Спостерігаючи за останніми ринковими тенденціями, багато хто помітив цікаву закономірність: основні криптовалюти BTC, ETH падають, а такі монети як ZEC, BCH, DASH навпаки зростають у протилежному напрямку. Що ж стоїть за цим? Багато досвідчених трейдерів вказують, що ці коливання часто контролюються кількома великими гравцями — їхня логіка дій досить проста: коли на ринок заходить багато коротких позицій, крупні гравці навмисно підвищують ціну, створюючи ілюзію негативних новин, щоб зняти лонгових трейдерів. Коли короткі позиції будуть ліквідовані, основні гравці починають знижувати ціну, щоб забрати свої прибутки. Такий сценарій особливо небезпечний для роздрібних інвесторів.

Чому короткі позиції настільки ризиковані? Є класичний приклад, що ілюструє цю проблему: Ілон Маск розкрив, що Білл Гейтс був у коротких позиціях щодо Tesla, і в підсумку втратив понад 10 мільярдів доларів. Це не випадковість, а природна слабкість коротких позицій.

Розглянемо дані, і все стане зрозуміло. Припустимо, початкова ціна — 100 доларів: при 5 послідовних денних зупинках з ростом по 10% кожна, кінцева ціна становитиме 161 долар. Ще один день зростання додасть 16.1 долара. Але при коротких позиціях все інакше: 5 послідовних денних зупинок з падінням по 10% кожна знизять ціну до 59 доларів. Ще один день падіння знизить ціну ще на 5.9 долара.

Порівняння: 16.1 проти 5.9 — наскільки велика різниця? Це означає, що при зростанні можна витримати коливання, тримаючись на плаву, а при падінні — прибуток зменшується, але ризик ліквідації позиції зростає стрімко. Монети з високим контролем ринку, як ZEC, при коротких позиціях мають ще більший ризик. Крупні гравці добре це розуміють і тому цілеспрямовано полюють на коротких трейдерів.