Чи може фінансування торгівлі акціями справді зробити вас багатим? Спочатку розберіться з цими 5 пастками.

Question

Останнім часом у криптосвіті та на фондовому ринку активно обговорюють фінансовий важіль. Хтось став багатим за одну ніч, використовуючи маржинальний акаунт, а хтось прямо ліквідувався і впав до нуля. Сьогодні розглянемо, чи варто грати в цю гру.

Основна логіка фінансування торгівлі

Кажучи простіше, це позичити гроші у брокера для торгівлі акціями. У вас є 5000 гривень, ви впевнені в якійсь акції і хочете купити позицію на 10000 гривень — добре, вам позичать 5000 гривень, але цей кредит потрібно забезпечити активами на акаунті.

Звучить добре? Дійсно. Якщо ця акція зросте на 20%, твій капітал у 5000 гривень перетвориться на 8000 гривень — 40% прибутку. А як щодо зворотного? Якщо впаде на 20%, ти втрачаєш 2000 гривень, і це вже не просто втрата всього.

5 привабливих аспектів фінансування торгівлі

1. Підвищення прибутку за рахунок кредитного плеча Використання позичених грошей для збільшення позицій дозволяє навіть невеликий ріст перетворити на великий прибуток. Не потрібно постійно чекати грошових потоків, швидко ловіть можливості.

2. Можна відкривати короткі позиції Фінансова рахунок може позичити акції для короткого продажу, заробляючи на підвищеннях і зниженнях — теоретично. Це привабливо для професійних трейдерів, але ризики також подвоюються.

3. Гнучка корекція портфеля Завжди мати достатню покупельну спроможність, не потрібно постійно чекати на надходження готівки, щоб швидше реагувати, коли ринок миттєво змінюється.

4. Процент може бути податковим вирахуванням У деяких регіонах відсотки за фінансування можуть бути вирахувані з оподатковуваного доходу як інвестиційні витрати (конкретно залежить від місцевого податкового законодавства).

5. Диверсифікація портфеля Використовуючи обмежені кошти для відкриття більших позицій, теоретично можна побудувати більш складні стратегії.

Але проблема також у важелях

Втрати будуть постійно завдавати удару у відповідь Збільшуючи прибуток, ви також збільшуєте збитки. Найболючіше те, що збитки можуть перевищити ваш капітал. Особливо, коли трапляються чорні лебеді, акаунт миттєво зникає.

Процент на фінансування з'їсть прибуток Це не безкоштовні гроші. Відсотки змінюються залежно від ринкових умов, вартість довгострокового утримання може бути дуже високою. Припустимо, місячний відсоток 0,5%, за рік це 6% витрат, невеликі збитки разом з відсотками просто виводять з гри.

Маржа за викликом (margin call) може призвести до банкрутства Якщо чиста вартість акаунту падає до певного відсотка (наприклад, 30%), брокер негайно вимагатиме від вас додати гроші. Не зможете додати? Вони примусово ліквідують ваші позиції, зазвичай продаючи найцінніші активи за найгіршою ціною. Ця дія часто прискорює збитки.

Ринкові коливання прямо вбивають Фінансова акаунт є найбільш чутливим до коливань. Якщо позитивна новина не спрацює, а навпаки, призведе до падіння, або виникне раптове негативне повідомлення, вартість акаунту може миттєво зникнути.

Психологічний стрес — це невидимий вбивця Дивлячись, як капітал швидко зменшується, більшість людей почнуть панікувати, вчиняти ірраціонально, чим більше втрачають, тим більше коригують, врешті-решт самознищуються.

Хто підходить для гри в це?

Кажучи по правді, тільки професійні трейдери або старожили з особливо високою ризиковою витривалістю повинні стикатися з фінансуванням.

Більшість роздрібних інвесторів в кінцевому підсумку стикаються з:

Ліквідувалися, зменшивши збитки
Процент за фінансування з'їдає усі прибутки
Один великий обвал, прямо ліквідуватися
Психологічний зрив, вжити крайніх заходів

Основні рекомендації

Фінансування угод ≠ швидке збагачення. Це лише інструмент управління ризиками, за умови, що ви дійсно розумієте ринок, маєте повний план стоп-лосс і готові психологічно витримати 100% втрати капіталу.

Якщо ви все ще вагаєтеся, чи варто залучати фінансування, то відповідь, швидше за все, не варто.