Війна чипів штучного інтелекту загострюється: чи дійсно домінування Nvidia непохитне?

Nvidia контролює майже 90% ринку AI-чіпів з капіталізацією в 4,4 трлн доларів — звучить непереможно, правда? Але тріщини з'являються швидше, ніж ви думаєте.

Двопрофільний виклик

Qualcomm тільки що кинула виклик з своїми чіпами AI200 та AI250, які з'являться у 2026-2027 роках. Ось у чому справа: вони не намагаються перевершити графічні процесори Blackwell від Nvidia. Натомість, вони орієнтуються на ефективність і вартість.

Цифри, які мають значення:

• AI200 від Qualcomm споживає на 35% менше енергії, ніж порівнянні чіпи Nvidia
• Витрати на інфраструктуру ШІ, як очікується, досягнуть $2.8 трильйона до 2029 року
• Чіпи Qualcomm націлені на практичний ринок інференції, а не лише на сиру потужність навчання

Тим часом TPU Ironwood від Alphabet грає в іншу гру — оптимізована для навчання, відповідає продуктивності Blackwell при тому ж споживанні енергії. Звіти свідчать, що Meta вже веде переговори про купівлю TPUs на мільярди.

Чому це насправді важливо

Nvidia не стала гігантом випадково. Її екосистема CUDA та інженерна перевага створили захист, який насправді важко подолати. Але є одна річ: на столі занадто багато грошей, щоб домінування тривало вічно.

AMD ( вже має 3-5% частки ринку ) і щойно підписала угоду з OpenAI. Qualcomm націлений на економні центри обробки даних. Alphabet конкурує за ефективністю в масштабах.

Справжній тиск не на сирій продуктивності—він на TCO (загальна вартість володіння). Коли ви будуєте масштабну інфраструктуру ШІ, зниження споживання енергії на 35% не є тривіальним. Це трансформаційно.

Вирок?

Жоден окремий конкурент не зможе затопити корабель Nvidia завтра. Але колективно? Вікно домінування на ринку 85-90% закривається швидше, ніж очікував Уолл-Стріт. Гра не закінчилася — вона лише починається.