Гра рідкісних металів: Хто насправді тримає карти?

Глобальна гонка за рідкоземельними елементами тільки що стала цікавішою. Ось сирі дані: Китай володіє 44 млн метричних тонн запасів рідкоземельних елементів — майже в 2 рази більше, ніж Бразилія з 21 млн — і вже контролює 270 тис. тонн річного виробництва (70% світового виробництва). Тим часом, США утримують лише 1,9 млн тонн запасів, але якось займають 2 місце за виробництвом з 45 тис. тонн. Дивний віджим, так?

Привабливий момент? Бразилія має другі за величиною резерви, але фактично не виробила нічого (20 МТ у 2024). Але це має змінитися — Серра Верде нарощує виробництво Pela Ema, щоб досягти 5K МТ/рік до 2026 року, ставши єдиним не китайським підприємством, що виробляє всі чотири критичні магнітні рідкісноземельні елементи (неодим, празеодим, тербій, диспрозій).

Ось де це стає геополітичним:

• Темна конячка М'янми: Китай тихо імпортує важкі рідкоземельні метали звідти (немає даних про державні резерви, підозріло), але екологічні збитки жахливі—понад 2,700 незаконних витяжних басейнів у горах до середини 2022 року
• Сплячий гігант Індії: 6,9 млн тонн запасів, 35% світових пляжних/пісочних мінералів, але лише 2,9 тис. тонн виробництва. Новий завод з виробництва рідкоземельних магнітів оголошено в жовтні 2024 року.
• Гренландія в поле зору Трампа: 1,5 млн тонн запасів, два основних проекти (Tanbreez + Kvanefjeld) застрягли в пеклі дозволів
• В'єтнам отримав удар: Резерви знижені з 22M до 3.5M MT в річному обчисленні після арешту керівників за податкове шахрайство

Глобальний контекст: 390K MT вироблено у 2024 (up з 376K у 2023). Загальні резерви: 130M MT. Бум EV/технологій означає, що попит тільки зростає, але концентрація постачання в Китаї + екологічні ризики = кошмар постачального ланцюга.

Справжня гра? Дивіться на Бразилію та Індію. Якщо вони збільшать виробництво, важелі Китаю зменшаться. Якщо ні, ми будемо застряглі в вузькому місці.