Стратегія утримувати позиції в BTC до 2065 року: сигнал епохи довгострокового біткоїн-лоялізму

Ціна біткоїна 9 грудня впала нижче за ключовий психологічний рівень 90 000 доларів. За даними платформи Gate, остання котирування біткоїна становить 89 515,30 доларів, що відповідає падінню на 1,75% за 24 години.

У той же час генеральний директор компанії Strategy Фонг Ле у нещодавньому інтерв’ю чітко заявив, що компанія планує утримувати біткоїн щонайменше до 2065 року, й надалі просувати стратегію довгострокового нарощування позицій. Це зобов’язання на сорок років уперед надає структурний погляд на поточну турбулентність ринку.

01 Волатильність ринку

Криптовалютний ринок у грудні 2025 року переживає типовий період макроекономічного впливу. Біткоїн у ранкових торгах 9 грудня тимчасово впав нижче 90 000 доларів, досягнувши мінімуму в 89 870 доларів.

У цій хвилі волатильності весь крипторинок демонструє складні технічні характеристики. Наразі біткоїн перебуває у 18-місячній формації “чашка з ручкою” — це середньо- та довгостроковий бичачий технічний патерн, але нещодавнє падіння ціни привело її до нижньої межі формації.

У такому контексті ринок демонструє явно короткостроковий тиск. За оцінками, ймовірність відновлення біткоїна вище 100 000 доларів становить близько 28,8%, а ймовірність падіння до мінімуму 82 000 доларів — 57%.

02 Довгострокове зобов’язання

У ситуації, коли ринок здебільшого стежить за короткостроковими ціновими коливаннями, компанія Strategy оголосила свою довгострокову стратегію утримання біткоїна щонайменше до 2065 року. Такий часовий горизонт охоплює чотири цикли халвінгу та демонструє підхід до розподілу активів, що виходить за межі ринкових циклів.

Фонг Ле особливо наголосив у своїй заяві, що навіть за умов зростаючої зрілості ринку спотових ETF на біткоїн, акції Strategy залишаються одним із ключових інструментів для інвесторів, які бажають отримати експозицію до біткоїна.

Варто зазначити, що ця заява компанії пролунала у період посилення волатильності біткоїна та скорочення ліквідності на ринку. За словами аналітиків, це певною мірою стабілізувало ринкові настрої.

03 Нова ринкова логіка

Зі зміною структури ринку біткоїна традиційні аналітичні підходи піддаються переоцінці. Ринкова капіталізація біткоїна вже досягла 1,86 трлн доларів, що перевищує розмір деяких традиційних фінансових гігантів.

У 2025 році вплив глобальної ліквідності на ціну біткоїна суттєво зріс: коефіцієнт кореляції між ціною біткоїна та глобальною грошовою масою М2 сягнув 0,91.

Водночас, основними учасниками ринку стали інституційні інвестори. Їхні рішення базуються на очікуваннях щодо ставок ФРС, даних індексу CPI та інших макроекономічних показниках, а не на традиційних циклах халвінгу біткоїна. Така трансформація ринкової структури надає обґрунтованість довгостроковій стратегії утримання біткоїна, яку обрала Strategy.

04 Інституційна переоцінка цінності біткоїна

З макроекономічної точки зору біткоїн проходить шлях від маргінального активу до основного інструменту портфельного розміщення. Волл-стріт через спотові ETF стала головним джерелом додаткового попиту на біткоїн, а деякі суверенні фонди та центральні банки вже обговорюють можливість включення біткоїна до резервного валютного кошика.

Дослідження Кардіфського університету за 2025 рік ще глибше розкриває ціннісні властивості біткоїна. Виявлено, що хоча ціни на золото й біткоїн загалом позитивно корелюють, але за контролю інших факторів зростання ціни золота призводить до зниження ціни біткоїна приблизно на 3,6 відсоткового пункту.

Це означає, що для інституційних інвесторів біткоїн і золото виступають радше як взаємозамінні, а не взаємопов’язані активи. Така складна динаміка ще більше підсилює ідею розгляду біткоїна як окремого класу активів для довгострокового портфельного розміщення.

05 Практичне значення довгостроковості

Зобов’язання компанії Strategy утримувати біткоїн щонайменше до 2065 року — це практичне втілення нової ринкової логіки. У міру того, як ринок біткоїна входить у “пост-ETF епоху”, така стратегія має цілу низку практичних переваг.

Інституційна структура ринку змінила механізм формування ціни на біткоїн. Традиційний чотирирічний цикл халвінгу вже не є основним фактором, а частка впливу глобальної ліквідності перевищила 80%.

За прогнозами ARK Invest, навіть у ведмежому ринку ціна біткоїна до 2030 року може досягти 300 000 доларів, нейтральний прогноз — 710 000 доларів, а у разі бичачого сценарію — аж 1 500 000 доларів.

У таблиці нижче зібрані нещодавні показники ринку біткоїна та ключові інституційні висновки:

Такий довгостроковий підхід означає, що інвесторам, можливо, доведеться переглянути свої очікування. Порівняно зі спробами спіймати кожен ринковий рух, формування портфеля з урахуванням циклів може виявитися значно ефективнішим.

Перспективи на майбутнє

За даними Gate ціна біткоїна становить 89 515,30 доларів, а індекс страху та жадібності — лише 22 зі 100, що свідчить про входження ринку в зону “екстремального страху”. Тим часом ARK Invest прогнозує, що навіть у ведмежому сценарії ціна біткоїна у 2030 році може досягти 300 000 доларів — це більш ніж утричі перевищує поточний рівень.

За вікном офісу Фонга Ле глобальний капітал переосмислює довгострокову цінність кожного активу. На екрані за його спиною розгорнулася 40-річна часовá вісь, і 2025 рік — лише перша позначка на ній.