Що таке валютний ринок Forex? Що повинні знати в'єтнамські інвестори

Огляд ринку валютних операцій

Ринок валютних операцій (forex) не є новим поняттям, однак для спільноти індивідуальних інвесторів В’єтнаму все ще залишається багато таємниць. Що таке forex? Чи варто брати участь у цьому ринку? Це питання, яке багато в’єтнамських інвесторів ставлять собі.

На відміну від фондового ринку, що зосереджений у конкретному місці, валютний ринок працює по всьому світу з децентралізованою системою OTC (Over-the-counter). Це найліквідніший ринок у світі, з середнім обсягом щоденних операцій у 6,6 трильйонів доларів США (згідно з даними 2020 року).

Що таке сутність і масштаб ринку forex?

Основні характеристики

Що таке forex за суттю? Це ринок торгівлі валютними парами по всьому світу, де беруть участь фінансові організації, центральні банки, імпортно-експортні компанії та індивідуальні інвестори для:

• Хеджування ризиків від коливань валютних курсів
• Формування вартості в умовах економічної нестабільності
• Пошуку інвестиційних можливостей для отримання прибутку
• Диверсифікації портфеля

Неймовірно висока ліквідність валютного ринку є головним фактором запобігання маніпуляціям цінами. Завдяки величезній кількості учасників, ніхто не може контролювати або суттєво впливати на ціну всього ринку.

Ті, хто грають на ринку

Спочатку forex був закритою зоною для великих фінансових організацій і банків. Але з ростом міжнародної торгівлі та збільшенням попиту на різноманітні інвестиції, індивідуальні інвестори почали все більше залучатися до цього ринку.

Хоча обсяг операцій індивідуальних трейдерів ще дуже малий порівняно з організаціями, привабливість високої ліквідності та можливостей для цінових коливань все більше залучає нових інвесторів.

Правовий статус торгівлі forex у В’єтнамі

Законодавчі норми

У В’єтнамі держава підтримує суворий контроль за валютними резервами. Наразі дозволено здійснювати валютні операції лише ліцензованим банкам. Створення валютних брокерських платформ у В’єтнамі ще не дозволено законодавством.

Це не означає, що валютна торгівля є незаконною. Індивідуальні в’єтнамські інвестори цілком мають право торгувати forex через ліцензовані компанії-міжнародні брокери, що працюють у інших країнах.

Безпечний підхід

Щоб брати участь у валютних операціях легально і безпечно, потрібно:

• Обирати надійних міжнародних брокерів, ліцензованих відповідними регуляторами
• Уникати платформ, що заявляють про «ліцензування у В’єтнамі» (оскільки це, швидше за все, підробка)
• Перевіряти реєстраційні дані та ліцензії брокера

Найпопулярніші валютні пари для торгівлі

Згідно з доповіддю Міжнародного валютного фонду (IMF) від квітня 2019 року, нижче наведено топ валютних пар за обсягом торгів:

Топ 10 основних валютних пар

Економічні чинники, що впливають на ринок forex

5 важливих новин

1. Рішення центральних банків щодо процентних ставок

Процентна ставка — це «ціна» валюти. Зростання ставки = зростання вартості валюти, зниження — зниження. Це найсильніший і найшвидший фактор, що впливає на ціну валютних пар.

2. Валовий внутрішній продукт (GDP)

Якщо ВВП перевищує очікування, валюта зазвичай зміцнюється. Навпаки, при зниженні ВВП нижче прогнозу, валюта слабне.

3. Індекс споживчих цін (CPI) та інфляція

Ці показники відображають реальну цінність грошей через їх купівельну спроможність. Високий CPI спричиняє тиск на підвищення ставок центрального банку.

4. Рівень безробіття

Зростання зайнятості → підвищення ставок. Центральний банк використовує цей показник для балансування інфляції та зростання. Щомісячні звіти ADP і NFP у США дуже важливі.

5. Оголошення ФРС США (FOMC)

Щомісяця FOMC збирається для визначення ставок і аналізу економічної ситуації. Ці оголошення можуть спричинити значні коливання на ринку. Наприклад, 18/3/2015 року пара EUR/USD зросла на 400 пунктів за кілька хвилин після негативних прогнозів щодо долара.

Оптимальні години торгівлі forex

Ринок валют працює 24 години на добу, 5 днів на тиждень. Однак рівень волатильності залежить від активності конкретної платформи:

Кожна платформа створює різну волатильність для валютних пар. Наприклад, відкриття Сіднея → сильні коливання AUD; відкриття Лондона → коливання EUR/GBP; відкриття Нью-Йорка → коливання USD.

Ризики, які потрібно враховувати перед торгівлею forex

Критерії оцінки брокерських компаній

Якщо ви вирішили торгувати forex, вибір надійного брокера — найважливіше рішення:

• Репутація і безпека: перевіряйте ліцензії регуляторів
• Торгівельні витрати: порівнюйте спреди і комісії
• Процес внесення/виведення коштів: швидко і безпечно
• Торгова платформа: зручна, з повним набором інструментів
• Швидкість виконання ордерів: без проскальзингу, швидко обробляє
• Обслуговування клієнтів: якісне, з підтримкою українською

Основний процес відкриття рахунку

Обравши надійного брокера, процес відкриття зазвичай включає:

1. Реєстрація рахунку (можна обрати демо або реальний)
2. Верифікація особистості згідно з KYC
3. Поповнення рахунку
4. Вибір торгових інструментів (forex, товари, індекси тощо)
5. Відкриття ордерів на купівлю або продаж, встановлення цілей прибутку і стоп-лоссів

Податки на торгівлю forex у В’єтнамі

Поточна ситуація

Згідно з чинним законодавством В’єтнаму (Закон про валюту), торгівля forex на платформах, зареєстрованих у В’єтнамі, вважається порушенням закону.

Однак, оскільки forex ще не дозволено законодавством у країні, наразі немає конкретної податкової політики щодо таких операцій.

Що потрібно враховувати

Це сфера, яка ще не регулюється чітко. Проведення валютних операцій на закордонних платформах пов’язане з юридичними ризиками. Інвесторам слід ретельно зважувати ризики перед участю.

Чи варто грати на forex?

Переваги

Forex — найбільший фінансовий ринок світу з:

• Високою ліквідністю, легким входом/виходом
• Значними ціновими коливаннями, можливістю отримати прибуток
• Роботою 24/5, гнучким графіком
• Різноманітними інструментами економічного аналізу

Виклики

• Юридичні ризики у В’єтнамі ще не чітко регулюються
• Висока волатильність — високий ризик збитків
• Вимагає високих знань і навичок
• Можливі шахрайські платформи, якщо не бути обережним

Висновок

Якщо ви вирішили торгувати forex, найголовніше — обрати надійного партнера, ліцензованого у країнах, що дозволяють цю діяльність. Також важливо навчатися, контролювати ризики і ніколи не вкладати гроші, які не можете втратити.