Долар зростає на тлі занепокоєння щодо боргу Японії

Долар сьогодні в ударі — індекс USD зріс на +0,39% до максимуму за 1,5 тижня, оскільки йена впала до мінімуму за 9,75 місяця. Ось що рухає ринки:

Обвал єни: радник прем'єр-міністра Японії Гоші Катаока тільки що зробив м'які коментарі, заявивши, що Банк Японії не підвищить ставки до березня. Але справжня новина? Японія планує стимулюючий пакет на ~20 трильйонів єн ($129B) для підвищення попиту — набагато більший, ніж план минулого року на 13,9 трильйона єн. Цей борговий вибух налякав єну.

Долар отримує підтримку: Торговий дефіцит США зменшився сильніше, ніж очікувалося—знизився до -$59.6B у серпні з -$78.2B у липні (очікувалося: -$60.4B). Тим часом, кількість заявок на іпотеку знизилася на 5.2%, а ставки за 30-річними кредитами піднялися на 3 б.п. до 6.37%.

Зниження процентних ставок ФРС охолоджується: Ринки зараз оцінюють лише 47% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів 9-10 грудня, знизившись з 70% на початку цього місяця. Трейдери відходять від ставок на зниження.

Переможці та програвші:

• EUR/USD: Знизився на 0.23%, оскільки сила долара домінує
• Золото/Срібло: Зростання (+1.55%/+3.03%) через попит на безпечні активи через невизначеність з боку BOJ, але стикається з тиском долара.
• Купівля золота центральними банками залишається стабільною—Китайський ПБОК досягнув 74,09 млн унцій у жовтні (12-й поспіль місяць додаючи )

Тиск: Золото під тиском жорсткої позиції ФРС та сильного долара, але м'яка політика Банку Японії та геополітична невизначеність підтримують попит.