Огляд токенів Gate ETF: поточний стан продуктів, підтримувані типи та нові тенденції ринку 2025 року

01 Огляд поточного стану продуктів ETF Gate Token

Наразі на платформі Gate основною категорією ETF-токенів є кредитні (леверидж) токени. Ці продукти спрямовані на надання інвесторам можливості отримувати кредитне або двонапрямне експозицію щодо певних цифрових активів, задовольняючи різні торгові потреби в різних ринкових умовах.

З офіційної інформації платформи станом на грудень 2025 року, Gate вже запустила та підтримує значну кількість кредитних ETF-токенів, а також об’єднує частину продуктів для оптимізації торгового досвіду.

Ці продукти зазвичай представлені у парі у форматі “3L” (триразове довге) та “3S” (триразове коротке), охоплюючи різноманітні криптовалютні активи.

02 Типи ETF-токенів, підтримувані платформою Gate, та приклади

Основним типом ETF-токенів, підтримуваних Gate, є кредитні токени. Вони не є традиційними ETF, що безпосередньо володіють базовими активами, а є похідними фінансовими інструментами, створеними за допомогою фінансового інженерінгу, з метою отримання доходу (або збитку), що у кілька разів перевищує цінову динаміку базового активу.

З останніх оголошень видно, що Gate дуже активно оновлює та підтримує ці продукти.

• Ширина асортименту: лінійка продуктів охоплює багато основних та нішевих криптовалют. За даними оголошень, запущені ETF-кредитні токени включають ZEC3L/3S, MON3L/3S, PIEVERSE3L/3S, JCT3L/3S, AIA3L/3S, FET3L/3S та інші. Це свідчить про прагнення Gate пропонувати широкий вибір базових активів для трейдерів.
• Динаміка підтримки продуктів: крім запуску нових, платформа також коригує існуючі продукти. Наприклад, у жовтні 2025 року Gate оголосила про об’єднання частки кількох ETF-кредитних токенів. Це зазвичай робиться, коли вартість одиниці продукту стає дуже низькою, щоб підвищити ліквідність і зручність торгівлі.
• Посилання на ринкові дані: у розділі “Рейтинг ринкової капіталізації криптовалют ETF” на офіційному сайті Gate можна спостерігати за актуальними цінами та ринковою капіталізацією. Хоча цей рейтинг показує обмежену кількість токенів і охоплює лише частину продуктів платформи, він надає інвесторам корисний ринковий орієнтир.

Стратегія платформи Gate — постійне оновлення та динамічне коригування продуктів — відповідає її загальній позиції, відомій широким вибором криптовалют, і спрямована на обслуговування користувачів, що шукають різноманітні та передові торгові можливості.

03 Тенденції галузі: еволюція ринку криптовалютних ETF у 2025 році

Кредитні ETF на платформі Gate є лише відображенням ринку криптових похідних інструментів, а весь макросвіт криптовалютних ETF у 2025 році переживає структурні зміни.

Розуміння цього допомагає інвесторам краще орієнтуватися у позиціонуванні продуктів Gate у всьому спектрі.

• Переформатування регуляторної бази: у вересні 2025 року SEC затвердила загальні стандарти для лістингу товарних трастів, що змінило правила гри. Основний акцент у затвердженнях змістився з “чи дозволено” на відповідність активів таким критеріям, як “контрольований ринок”, “мінімум шести місяців ф’ючерсної історії” тощо. Це відкриває двері для більшої кількості активів.
• Вибух спотових ETF: у 2025 році, крім уже затверджених спотових ETF на біткоїн, були запущені ETF на Ethereum та залучили значні обсяги капіталу. Ще більш важливим є запуск у кінці року перших у США спотових ETF на Solana (SOL) та Ripple (XRP), що ознаменувало прихід “літа криптовалютних альткоїнів”.
• Інвестиційна активність і диференціація: потоки капіталу зосереджені навколо провідних активів. Наприклад, станом на середину грудня 2025 року, чистий потік у спотовий ETF на біткоїн у США з моменту запуску склав 57,7 млрд доларів. Водночас понад 90 заявок на ETF на альткоїни очікують рішення SEC восени, що сприяє швидкому розширенню ринкової широти, хоча багато з них можуть не вижити через недостатній потік капіталу.

04 Стратегія інвестування у криптовалютні ETF та ETF-токени

З огляду на кредитні токени на платформі Gate та постійний потік нових спотових ETF у світі, інвесторам потрібна чітка стратегія для орієнтації.

Розрізнення суті продуктів: перший крок — відрізнити “спотовий ETF” від “ETF-кредитних токенів”, що пропонує Gate. Спотовий ETF (наприклад, IBIT, FBTC) безпосередньо володіє активами і підходить для довгострокового інвестування. Кредитні токени — це високоризикові похідні інструменти, що підходять для короткострокової та професійної торгівлі за трендом, але мають ризик значної втрати вартості через волатильність.

Чотири критерії вибору спотового ETF: якщо інвестувати через інші канали, слід звернути увагу на:

• Витрати: при довгостроковому утриманні різниця у комісійних має велике значення.
• Розмір і ліквідність: продукти з великим управлінським капіталом зазвичай мають кращу ліквідність і менший спред.
• Відхилення від цінового індексу: у спотових ETF воно зазвичай менше 0,5%, тоді як у ф’ючерсних — може бути вищим.
• Прозорість: обирайте ті, що регулярно публікують резерви на блокчейні.

Управління ризиками: усі криптовалютні ETF мають високий рівень ризику. Волатильність ринку дуже висока, одноденні коливання у 10-20% — не рідкість. Крім того, володіння ETF означає відмову від прямого контролю над базовими активами, неможливість їх заставити або брати участь у голосуванні на блокчейні. Інвесторам слід розглядати їх як частину диверсифікованого портфеля та суворо контролювати розмір позицій.

Майбутні перспективи

Коли у 2025 році SEC затвердить стандарти, що спричинять понад 90 заявок на ETF на альткоїни, ринок вже не зосереджений лише на одному продукті. Капітал у розмірі сотень мільярдів доларів потрапляє у ETF на біткоїн і Ethereum, одночасно тестуючи інтерес до Solana та XRP.

У майбутньому, з розвитком багатофондових індексних ETF як інструменту для спрощення роботи фінансових радників, а також поширення механізмів розподілу доходу від стейкінгу за умов дозволу політики, інновації у цій галузі ще далекі від завершення.