Всеосяжний посібник: 6 ефективних методів інвестування в цінні папери у В'єтнамі

Що таке цінні папери і чому вони стали найпопулярнішим каналом інвестицій на сьогоднішній день? Хоча багато потенційних інвесторів ще не до кінця розуміють сутність цінних паперів або як ефективно почати торгівлю на ринку В’єтнаму. Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти визначення цінних паперів, різновиди інвестицій у цінні папери, а також переваги та ризики кожного з них.

Що таке цінні папери? Детальне визначення

Цінні папери (або акції) — це фінансові інструменти, що мають вартість і підтверджуються у вигляді сертифікатів, електронних записів або цифрових підписів у реєстрі. Вони засвідчують право власності та юридичні інтереси інвестора щодо емітента.

Цінні папери торгуються на окремих фондових біржах, формуючи ефективну ринкову систему. Крім того, цінні папери є базою для інших похідних фінансових продуктів, таких як індекси, ф’ючерсні контракти, інвестиційні фонди тощо.

Оскільки ціна цінних паперів постійно коливається залежно від ситуації на ринку, вони вважаються потенційним каналом інвестицій із високою прибутковістю порівняно з традиційними методами.

6 популярних форм онлайн-інвестування у цінні папери у В’єтнамі

Ринок цінних паперів В’єтнаму сьогодні досить різноманітний і має повний спектр продуктів, схожих із міжнародним ринком, включаючи індекси, опціони, ETF та інші фінансові інструменти.

1. Випуск акцій вперше (IPO - Initial Public Offering)

Це тип акцій, які компанії або підприємства випускають для публіки з метою залучення капіталу вперше. Це звичайні акції, зазвичай випущені у вигляді сертифікатів. Власники IPO отримують основні права компанії.

Переваги:

• Потенціал довгострокового зростання досить високий
• Низька ціна покупки з високим потенціалом прибутку
• Прозора ціна акцій, легко відстежувати

Обмеження:

• Дуже важко придбати акції під час їхнього випуску
• Різкі коливання цін, вищий ризик порівняно з звичайними акціями

2. Інвестиції у окремі акції

Інвестиції у окремі акції дозволяють акціонерам підтвердити право власності на частину компанії. Існує дві основні категорії: звичайні акції та привілейовані.

З звичайними акціями ви маєте право брати участь у загальних зборах акціонерів, голосувати за рішення компанії та балотуватися до ради директорів. Однак, ви не маєте права виведення капіталу, лише можете перепродати.

Привілейовані акції надають додаткові переваги, такі як нижча ціна входу та пріоритет у виплаті дивідендів. Проте, вони не дають права голосу або балотування.

Переваги:

• Відносно низькі витрати, сплачуються лише при купівлі або продажу
• Висока довгострокова прибутковість порівняно з іншими методами інвестування (золото, срібло тощо)
• Повний контроль над часом купівлі-продажу та стратегією виходу з позиції
• Висока ліквідність, легка торгівля на біржах

Обмеження:

• Важко диверсифікувати портфель через високі вимоги до капіталу
• При обмеженому капіталі важко купити багато різних акцій
• Потрібен тривалий час для досліджень та управління портфелем
• Легко піддатися емоціям, що може призвести до неправильних рішень

3. Індекс цінних паперів (Index)

Індекс цінних паперів — це сукупність кількох акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку.

У В’єтнамі основним індексом є VN30, що включає 30 найсильніших акцій ринку, що становлять до 80% ринкової капіталізації і котируються на HoSE. На міжнародному рівні — S&P 500, що складається з 500 провідних акцій США (займає 75-80% капіталізації), або DJIA, що включає 30 провідних компаній за середньою взятою.

Переваги:

• Диверсифікація ризиків: купуючи індекс, ви фактично купуєте кошик акцій багатьох компаній
• Економія коштів за рахунок зменшення кількості угод
• Економія часу та зусиль, не потрібно досліджувати кожну компанію окремо
• Зменшення ризику емоційних рішень, стабільна прибутковість

Обмеження:

• Не можна отримати надзвичайно високий прибуток через можливу слабкість окремих компаній у кошику

4. ETF - Фонд, що торгується на біржі (Exchange-Traded Fund)

ETF — це інвестиційний фонд, що вкладає у різні базові активи. Ви можете купувати та продавати частки ETF так само, як і акції компаній на біржі.

У В’єтнамі FTSE Vietnam ETF був першим фондом, створеним у 2008 році. Зараз функціонує 7 ETF, з яких три найбільших (з іноземними та внутрішніми фондами) займають до 90% загального обсягу.

