Чи можуть AppLovin і Shopify насправді перевершити оцінку Palantir's $369B до 2028 року?

Question

Palantir досяг ринкової капіталізації в $369 мільярд після зростання на 150% минулого року. Вражаюче? Звичайно. Але ось у чому справа — дві компанії на базі штучного інтелекту можуть потіснити це число всього за 36 місяців.

Математика, що стоїть за тезою

AppLovin ($176B сьогодні) потребує підвищення на 110%, щоб досягти $370B. Це приблизно 28% щорічно — агресивно, але не неможливо, враховуючи його 53% зростання прибутків за консенсусом.

Shopify ($192B сьогодні) потрібно 93% зростання, щоб перетнути цей поріг. При 24% річних доходах, це більш консервативно, хоча акції торгуються за дорожчими 108x прибутку порівняно з 66x AppLovin.

Чому AppLovin може це зробити

Рекламна технологічна платформа не просто кидає модні слова. Її рекомендуюча система Axon 2.0 — потужна система машинного навчання — збільшила витрати на рекламу вчетверо з середини 2023 року. Morgan Stanley називає її «найкращою в класі».

Але ось що дійсно цікаво: AppLovin щойно запустила панель керування рекламою електронної комерції самообслуговування, яка досягла $1B річного доходу всього за кілька місяців. Генеральний директор Адам Форухі стверджує, що глобальний запуск може відкрити “масштабну можливість”. Переклад: вибухове розширення TAM.

Якщо прибутки зростуть на 53% щорічно, як очікується, AppLovin може досягти $370B , фактично торгуючись за дешевшою оцінкою (39x проти поточних 66x). Ось такий тип ситуації, коли Уолл-стріт починає хвилюватися.

Штучний інтелект Shopify (Але дорогий вхід )

Shopify використовує ШІ трьома способами:

Агентний ШІ для розмовного шопінгу
Автоматизація робочих процесів для торговців
Інструменти продуктивності розробників всередині

Це найбільш популярна платформа електронної комерції ( за G2) і визнана лідером оптової торгівлі. Shopify також має історію перевищення оцінок прибутку.

Але при 108-кратному прибутку є менше місця для помилок. Потрібен 32% річний приріст прибутку та бездоганне виконання в продажах для підприємств, міжнародній експансії та здобутті частки на оптовому ринку.

Вибір

AppLovin виглядає як краща ставка — нижча оцінка, вищий темп зростання, чіткіший каталізатор у найближчій перспективі з впровадженням самообслуговування. Shopify має перевагу та досвід виконання, але потребує, щоб все склалося правильно.

Ні один з них не є гарантованим. Але якщо ви шукаєте наступну мегакапіталізацію в історії штучного інтелекту? Ці дві варто стежити.