Попереджальні сигнали за підвищенням

Цей тиждень обіцяє бути незвичайним. Три торгові дні наприкінці року ринок подарував нам достатньо очікувань однією хвилею восьмипослідовних днів зростання, але водночас приховує багато змінних. Та сила бичачого настрою ще продовжує розвиватися, але коливання восьмої свічки явно посилилися, з’явилися збиткові позиції — ринок каже: хороші речі теж можуть зайти занадто далеко. Високо справді не так комфортно, короткострокові операції вимагають холоднокровності, а ризик бути надто агресивним може бути дуже високим.

З зовнішнього боку, фон цього тижня не зовсім оптимістичний. Минулого тижня кілька основних криптовалют трохи знизилися, що можна вважати технічною корекцією. Але це не погано, навпаки — свідчить про те, що ринок обробляє попередні зростання. Ви помітите, що ринковий настрій насправді досить стійкий, інтерес до цифрових активів не зменшується значно. Це додає трохи тепла до відкриття сьогоднішнього дня. Але не варто розслаблятися — деякі популярні сегменти (наприклад, AI-нарративи, Layer2-концепції тощо) минулої п’ятниці падали досить різко. Саме зараз ці сегменти є лідерами зростання, їх популярність зашкалює. Сьогодні відкриття цих секторів може підняти тиск, тому потрібно бути обережним, щоб не потрапити у пастку через зовнішні емоції.

Новини вихідних традиційно позитивні, з численними хорошими новинами. У поєднанні з тенденцією восьмипослідовних днів зростання, сьогоднішній ранок, ймовірно, відкриється з високим стартом або продовжить рух вгору, використовуючи цю інерцію та ефект ферментації. Люди емоційні, ринок тим більше, тому позитивні новини вихідних легко можуть спровокувати імпульсивні рішення під час відкриття у понеділок.

Але головне — у цьому "але" —

Втома за підвищенням, що стоїть за восьмиденним зростанням, накопичується. За вісім днів зростання індекс вже досить значно піднявся, і він наближається до важливого психологічного та технічного рівня. Вигідні позиції на ринку — скільки їх! У цей момент багато капіталу замислюється: "Час зафіксувати прибуток" або ж виходити з високовартісних лідерів з великим зростанням і переорієнтуватися на менш зростаючі, але більш стабільні сегменти — це так званий "перехід з високого до низького". Тому, якщо ви побачите, що популярні активи швидко розділяються після зростання або різко падають — не дивуйтеся і не поспішайте купувати останні "гарячі" активи.

П’ятничний обсяг торгів свідчить про розбіжності. Збільшення обсягу — позитивний сигнал, що нові інвестиції заходять у ринок. Але якщо це відбувається на високих рівнях і після тривалого зростання, це часто означає посилення розбіжностей — одні активно купують, інші використовують момент для продажу, ринок бореться. Якщо сьогодні обсяг знову зросте, але індекс буде слабким або зростатиме лише за рахунок великих капіталізацій, потрібно бути особливо обережним. Такий "примусове" підняття за допомогою вагомих активів — ознака слабкості, що може швидко призвести до масових фіксацій прибутку і різких коливань або короткострокового вершини.

Тиск психологічних рівнів — реальний. Важливий психологічний бар’єр або технічний рівень — це не просто цифра, а важлива межа для інвесторів і великих гравців. Чим ближче до нього, тим сильніше стає обережність і тиск на продажі. Перебити його одразу? Потребує дуже сильних фундаментальних підстав або величезних обсягів капіталу, і зараз це здається досить складним.

Об’єднуючи ці чотири фактори — втому від восьмиденних зростань, розбіжності на високих рівнях, психологічний тиск і навантаження на популярні сегменти — ймовірність різких коливань і відкатів сьогодні дуже висока. У такій ситуації основний принцип торгівлі — лише один: "стабільність"!

Не піддавайтеся імпульсивним емоціям під час відкриття. Особливо обережно слід ставитися до популярних активів, що вже довго зростають, щоб не стати "підсадною качкою".

М’яке коригування не обов’язково погане. Якщо під час торгів з’явиться організована корекція з контрольованим обсягом (не панічним розпродажем), це може створити можливості для входу в якісні активи з реальним фундаменталом і зберігаючимися трендами. Головне — ця корекція має бути здоровою, а не пасивною реакцією після фальшивого підйому вагомих активів.

Головне — стежити за змінами обсягу і структури ринку. Чи здорові співвідношення ціни і обсягу? Чи зберігається прибутковість ринку? Це — питання більш важливі, ніж просто цифри індексів і їхні коливання на кілька відсотків.

На останньому етапі року, коли йде фінальний ривок, зберігайте спокій — це найцінніше. Не потрібно прагнути до останнього крихітного прибутку, краще спокійно завершити рік і безпечно перейти у новий. Сьогодні ринок може ще показати свою гру, а ми — просто сидимо і дивимося, чекаючи.