Переваги:

• Ефективна диверсифікація портфеля
• Легка торгівля, низькі витрати, регулярні дивіденди
• Деякі ETF можна торгувати за допомогою опціонів або лонг/шорт ордерів

Обмеження:

• Висока комісія (залежно від біржі)
• Обсяг торгів зазвичай невеликий, що призводить до більшого спреду bid-ask
• Деякі фонди підлягають високому оподаткуванню

5. Ф’ючерсні контракти на індекси (Stock Futures)

Це похідний фінансовий контракт, за яким покупець і продавець домовляються про ціну індексу акцій у майбутньому. При настанні терміну контракту продавець зобов’язаний продати за заздалегідь визначеною ціною, незалежно від ринкової ситуації.

У В’єтнамі ф’ючерсні контракти базуються на VN30 з різними термінами (1 місяць, 2 місяці або довшими).

Переваги:

• Можливість продавати “коротко” без попереднього купівлі акцій
• Використання левериджу для збільшення прибутку
• Можливість застосовувати різні інвестиційні стратегії

Обмеження:

• Величина лоту велика, не підходить для інвесторів із малим капіталом
• Потрібен постійний моніторинг портфеля
• Складна стратегія торгівлі для новачків

6. CFD — Контракт на різницю (CFD - Contract For Difference)

Stock CFD — це контракт, за яким ви не володієте базовим активом (акціями), а укладаєте угоду з постачальником. На відміну від реальної торгівлі акціями, CFD дозволяє використовувати леверидж для збільшення прибутку.

Переваги:

• Високий леверидж, доступний при меншому капіталі
• Торгівля 24/7, глобальні інструменти
• Миттєві та безперервні операції протягом дня
• Низька маржа

Обмеження:

• Вищий ризик втрат, ніж початковий капітал при неправильному використанні левериджу
• Власники CFD мають менше прав, ніж власники реальних акцій (не мають права голосу)

Місця торгівлі цінними паперами у В’єтнамі

Топ бірж та брокерських компаній

За даними HOSE, десять найбільших брокерських компаній у країні:

• Công ty CPCK Thành phố SSI
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh
• Công ty CPCK Bản Việt
• Công ty CPCK VNDirect
• Công ty CPCK Mirae Asset
• Công ty CPCK VPS
• Công ty CPCK MB
• Công ty CPCK FPT
• ТОВ Chứng khoán Maybank KimEng
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Вітчизняні брокери здебільшого пропонують акції, пайові сертифікати, варіанти, облігації та індекси VN30, HNX30, працюючи на двох основних біржах — HoSE та HNX.

Важливі терміни для інвестування у цінні папери

Cổ phiếu thưởng — форма розподілу акцій для залучення капіталу. Наприклад, 1 акція номіналом 100 000 VND може бути розділена на 2 акції по 50 000 VND.

Cổ phiếu quỹ — компанія викуповує свої акції з ринку для зменшення кількості в обігу, щоб регулювати рівень дивідендів.

Cổ phiếu ESOP — привілейовані акції, випущені для співробітників компанії за зниженою ціною з метою утримання талантів.

Cổ phiếu OTC — неофіційні акції, що не котируються на біржі, можуть мати ціну вище реальної вартості.

Cổ phiếu Bluechip — акції провідних, стабільних компаній із міцним фінансовим станом і великим ринковим сегментом. Наприклад, акції у VN30, HNX30.

Cổ phiếu Penny — дуже дешеві акції з високою волатильністю через малий розмір компанії, потенційно високий прибуток, але й високий ризик.

Cổ phiếu phòng thủ — стабільні, малоризикові акції з секторів життєво важливих послуг, таких як електроенергія, вода, фармацевтика.

Фінансові похідні інструменти — крім акцій, можна інвестувати у CFD, ф’ючерси, індекси. Ці інструменти більш гнучкі, мають більший ринок, дозволяють використовувати леверидж, торгувати 24/7 і застосовувати різні стратегії.

Перші кроки: навчання та практика інвестування у цінні папери

Щоб почати заробляти на інвестиціях у цінні папери, потрібно:

• Витратити час на глибоке вивчення, що таке цінні папери і як торгувати онлайн
• Оволодіти технічним та фундаментальним аналізом
• Постійно слідкувати за ринковими трендами
• Накопичувати досвід через практичні операції

Рекомендується починати з демо-рахунку для тренування навичок у безпечному середовищі без ризику. Це допоможе краще зрозуміти, як працює ринок, перед тим, як вкладати реальні гроші.