Чистий обсяг операцій зворотного репо багато говорить про короткострокові умови ліквідності в фінансовій системі. Коли центральний банк проводить 7-денні зворотні репо, він фактично вводить ліквідність у ринок на тиждень, що впливає на нічні ставки та ширше доступність кредитів.

Подумайте так: позитивні чисті суми означають, що більше грошей надходить у систему, що зазвичай полегшує вартість позик. Від’ємні суми сигналізують про звуження. Для тих, хто слідкує за настроями ринку в різних класах активів — акціях, облігаціях, крипто — ці потоки мають значення. Коли традиційні ринки стикаються з дефіцитом ліквідності, капітал часто шукає альтернативні майданчики.

Чому це має вас цікавити? Тому що макроумови не існують у вакуумі. Коли центральні банки коригують операційні параметри, трейдери зрештою відчувають це на різних ринках. Моніторинг цих рухів дає вам вікно у зміни політичної позиції до того, як вони стануть головною новиною.