РОЗДІЛ 10: Глибоке розуміння маржі та кредитного плеча - Детальний посібник з торгівлі Forex з використанням стратегій управління ризиками

Плечо та маржа — це дві нерозривні концепції у торгівлі на Forex. Ринок іноземної валюти (Forex) — найбільша арена у світі для трейдерів, які використовують цей фінансовий інструмент. Хоча більшість учасників Forex використовують кредитне плече, насправді ви цілком можете торгувати без його застосування. Однак, ті, хто не використовує плече, становлять невелику частку на ринку. Плече може допомогти вам отримати величезний прибуток, але воно також може виснажити ваш рахунок, якщо ви неправильно керуєте ризиками. То що таке торгівля з кредитним плечем? Як воно працює на практиці? Скільки потрібно капіталу для початку?.. Ця стаття допоможе вам прояснити ці важливі питання.

Основні знання про маржу та кредитне плече у Forex

Що таке плече?

Плече — це фінансовий інструмент, який дозволяє вам контролювати більшу торгову позицію, ніж ваш реальний капітал. Іншими словами, це форма позики у брокера для збільшення вашої купівельної спроможності. Використовуючи плече, і прибутки, і збитки стають масштабованими. Чим вище плече, тим сильніше цей ефект.

Приклад ілюстрації: Припустимо, у вас є $1.000 і ви хочете торгувати парою EUR/USD з плечем 1:200. Це означає, що ви можете контролювати позицію вартістю $200.000 — у 200 разів більше за ваш початковий капітал.

Що таке маржа? Між зв’язком із торгівлею з кредитним плечем

Маржа (margin) — це сума грошей, яку потрібно внести на рахунок для відкриття торгової позиції. Це не витрати, а гарантія для брокера, що ви здатні витримати потенційні збитки.

Продовжимо попередній приклад: Щоб відкрити позицію в $200.000, потрібно мати маржу 0,5% (тобто $1.000 початково). Маржа виконує дві важливі функції: по-перше, вона дозволяє відкривати більші позиції за допомогою плеча; по-друге, використовується для покриття збитків у разі програшу.

Різні брокери вимагають різний рівень маржі залежно від волатильності та характеристик інструментів.

Математичний зв’язок між плечем і маржею

Плече і маржа — це два способи погляду на одне й те саме поняття, вони мають обернений зв’язок.

Формула: Плече = 1 ÷ Рівень маржі

Приклад 1: Якщо рівень маржі становить 1%, то плече = 1 ÷ 1% = 100, тобто 1:100

Приклад 2: Якщо рівень маржі становить 2%, то плече = 1 ÷ 2% = 50, тобто 1:50

Чому багато трейдерів використовують плече при торгівлі Forex?

Головна сила плеча — у здатності контролювати великі суми грошей, використовуючи лише невелику частину власного капіталу.

Коли брокер пропонує вам плече 1:50, кожен $1 у вашому рахунку може контролювати $50. Якщо на рахунку лише $200, ви все одно можете торгувати на суму $10.000. Теоретично, брокер «дає вам взайми» решту. Без плеча потрібно було б внести $10.000 на рахунок.

Крім того, плече може масштабувати ваші прибутки. Якщо ви внесли маржу $100 для відкриття позиції $20.000 (з плечем 1:200) і позиція зросте на 2%, ви заробите $400. Без плеча, при тому ж зростанні, ви б отримали лише 2% від $100, тобто $2 mеньше.

Торгівля на Forex з плечем цілком легальна і багато професійних інвесторів вважають її ефективним способом максимізувати прибутки з невеликого стартового капіталу. Плече допомагає вам конкурувати на ринку без необхідності мати великий капітал.

Як працює механізм плеча у торгівлі Forex

Щоб краще зрозуміти, порівняймо два сценарії торгівлі однією парою EUR/USD:

Випадок 1: Торгівля без використання плеча

Ви використовуєте $100.000 для купівлі 1 лота (100.000 одиниць) EUR/USD за ціною 1.0920 і продаєте за 1.0948. Ваша прибуток становить 28 пунктів × $10 = $280. (Зверніть увагу: кожен рух 0,0001 у курсі — це 1 пункт, і кожен пункт EUR/USD — $10)

Випадок 2: Торгівля з плечем 1:100

За тих самих умов, щоб відкрити таку ж позицію, потрібно внести маржу $1.000. Прибуток залишається $280, але початковий капітал — лише десята частина.

Двосічний меч: можливості та ризики

Темна сторона плеча

Прибутки — це не єдина сторона медалі. Збитки також масштабуються у тому ж співвідношенні.

З попереднього прикладу: якщо ви торгували без плеча і EUR/USD знизився на 10%, ви втратите 10% капіталу — $10.000. Але при використанні плеча 1:100 і такому ж коливанні ціни, ви втратите весь початковий маржинальний внесок $1.000 — тобто 100% рахунку.

Коли баланс рахунку досягає певного рівня, брокер надсилає повідомлення про вимогу додаткового внеску (Margin Call). Якщо не внести гроші вчасно, позиція автоматично закриється. На практиці, цінові коливання відбуваються дуже швидко, і реагувати вчасно дуже складно.

