Бум електромобілів реальний — але окремі акції є пасткою

Ось у чому справа: глобальний ринок електромобілів щойно досяг важливої віхи. Міжнародне енергетичне агентство щойно випустило свій звіт про світову енергетику, і цифри вражаючі — очікується, що у 2025 році буде продано 20 мільйонів електромобілів, що на 17,6% більше, ніж минулого року. Це приблизно 1 з 4 автомобілів, проданих у всьому світі, тепер працюють на батареях. На перший погляд, це кричить про можливості.

Але ось де більшість роздрібних інвесторів помиляються: вони бачать ці числа і відразу думають “Купити Tesla” або “Купити BYD.” Неправильний крок.

Чому Tesla та BYD втрачають (По-різному)

Tesla потрапила в пастку. Звичайно, це все ще найбільше ім'я у світі електромобілів, але ситуація гірша, ніж зазначають заголовки. Після свого першого річного зниження доставки у 2024 році Tesla розпочала 2025 рік у вільному падінні — двозначне зниження продажів у Q1 та Q2. Підйом у Q3 був просто панікою покупців перед закінченням федерального податкового кредиту в $7,500. Тепер повертаємося до реальності: китайські автопроизводителі відбирають клієнтів у Tesla з дешевшими, насиченими функціями електромобілями, і очікується, що поставки у Q4 знову впадуть.

Гірше? Оцінка Tesla насправді більше не пов'язана з продажем автомобілів. Вона оцінюється на основі автономних роботаксі та гуманоїдних роботів — ставки, які можуть зайняти роки, щоб виправдати себе. Основний бізнес електромобілів? Під серйозним тиском.

Історія BYD відрізняється, але також є заплутаною. Китайський гігант акумуляторів пішов на все, щоб домінувати на ринку, але стратегія обернулася проти нього. Прибутковість була знищена в цій ціновій війні. Ще гірше, після вибухового зростання, динаміка BYD натрапила на стіну в Китаї, оскільки уряд почав боротьбу з скиданням цін, а конкуренти, такі як Xiaomi та Geely, почали наступ. Зростання продажів, яке здавалося незупинним, тепер зупинилося.

Розумна гра: ETF замість індивідуальних ставок

Ось чому диверсифіковані ETF на електромобілі є правильним вибором. Ви отримуєте доступ до цілої екосистеми — виробники електромобілів, виробники акумуляторів, постачальники компонентів, інфраструктура зарядки — без ризику втратити свій портфель, ставлячи на те, чи може одна компанія впоратися з жорсткою конкуренцією та стисненням маржі.

Ось що варто подивитися:

DRIV (Глобальний X Автономні та Електричні Транспортні Засоби ETF)

• 76 активів у сфері автономних технологій, виробників електромобілів, акумуляторів та матеріалів (літій, кобальт)
• Активи: $330M | Провідні активи: Tesla (3.22%), Toyota (2.44%)
• YTD продуктивність: +28.5% | Витратний коефіцієнт: 0.68%

Широка експозиція означає, що ви не ставите на те, що Тесла обійде китайських виробників—ви ставите на всю індустрію.

KARS (KraneShares Електромобілі та майбутня мобільність ETF)

• Ширша мережа: виробництво електромобілів, автономне водіння, спільна мобільність, виробники акумуляторів, паливні елементи, інфраструктура зарядки
• Активи: $81.8M | Основні акції: Tesla (4.17%), Xpeng (4.05%), Panasonic (3.77%), BYD (3.10%)
• YTD продуктивність: +49% | Витрати: 0.72%

Цей варіант є більш агресивним і більш географічно диверсифікованим. Приріст на 49% з початку року свідчить про те, що він краще захоплює світову хвилю електромобілів, ніж ставка на окремі акції.

HAIL (State Street SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF)

• 79 активів у технологіях розумного транспорту — більше нішова гра
• Найбільші активи: Ballard Power (водневі паливні елементи, 2.60%), Lumentum (лазери для виробництва акумуляторів, 2.45%), Garret Motion (е-турбокомпресори, 2.28%)
• YTD продуктивність: +19% | Витрати: 0.45% (найдешевший)

Якщо ви хочете чисту інфраструктуру/компонентну гру без прямого впливу виробника електромобілів.

IDRV (iShares безпілотних електромобілів та технічних ETF)

• 47 активів, зосереджених на автономних технологіях + електричних транспортних засобах
• Активи: $168.9M | Основні активи: Tesla (4.24%), Xpeng (3.96%)
• YTD продуктивність: +32.6% | Витратна частка: 0.47%

Гра середнього ґрунту — менший портфель, але все ще диверсифікований.

Основний підсумок

Ринок електричних автомобілів безумовно перебуває на траєкторії зростання. 20 мільйонів автомобілів у 2025 році, тиск на декарбонізацію, попит на ринках, що розвиваються — все це реальність. Але переможцями не стануть лише відомі бренди. Це будуть виробники компонентів, спеціалісти з акумуляторів, мережі зарядних станцій, постачальники автономних технологій. Обираючи ETF, ви не намагаєтеся передбачити, яка окрема компанія переживе цю різанину. Ви просто катаєтеся на хвилі.

Окремі акції EV? Ризиковано. Сектор? Ось справжня ставка.