6 Методів ефективної онлайн-торгівлі акціями та цінними паперами на ринку В'єтнаму

Хоча фондовий ринок вважається одним із провідних каналів для отримання прибутку, все ще багато людей не розуміють сутність цінних паперів та правильні способи їхнього вивчення в В’єтнамі. Ця стаття допоможе вам засвоїти базові поняття, ознайомитися з різними видами цінних паперів та оцінити переваги й недоліки кожної форми інвестицій.

Основні поняття про цінні папери

Цінні папери — це фінансові інструменти з вартістю, що торгуються на ринку, підтверджують право власника на певні привілеї щодо емітента. Цінні папери можуть існувати у різних формах: сертифікати, електронні дані або записи в реєстрі.

Вони є основою для похідних фінансових інструментів, таких як опціони, ф’ючерси або біржові фонди, і постійно коливаються відповідно до змін на ринку. Саме тому, вивчення цінних паперів вважається перспективним інвестиційним каналом із потенціалом отримання вищої доходності порівняно з традиційними методами.

Ефективні форми вивчення цінних паперів

Як і на глобальних фондових ринках, у В’єтнамі пропонуються різноманітні цінні папери — від звичайних акцій до похідних інструментів, таких як опціони, біржові фонди або ф’ючерси. Кожен вид має свої особливості, які важливо враховувати інвестору.

1. Випуск акцій вперше (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — це акції, які компанія вперше випускає на ринок для залучення капіталу від публіки. Це звичайні акції, зазвичай випускаються у формі сертифікатів, що надають власнику стандартні права компанії.

Переваги IPO:

• Потенціал значного зростання у довгостроковій перспективі
• Низька ціна входу з високою потенційною прибутковістю
• Публічна та прозора інформація про ціну

Недоліки:

• Важко придбати акції під час IPO через високий попит
• Висока волатильність цін, більший ризик порівняно з звичайними акціями

2. Окремі акції (Individual Stock)

Окремі акції дозволяють інвестору володіти частиною компанії. Існує два основних типи: звичайні та привілейовані акції, що відрізняються правами власників.

Власники звичайних акцій мають право брати участь у загальних зборах акціонерів, голосувати за політику компанії та обирати керівництво. Однак вони не можуть виводити капітал, лише передавати свої частки.

Привілейовані акції мають додаткові переваги, такі як нижча ціна купівлі та пріоритетне виплата дивідендів. Водночас, їхні власники не мають права голосу або участі в управлінні.

Переваги цієї форми:

• Низькі транзакційні витрати, платити потрібно лише при купівлі або продажу
• Висока довгострокова доходність порівняно з золотом або іншими активами
• Повна свобода у виборі типу акцій, часу торгівлі, цілей прибутку
• Висока ліквідність, легкість у торгівлі на біржах

Недоліки:

• Важко диверсифікувати портфель з обмеженим капіталом
• Вимагає ретельного дослідження та аналізу
• Легко піддається емоційному впливу, що може призвести до неправильних рішень

3. Індекс фондового ринку (Stock Index)

Індекс — це сукупність акцій або облігацій, що представляють певний сегмент ринку. У В’єтнамі VN30 включає 30 найпотужніших акцій, що становлять близько 80% ринкової капіталізації на HOSE. У світі S&P 500 — це 500 провідних американських акцій, що займають 75-80% капіталізації, або DJIA з 30 акціями за зваженим середнім.

Переваги інвестування в індекси:

• Автоматична диверсифікація — купуючи VN30, ви володієте 30 акціями провідних компаній
• Зменшення ризиків у довгостроковій перспективі
• Економія витрат через меншу кількість операцій
• Зменшення зусиль у порівнянні з вибором окремих акцій

Обмеження:

• Не можна отримати надзвичайно високий прибуток, оскільки у кошику можуть бути компанії з поганою діяльністю, що тягне весь індекс вниз

4. Біржові фонди (ETF) (ETF - Exchange-Traded Fund)

Біржовий фонд — це інвестиційний фонд, що вкладає у різні базові активи. Інвестор може купувати та продавати частки ETF так само, як і акції компаній. На біржі ETF зазвичай позначаються зеленим символом.

Деякі фондові індекси також є ETF, наприклад S&P 500 або DJIA. У В’єтнамі ринок ETF почав розвиватися з 2008 року з FTSE Vietnam ETF, наразі функціонує 7 ETF, з яких три найбільші (з іноземними та внутрішніми фондами), що займають понад 90% загального обсягу.

