#SantaRallyBegins

Рамкова стратегія криптовалютного позиціонування: Санта-ралі до початку 2026 року
Акції США увійшли в Санта-ралі, основні індекси зростають, а індекс волатильності VIX знижується, сигналізуючи про спокійніше ставлення до ризику. Криптовалюта відновилася помірно, але ключове питання — чи це короткочасний відскок, чи початок тренду. З моєї точки зору, цей період вимагає дисципліни, вибіркового позиціонування та узгодження з макро-ліквідністю потоків.
1. Розуміння відскоку
Поточне відновлення криптовалюти переважно зумовлене ліквідністю, підживлюваною:
Настроєм ризику з боку акцій
Зниженням волатильності та покращенням апетиту до ризику
Сезонними потоками під час святкових періодів
Історично, Санта-ралі в ризикових активів часто дають короткострокові прибутки в криптовалюті, але вони схильні до повернення до середнього та корекцій, особливо в періоди низької ліквідності. Для мене, цей відскок є можливістю — спостерігати за структурною поведінкою, оцінювати участь і вибірково масштабувати позиції, а не сигналом до тривалого зростання.
2. Макро- та ліквідні сигнали
Перед коригуванням позицій я зосереджуюся на макро- та ліквідних індикаторах:
Рівні фінансування: екстремально позитивне або негативне фінансування вказує на перенасиченість позицій. Нейтралізація часто сигналізує про більш стабільні тренди.
Підтримка BTC/ETH: ключові ковзні середні, історична підтримка/опір і об’ємні профілі — важливі для визначення точок входу з урахуванням ризику.
Активність на блокчейні: потоки стейкінгу, обсяг транзакцій і доходи протоколу дають ранні сигнали справжнього прийняття або чисто спекулятивної активності.
Кореляція з акціями: BTC і ETH часто слідують настрою ризику з традиційних ринків, особливо під час макро-рухів.
Якщо ці сигнали співпадають, тактичне розподілення до криптовалютного зростання виправдане. Якщо ні — безпечніше зберігати основні позиції та опціональність.
3. Стратегія основного позиціонування
Bitcoin (BTC) – базовий рівень / структурний хедж
Зберігати основний вплив для структурної впевненості та ліквідності.
Короткостроково: слідкувати за підтримкою навколо історичних рівнів і ковзних середніх.
Стратегія: вибірково масштабувати при спадах у межах відскоку, але уникати надмірного кредитування в тонких святкових ринках.
Обґрунтування: BTC залишається основним індикатором настрою ризику/хеджу та базовим рівнем для криптопортфелів.
Ethereum (ETH) – основний рівень зростання
Зосередитися на впровадженні L2, потоках стейкінгу та активності екосистеми.
Короткостроково: ETH, ймовірно, виграє від імпульсу BTC і настрою ризику.
Стратегія: помірно розподіляти, коригуючи на основі метрик прийняття та активності мережі.
Обґрунтування: ETH є базовим рівнем для DeFi, NFT та L2-рішень, пропонуючи структурну довговічність.
Альткоїни з високим бета — тактичний / можливий рівень
Позиції мають бути меншими, з ризиком, визначеним заздалегідь, і ретельно контролюватися.
Віддавати перевагу монетам з вимірюваним прийняттям, активністю розробників або зростанням доходів.
Стратегія: використовувати спади або короткострокові ротації для входу в позиції, обережно масштабувати і бути готовим до виходу при макро-змінах.
Обґрунтування: альткоїни можуть перевершувати у короткострокових періодах ризику, але вразливі до розгортання кредитного плеча та шоків ліквідності.
Готівка / стабільні монети — рівень опціональності
Зберігати гнучкість для підтвердження тренду або нових можливостей.
Стратегія: використовувати вибірково, коли макро-ліквідність підтверджує продовження тренду.
Обґрунтування: опціональність дозволяє капіталу залишатися чутливим без надмірного ризику під час періодів низької ліквідності.
4. Моніторинг стабільності тренду
Щоб відрізнити тимчасовий відскок від справжнього тренду, я слідкую за:
BTC, що тримає ключову підтримку та рівні з об’ємною підтримкою
Активністю L2 ETH і потоками стейкінгу, що підтримують зростання
Стабілізацією рівнів фінансування без крайнощів
Залишковою макро-ліквідністю, що сприяє настрою ризику в акціях, стабільним потокам долара, керованим реальним доходам(
Якщо ці умови виконуються, я поступово збільшуватиму експозицію як до основних, так і до тактичних рівнів, але завжди з ризик-обмеженим масштабуванням.
5. Основні висновки та уроки
Волатильність — це характеристика, а не загроза: тимчасові корекції виводять слабких учасників і уточнюють рівні підтримки/опору.
Ліквідність визначає короткострокові тренди: святкові ралі можуть бути перебільшеними; розмір позицій важливіший за впевненість.
Структурна впевненість залишається ключовою: BTC і ETH — основні рівні; альткоїни забезпечують можливість зростання.
Прийняття та метрики важливіші за наратив: активність на блокчейні, доходи протоколів і потоки стейкінгу більш передбачувані, ніж хайп або заголовки.
6. Висновок
Санта-ралі пропонує вікно тактичних можливостей, але ще не є доказом тривалого зростання криптовалют. Я підходжу до цього періоду з багаторівневим позиціонуванням:
BTC для структурної експозиції та хеджу
ETH для довговічного зростання і прийняття мережі
Альткоїни з високим бета — для вибіркового зростання
Готівка/опціональність — для збереження гнучкості
Комбінуючи макро-усвідомлення, метрики прийняття та дисципліноване масштабування, цей підхід балансуватиме ризик і нагороду, дозволяючи портфелям отримати вигоду, чи то від короткочасного відскоку, чи від початку ширшого тренду, що триватиме до початку 2026 року.