Дивіденди акцій: як правильно обирати та визначати час для інвестування

Сигнали для купівлі акцій з дивідендами: цінність і ризик

Множина інвесторів шукає акції з дивідендами, коли ринок не рухається значно. Це зумовлено ідеєю, що володіння акціями не лише дає можливість довгострокового зростання вартості, а й стабільний дохід від виплат дивідендів акціонерам. Однак перед прийняттям рішення про купівлю акцій з дивідендами інвесторам потрібно зрозуміти, звідки беруться дивіденди і як компанія зможе їх виплатити.

Акції з дивідендами не є новиною, це механізм, за яким компанія ділить частину отриманого прибутку за кожен рік із акціонерами відповідно до попередньо визначеної політики дивідендів. Виплата дивідендів залежить від фактичних фінансових результатів компанії та затверджується на зборах акціонерів. Це означає, що якщо компанія не отримує прибутку, вона не зможе виплатити дивіденди, незалежно від історії виплат.

Форми виплати дивідендів: готівкою та додатковими акціями

Компанії мають різні способи виплати дивідендів, не обмежуючись лише готівковими виплатами наприкінці фінансового року.

Виплата готівкою — найпоширеніший спосіб, коли інвестор отримує реальні гроші на рахунок із автоматичним утриманням 10% податку. Це забезпечує стабільний грошовий потік, схожий на отримання відсотків від депозиту.

Виплата у вигляді звичайних акцій — дає результат у вигляді нових випущених акцій. Це дозволяє компанії зберегти грошові кошти, але збільшує кількість акцій на ринку, що може спричинити зниження їх ціни.

Крім того, існують річні дивіденди, які виплачуються разом із фінансовим звітом і затверджуються на зборах акціонерів, а також проміжні дивіденди, що деякі компанії виплачують у середині року.

Відсоткові показники: цифри, що відображають реальні дані

При розгляді акцій з дивідендами інвесторам важливо знати терміни, що допомагають у аналізі.

Політика дивідендів — це загальні принципи компанії, наприклад, одна компанія може мати політику виплати не менше 25% чистого прибутку, інша — виплачувати 100% прибутку дочірніх компаній.

Рівень виплати дивідендів обчислюється за формулою: (дивіденд на акцію ÷ чистий прибуток на акцію) × 100. Наприклад, якщо компанія виплачує дивіденд 2 грн, а чистий прибуток на акцію становить 2.64 грн, рівень виплати — 75%.

Доходність дивідендів обчислюється за формулою: (дивіденд на акцію ÷ поточна ціна акції) × 100. Якщо інвестор купує акцію за 50 грн і отримує дивіденд 4.72 грн, доходність становитиме 9.44%. Якщо ж купити за 72.75 грн, доходність зменшиться до 6.5%.

Помилки, яких слід уникати, захоплюючись акціями з дивідендами

1. Не слід захоплюватися занадто високим рівнем дивідендів. Акції з надмірно високим рівнем дивідендів часто приховують ризики: компанія може втрачати накопичений прибуток або мати великі проєкти, що зменшують прибутковість у майбутньому. Вибір таких акцій може призвести до ситуації, коли інвестор отримує високі дивіденди лише один-два рази, а вартість акцій поступово знижується.

2. Перевіряйте здатність компанії генерувати прибуток. Дивіденди походять із прибутку, а не з капіталу. Тому важливо обирати компанії з міцною фінансовою базою, здатні стабільно отримувати прибуток у довгостроковій перспективі.

3. Оцінюйте історію виплат не лише за один рік. Хороші дивідендні компанії мають стабільну та послідовну історію виплат протягом багатьох років. Якщо виплати коливаються або зменшуються, це може свідчити про фінансову нестабільність.

4. Не забувайте про інфляцію. Рівень дивідендів має бути вищим за середній рівень інфляції. Наприклад, якщо інфляція становить 2% на рік, дивіденд нижче 2% означає, що інвестор втрачає купівельну спроможність своїх грошей.

Процедура купівлі акцій з дивідендами

1. Відкрийте брокерський рахунок. Це не відрізняється від звичайної купівлі акцій: потрібен паспорт, копія рахунку банку та документи для відкриття рахунку. Деякі брокери можуть вимагати підтвердження доходів. Обробка займає 1-5 робочих днів.

2. Переведіть інвестиційні кошти на рахунок. Після затвердження рахунку можна одразу переказати гроші для торгівлі.

3. Знайдіть і проаналізуйте акції з дивідендами. Необхідно вивчити їх заздалегідь, можливо, за допомогою технічних інструментів для відстеження цін або аналізу фундаментальних показників для визначення оптимального моменту входу.

4. Слідкуйте за діяльністю компанії. Не ігноруйте новини, річний фінансовий звіт і оголошення на зборах акціонерів. Перевіряйте можливості для отримання дивідендів і приблизну їх кількість.

5. Тримайте акції до дня XD. Це потрібно для отримання права на дивіденди. Позначка XD означає «Exclude Dividend» — дата, починаючи з якої купівля акцій не дає права на дивіденди.

6. Отримуйте дивіденди на банківський рахунок. Виплата здійснюється на зареєстрований рахунок із утриманням 10% податку. Це також можна врахувати при подачі податкової декларації для зменшення податкових зобов’язань наприкінці року.

Важливі часи для купівлі

Одна й та сама акція може давати різний рівень доходу залежно від ціни придбання. Інвестор А, купивши за 5 грн і отримавши дивіденд 1 грн, матиме доходність 20%. Інвестор B, купивши за 6 грн і з тим самим дивідендом, матиме доходність 16.6%.

Основна проблема — купівля акцій з дивідендами після оголошення хороших новин. Ціни зазвичай вже зросли, тому для отримання кращого результату слід купувати під час корекції цін і перед оголошенням фінансових результатів. У цей період у інвесторів з’являється можливість купити за розумною ціною.

Часті запитання

Скільки днів потрібно купувати перед днем XD? Можна купувати будь-коли, доки не настав день XD. Однак купівля в день XD не дає права на дивіденди.

Що слід враховувати при високому рівні дивідендів? Надмірно високий рівень дивідендів може свідчити про приховані проблеми, наприклад, компанія використовує накопичений прибуток або галузь переживає спад.

Коли час продавати акції з дивідендами? Якщо компанія починає демонструвати ознаки стабілізації прибутковості або зменшує рівень дивідендів, можливо, настав час переглянути інвестицію.