( Волатильність ринку

На ринку Forex основні валютні пари )EUR/USD, GBP/USD### мають відносно низьку волатильність. Однак інші валютні пари можуть коливатися до 35% за рік, створюючи значні ризики для трейдерів.

( Реальний приклад: Григорій vs Юрій

Припустимо, і Григорій, і Юрій мають по $1.000 на рахунку, і брокер пропонує плече 1:1.000 для EUR/USD:

Григорій — ризикований:

• Відкриває коротку позицію на весь капітал з плечем 1:1.000 за ціною 1.0999
• Контролює позицію в $1.000.000 )10 лотів стандарту###
• При зниженні EUR/USD на 10 пунктів до 1.0989, втрачає: 10 пунктів × 10 лотів × (= $1.000
• Результат: рахунок вичерпаний, торгівля припинена

Юрій — обережний:

• Використовує плече 1:100 з тим самим капіталом і коливанням
• Контролює позицію $100.000 )1 лот$10
• За таке саме коливання 10 пунктів втрачає: (залишилось 90% капіталу )$900$100 для подальшої торгівлі

Ефективна стратегія управління ризиками

З огляду на наведені приклади, стає очевидним важливість управління ризиками. Ось основні принципи:

) 1. Не ризикуйте всією сумою в одній угоді

Помилка Григорія — ризикувати 100% рахунку в одній позиції. Ринок Forex ніколи не можна передбачити на 100%, і коливання можуть бути несподіваними. Варто ризикувати лише невеликою частиною, яку ви здатні втратити.

Загальне правило — ризикувати 1-2% капіталу на одну угоду. Якщо ви ризикуєте 10%, це вже досить високий рівень. При такій втраті легко потрапити у психологічний стан емоційної торгівлі, що погіршує ситуацію.

$100 2. Використовуйте стоп-лоси ###Stop Loss###

Стоп-лос дозволяє заздалегідь встановити ціну, при досягненні якої позиція автоматично закриється. Це допомагає точно контролювати суму ризику у кожній угоді.

Однак слід враховувати: при сильних коливаннях ціна закриття може перевищити рівень стоп-лосу. Наприклад, якщо ви ризикуєте 1% і стоп-лос відрізняється на 3%, ви можете втратити від 1% до 4%. При ризику 10% — можливо втратити до 40% рахунку.

( 3. Використовуйте гарантований стоп-лос )GSL###

Це різновид стоп-лосу, який гарантує закриття позиції саме за встановленою ціною, незалежно від ринкових коливань. Однак не всі брокери його пропонують, і зазвичай GSL можна поставити не ближче ніж на 5% від поточної ціни закриття.

Вибір оптимального рівня плеча

Залежно від брокера, плече може коливатися від 1:30 до 1:3.000. Однак високі значення не завжди є найкращими для вас.

( Підходяще плече для новачків

Для тих, хто тільки починає торгувати Forex, не рекомендується використовувати плече понад 1:10. Для більшої безпеки почніть з 1:1 )тобто без використання плеча### для перших угод.

Пам’ятайте, що не обов’язково використовувати весь доступний вам рівень плеча. Можна регулювати його, змінюючи розмір лота кожної угоди.

( Критерії вибору торгової платформи

Найкращий рівень плеча залежить від ваших особистих потреб. Визначивши рівень ризику, який вам комфортний, оберіть платформу, що пропонує:

• Гнучкі інструменти управління ризиками: стоп-лоси, ордери обмеження, GSL
• Малий розмір лота: для точного регулювання позиції
• Конкурентні комісії: низький спред, прозорість і відсутність прихованих комісій
• Політика щодо плеча: деякі платформи обмежують високий рівень плеча для інструментів із високою волатильністю )як криптовалюти### для захисту трейдерів

Наприклад, авторитетні брокери застосовують максимум 1:200 для Forex і лише 1:10 для цифрових валют — це розумний підхід для захисту користувачів.

( Кроки початку торгівлі Forex

Після вибору відповідної платформи:

1. Відкрийте торговий термінал
2. Знайдіть валютну пару для торгівлі
3. Оберіть напрям: Купити )Long### або Продати (Short)
4. Встановіть розмір лота (lot size)
5. Встановіть захисні ордери (Stop Loss, Take Profit)
6. Підтвердіть угоду

При введенні розміру лота платформа автоматично покаже необхідну маржу та застосовуване реальне плече.

Висновок

Плече і маржа — це дві сторони одного і того ж потужного фінансового інструменту. Правильне їх використання може допомогти вам масштабувати прибутки від торгівлі на Forex. Однак, це — меч із двома лезами, здатний спричинити значні збитки, якщо неправильно керувати ризиками.

Довгостроковий успіх у торгівлі на Forex залежить не від максимально високого плеча, а від чіткого плану управління ризиками, суворого дотримання правил управління капіталом і постійного навчання. Починайте з малого, обережно керуйте ризиками і поступово збільшуйте обсяги позицій із набуттям досвіду.