Гонка захисних дронів загострюється: чи може ONDS' $35M PDW Bet кинути виклик RedCat та Draganfly?

Ondas Активи (ONDS) щойно дампнула $35 мільйон у Performance Drone Works—сміливий крок, який сигналізує, куди насправді течуть гроші в автономних технологіях оборони. Капітал посилить виробництво бойових дронів PDW (C100 та платформи AM-FPV), одночасно зміцнюючи портфель Ondas на дедалі більш заповненому ринку.

Ось у чому справа: Ondas не самотній у цій гонці озброєнь.

Конкуренція тільки посилилася

Red Cat Активи (RCAT) публікує неймовірні цифри—$9.6M дохід за III квартал, зростання на 646% в річному обчисленні—користуючись програмою SRR Tranche 2 армії США (контракт, наданий$35M . Вони вже оновили прогноз на 2025 рік до $34.5-37.5M і мають солідну ліквідність для розширення виробництва.

Draganfly )DPRO( заблокувала військові замовлення на безпілотники Commander 3XL через основних підрядників оборони, закріплюючи свою роль у глобальних оборонних операціях.

Тим часом, саме ONDS демонструє гнучкість: )2025 прогноз доходів $36M підвищився з $25M(, плюс нещодавнє замовлення на $8.2M на безпеку аеропортів Європи. Залишок у $23.3M свідчить про реальний попит, а не про хайп.

Питання оцінки

Акції ONDS зросли на 587% за шість місяців, але ось де стає цікаво: торгівля за 31,3x прогнозованим P/S співвідношенням порівняно з 2x множником сектора. Це або геніальне позиціонування в бурхливому секторі, або бульбашка, яка чекає на лопання. Консенсусні оцінки переглядаються вгору, але ризик виконання залишається — особливо з урахуванням того, що конкуренти масштабуются швидше.

Що насправді має значення

Інвестиція )PDW — це не просто капітал, а ставка на внутрішні постачання в США та відповідність NDAA. У сфері оборонних технологій геополітика > електронні таблиці. Той, хто контролює масштаби виробництва та відносини з урядом, виграє. Моментум RCAT незаперечний, але диверсифікація ONDS $35M автономні системи + бездротові мережі( може стати перевагою.

Справжнє питання: Чи може Ondas перетворити своє розширення портфоліо на передбачуване, прибуткове зростання до того, як ринок переоцінить цей ріст на 587%?