Переваги інвестицій у ETF:

• Диверсифікація портфеля активів
• Легка торгівля з низькими витратами, регулярний дохід
• Деякі ETF підтримують торгівлю опціонами або довгими/короткими позиціями

Обмеження:

• Комісії можуть бути високими залежно від біржі
• Невеликий обсяг торгів може спричинити різницю між ціною купівлі та продажу
• Деякі фонди підлягають високому оподаткуванню

5. Ф’ючерси на індекси (Stock Futures)

Ф’ючерсні контракти на індекси — це угода між двома сторонами визначити ціну індексу на майбутню дату. Це похідний фінансовий інструмент, при досягненні терміну продавець зобов’язаний продати за заздалегідь визначеною ціною, навіть якщо ринкова ціна змінилася.

У В’єтнамі є ф’ючерси на VN30 з термінами 1 місяць, 2 місяці або 6 місяців (з відповідними кодами HNX, наприклад VN30F1M, VN30F2M, VN30F2006…).

Переваги Stock Futures:

• Можливість коротких продажів без купівлі реальних акцій
• Використання кредитного плеча для збільшення прибутку
• Можливість застосовувати різні інвестиційні стратегії

Недоліки:

• Величина контракту велика, що ускладнює для малих інвесторів
• Постійний моніторинг портфеля
• Складність у торгівлі для новачків

6. Контракти на різницю (CFD) (CFD - Contract For Difference)

CFD — це форма торгівлі, коли інвестор не володіє базовим активом, а укладає контракт із постачальником. На відміну від реальної торгівлі, CFD дозволяє використовувати високий кредит для отримання значного прибутку з невеликого депозиту.

З гнучкістю, CFD стає ідеальним вибором для професійних трейдерів, що прагнуть відкривати позиції Long-Short, подібно до торгівлі на Forex.

Переваги:

• Високий кредитний леверидж для доступу до ринку з меншими капіталами
• Торгівля 24/7, доступ до глобальних інструментів
• Миттєва та безперервна торгівля протягом дня
• Низький депозит, гнучкість

Недоліки:

• Ризик втрат, що перевищують початковий внесок, при неправильному використанні левериджу
• Обмежені права CFD — без права голосу або участі в управлінні

Місця торгівлі цінними паперами у В’єтнамі

Зараз у В’єтнамі функціонує потужна система брокерських компаній, здатних задовольнити потреби інвесторів. За даними HOSE, провідні компанії — SSI, HSC, VCSC, VNDirect, Mirae Asset, VPS, MBS, FPTS, MBKE, BSC.

Ці компанії широко пропонують акції, пайові сертифікати, варранти, облігації та індекс VN30, працюючи на обох біржах — HOSE і HNX.

Крім внутрішніх бірж, інвестори можуть торгувати на ліцензованих міжнародних платформах, що пропонують різноманітні продукти — міжнародні індекси, CFD цінних паперів та інші фінансові інструменти. Ці платформи зазвичай мають зручний інструментарій для аналізу та дружній інтерфейс для новачків.

Важливі терміни для вивчення цінних паперів

Дивідендні акції — форма залучення капіталу шляхом розподілу частки компанії. Наприклад, акція за 100 000 VND може бути розділена на 2 акції по 50 000 VND, що допомагає залучити додатковий капітал і стимулює зростання ціни.

Власні акції — компанія викуповує свої акції з ринку для зменшення кількості обігових цінних паперів, оптимізуючи дивіденди та запобігаючи поглинанню.

Акції ESOP — привілейовані акції, що випускаються для співробітників за зниженою ціною з метою утримання талантів або оптимізації оподаткування.

OTC-акції — акції, що не котируються на офіційних біржах. Через відсутність листингу їх ціна може бути завищеною порівняно з реальною вартістю.

Bluechip-акції — акції провідних, стабільних компаній із високим зростанням фінансів. Наприклад, акції у кошику VN30 або HNX30 вважаються bluechip.

Пенсійні акції — акції з дуже низькою ціною та високою волатильністю, випущені малими компаніями. Можуть приносити високий прибуток, але й високий ризик збитків.

Захисні акції — стабільні, з низьким ризиком, наприклад, у водопостачанні, енергетиці, фармацевтиці.

Фінансові похідні інструменти — окрім акцій, інвестори можуть вивчати CFD, ф’ючерси або індекси. Ці інструменти більш гнучкі, мають ширший ринок, підтримують леверидж, торгівлю 24/7 і застосування різних стратегій.

Навчання та розвиток торгових навичок

Щоб досягти успіху у вивченні цінних паперів, інвестору потрібно присвячувати час здобуттю знань з технічного аналізу, слідкувати за ринковими трендами та накопичувати досвід реальної торгівлі.

Достовірні джерела навчання пропонують знання про інвестиції, інструменти аналізу ринку, актуальні події, що впливають на ціни, та допомагають формувати навички торгівлі.

Рекомендується починати з демо-рахунку для тренування без ризику втрати реальних коштів. Постійна практика допоможе покращити аналітичні здібності, управління ризиками та прийняття правильних рішень. Як кажуть, “Có công mài sắt có ngày nên kim” — наполегливість і безперервне навчання — ключі до успіху у вивченні цінних паперів.