; воно стає основною інфраструктурою фінансового сектору. Використовуючи SC Ventures як стартову платформу, Standard Chartered позиціонує себе для конкуренції на цьому ринку, не чекаючи завершення регуляторних змін у правилах.