Ставки на зниження ставки ФРС зростають: Долар слабшає, тоді як золото та срібло зростають

Індекс долара (DXY) впав на 0,35% сьогодні, оскільки змішана економічна інформація США різко змістила очікування ринку до зниження ставки ФРС у грудні.

Дані, які налякали долар:

Роздрібні продажі США у вересні склали +0,2% м/м (очікувалося +0,4%), що вказує на слабкий показник. Основний PPI без урахування продуктів харчування та енергії склав +2,6% р/р проти прогнозованих +2,7%. Тим часом, індекс споживчої довіри від Конференційної ради у листопаді впав до 88,7—мінімум за 7 місяців і значно нижче консенсусу 93,3.

Ринок облігацій відреагував негайно. Доходність 10-річних казначейських облігацій впала до 4.002%, що є найнижчим рівнем за 3.5 тижні, знищивши процентну перевагу долара.

Ринки зараз оцінюють 80% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів 9-10 грудня. Офіційні особи ФРС Вільямс і Уоллер обидва публічно підтримали зниження ставки, підвищуючи ймовірність цього кроку.

Золото та срібло вогні:

Грудневий золото COMEX піднялося на +0.77% до тижневого максимуму, тоді як срібло зросло на +0.90%. М'якші показники інфляції — 10-річна ставка інфляції дохідності досягла 2.112%, що є найнижчим показником за 7.25 місяців — знімають перешкоди для дорогоцінних металів.

Купівля центральним банком продовжує підтримувати ціни. Народний банк Китаю збільшив запаси золота до 74,09 мільйона тройських унцій у жовтні ( 12-й місячний підряд зростання), а глобальні центральні банки придбали 220 МТ у III кварталі, що на 28% більше, ніж у II кварталі.

Рухи Валюти:

EUR/USD зріс на +0.50% через м'якіший долар та позитивні дані про продаж автомобілів у зоні євро (+5.8% р/р). USD/JPY впав на 0.57%, оскільки японські чиновники сигналізували про можливе валютне втручання для підтримки єни.

Застереження: Нещодавня ліквідація золота та пом'якшення геополітичних напружень (переговори про мир в Україні) можуть обмежити зростання цін на дорогоцінні метали, незважаючи на підтримку з боку Федрезерву.