Чому золото зростає в 2024 році — і чи варто вам приєднатися

Золото тільки що досягло історичних максимумів, і це не випадково. Геополітичні напруженості, економічна невизначеність та зміна процентної ставки ФРС всі сприяють входженню капіталу в жовтий метал. Але ось справжнє питання: чи це панічна покупка, чи стратегічний крок?

Що насправді впливає на ціни на золото?

Золото не є магією — воно підпорядковується кільком передбачуваним правилам:

Істинні процентні ставки - це король Коли реальні процентні ставки (, скориговані на інфляцію), стають негативними, ціна на золото зростає, оскільки утримання готівки стає програшною грою. Коли ставки стають позитивними, золото стає менш привабливим. Все просто. Поточна дискусія щодо того, чи залишиться Федрезерв яструбом, буквально впливає на ціни на золото в реальному часі.

Долар є невидимою рукою Золото торгується в доларах США, тому слабший долар = вищі ціни на золото. Ця зворотна залежність має більше значення, ніж усвідомлюють більшість роздрібних інвесторів. Якщо долар далі послабиться через геополітичні зміни, золото може мати більше простору для зростання.

Попит має чотири різновиди

• Інвестиційний попит: Під час періодів ризику хедж-фонди та роздрібні інвестори активізуються
• Центральні банки купують: Росія, Китай та Індія накопичують золото з метою де-доларизації. БРІКС підтримує валюту із золотими резервами? Це змінює довгострокову картину попиту.
• Попит на ювелірні вироби: Нові ринки з зростаючими середніми класами все ще стимулюють стабільне споживання
• Промислове використання: електроніка, напівпровідники, стоматологія — золото має справжню корисність поза спекуляцією.

Гра з портфелем: Чому золото насправді працює

Золото має низьку кореляцію з акціями та облігаціями, що означає, що воно рухається інакше, коли ринки панікують. Воно також захищає від інфляції та знецінення валюти протягом десятиліть. Для збалансованого портфеля справа не в тому, щоб швидко розбагатіти — справа в тому, щоб залишитися багатим у довгостроковій перспективі.

Три способи володіти золотом ( і підводні камені )

Варіант 1: Золотовалютні фонди (ETF) Торгуйте як акціями, відстежуйте фізичні bullion, мінімальні проблеми зі зберіганням. Витрати на комісії низькі (0.20-0.40% щорічно). Найкраще для тих, хто віддає перевагу пасивним інвестиціям.

Варіант 2: Акції видобувних компаній Гра на підвищення—коли золото зростає на 10%, акції гірничодобувних компаній можуть підскочити на 20-30%. Вищі комісії, ніж у фондів, що інвестують у бульйон, але більше потенціалу для зростання. Ризикованіше, але приємніші повернення, якщо ви праві.

Опція 3: Фізичне золото Ви володієте справжніми злитками та монетами. Відчуття добробуту є реальним, але ціни часто торгуються за премією над спотовою ціною. Зберігання та страхування збільшують витрати. Робіть це лише в тому випадку, якщо можете їх належним чином забезпечити.

Головне

Продовження зростання золота можливе, якщо центральні банки продовжать накопичувати, реальні ставки залишаться в межах діапазону, або геополітичні ризики знову зростуть. Лише перевага диверсифікації виправдовує позицію. Виберіть точку входу, виходячи з вашої схильності до ризику — ETF для простоти, акції видобувних компаній для важелів, фізичне золото для параноїків.