Сьогодні знову безсонна ніч — настав "час суду" для гравців з високим важелем.

3 грудня три важливі економічні дані надійдуть одночасно: від сьогодні ввечері до завтра вранці звіт про зайнятість ADP, індекс імпортних цін та запаси нафти API по черзі з'являться на ринку. Зараз ринковий важіль настільки високий, що ці дані можуть стати останньою соломинкою, яка зламає верблюда.

Дані ще не вийшли, а ринок вже почав «трястись». Біткоїн коливається в районі 86 тисяч доларів, добова амплітуда перевищує 5%; інституційний капітал також починає втікати, чистий відтік з ETF за один день становить 1,2 мільярда доларів; більш того, загальна кількість відкритих ф'ючерсних контрактів на всьому ринку вже перевищила 12 мільярдів доларів, цей коефіцієнт кредитного плеча є піком за останні три місяці, що може призвести до ланцюгових ліквідацій у будь-який момент.

Давайте розберемося з «вражаючою силою» цих трьох даних:

Дані про зайнятість ADP о 21:15 (останні 42 тисячі, очікування 5 тисяч) — це точка спалаху емоцій. Якщо цифри занадто сильні, ринок вважатиме, що ФРС не поспішає зі зниженням процентних ставок, і ціна монети може безпосередньо перевищити 80 тисяч; але якщо дані будуть слабкими, хоча очікування зниження ставок зросте, у високому кредитному середовищі відскок можуть легко знищити ліквідаційні продажі.

Імпортний індекс цін о 21:30 (попереднє значення 0,30%, очікування 0,10%) — це ще більш дивно. Якщо зросте, інфляційний тиск буде тиснути на ризикові активи, але також може залучити хвилю купівельних коштів через «антинфляційний наратив»; якщо впаде, хоча тиск на підвищення процентних ставок зменшиться, але цінність криптовалют як хеджу також буде піддана сумніву.

API запаси нафти о 05:30 ранку - це буде непрямо впливати на витрати на видобуток і настрої на ринку. Зростання запасів означає зниження цін на нафту, зниження витрат для гірників є позитивним; значне зменшення запасів призведе до зростання цін на нафту, зростання витрат може викликати тиск на гірників, одночасно передаючи через економічні очікування загальну ризикову прихильність.

Скажемо прямо, сучасний крипторинок вже міцно прив'язаний до макронаративу, а високе кредитне плече стало найбільшою бомбою уповільненої дії. Не думайте ставити на певний напрям даних, щоб ризикувати, чекайте, поки емоції заспокояться, перш ніж робити висновки — у такій волатильності вижити набагато важливіше, ніж швидко заробити.