Вечірнє тлумачення 12.1

Цього вікенду негативних новин справді забагато. Спочатку відбулася нарада 13 міністерств країни, що об'єдналися для боротьби з спекуляцією на віртуальних валютах. Цей захід за масштабами перевищує нараду 2017 року, на якій були присутні 7 міністерств, та нараду 2021 року, на якій було 10 міністерств. Порівняно з 2021 роком додалися ще 3 відомства: Міністерство юстиції, Національна комісія з розвитку і реформ та Центральний фінансовий офіс. Ці три відомства відповідають за законодавство, контроль ресурсів та стратегічну координацію.

Це ознаменовує оновлення регулювання в фінансовому секторі та правоохоронних органах, підкреслюючи, що віртуальні валюти, згадані в 924, не мають статусу законних валют. Всі пов'язані бізнес-діяльності (такі як торгівля, обмін, майнінг, випуск стейблкоїнів) вважаються незаконними фінансовими операціями і заборонені. Загалом, для внутрішніх учасників валютного ринку та трейдерів це, безумовно, є негативним і панічним рішенням. Я пам'ятаю, що коли Трамп активно підтримував валютний ринок, багато закордонних ЗМІ навіть фантазували про те, що Китай знову відкриється. Тепер, з огляду на ситуацію, це дійсно було перебільшенням. Валютний ринок - це лише шлях для легкого виведення капіталу, щоб обійти валютний контроль. Внутрішньо тут є лише безвихідь, і також є інформація, що перевірка валютних операцій знову посилилася: раніше автоматична перевірка здійснювалася на особисті перекази за кордон на суму 10 тисяч доларів, тепер вона починається з 1000 доларів. Обсяги торгівлі стейблкоїнами в Іу вже досягли 10 мільярдів доларів. Отже, якщо ви щиро ставитеся до криптовалют як до своєї справи, краще виїхати за кордон, адже наразі в країні не статися неприємностей, але є ризик, що за цим можуть бути наслідки. Проте ця зустріч не справила миттєвого впливу на ринок, оскільки раніше було безліч атак, всі, хто хотів, вже виїхали, а ті, хто хотів вийти з ринку, також вийшли. Крім того, ця зустріч лише для обговорення, а не була опублікована у формі оголошення, як 924, що означає, що вже є результати, отже, це має більшу силу. Проте така форма зустрічі не виключає можливості, що згодом може з'явитися підсумкове повідомлення, і ринок може знову відреагувати панікою. Сьогоднішнє зниження на ринку, можливо, також пов'язане з цим, і в понеділок, на початку робочого тижня, почнуться операції з уникнення ризиків.

Ще одна важлива новина, яка вплине на ціну криптовалюти, це
Голова Банку Японії Харуо Уэда заявив, що якщо прогнози економічної активності та цін здійсняться, Банк Японії продовжить підвищувати облікову ставку відповідно до поліпшення економічних умов і цін. Зростання процентних ставок в Японії вже неодноразово обговорювалося, минулого року стався стрибок, внаслідок якого було ліквідовано ETH, що призвело до прямого колапсу ринку. Це рішення голови центробанку посилює ринкові страхи, багато людей не розуміють, яке відношення має підвищення ставок в Японії до криптовалютного ринку, але це насправді легко пояснити. Японія завжди мала нульову або негативну процентну ставку, і це тривало тривалий час, що призвело до того, що багато розумних інституцій позичали ієни в японських банках для покупки деяких продуктів з вищими ставками, таких як долари, державні облігації США, акції, золото, криптовалюта тощо, розподіляючи різні пропорції залежно від ступеня ризику. Це означає, що низька процентна ставка в Японії насправді забезпечила ліквідність для ризикових ринків. Тепер підвищення ставок неминуче призведе до зниження процентної різниці для цих інституцій, тому виникне потреба продавати ризикові активи та повертати позики в ієнах, що фактично призведе до вилучення ліквідності з ринку. Тому це негативна новина, і криптовалюта, яка значно залежить від ліквідності, безумовно, стане першим кандидатом на продаж, тому це велике негативне вплив. Навіть маленький чорний артур написав, що основна причина цього падіння - це новина про підвищення ставок в Японії.

А ще є чутки, що Трамп вже затвердив кандидатуру голови Федеральної резервної системи - це Хассет, а Потер оголосить про свою відставку на терміновому засіданні в понеділок ввечері. Хоча сам Хассет також спростував чутки про дострокове обрання, але якщо Трамп запропонує його, він буде дуже радий. Зараз на Polymarket ймовірність обрання Хассета вже досягла 72%, він дійсно є великим фаворитом. Теоретично, прихід Хассета на посаду буде позитивним для ринку, але дострокове підтвердження та дострокова відставка Потера все ж призведе до великої невизначеності на ринку в короткостроковій перспективі, адже відставка Потера викликатиме асоціації з незалежністю Федеральної резервної системи, що також є однією з причин сьогоднішнього падіння цін на криптовалюти. Крім того, зниження процентних ставок у грудні вже майже гарантоване, ймовірність зниження на 25 базисних пунктів на Polymarket досягла 89%, а на CME - 87.6%. Цей ринок вже в основному заклав це в ціни, але інших негативних факторів занадто багато.

А потім є ще один негативний фактор - MicroStrategy
Стратегія CEO має деяке значення здаватися, раніше він завжди стверджував, що ніколи не продасть біткойни, але в неділю сказав
Тільки коли ціна акцій компанії впаде нижче чистої вартості активів і неможливо буде залучити нові кошти, буде розглянуто продаж біткоїнів. На даний момент mnav компанії MicroStrategy становить 1,13, що означає, що якщо ціна акцій продовжить падати, то MicroStrategy може бути змушена продати свої монети. Зараз ринок вже прогнозує, що це неминуче станеться, так само як раніше ETH кожного разу при падінні підлягав ланцюговим ліквідаціям. Тепер черга за компанією DAT на ліквідацію, ймовірно, компанії, що мають хороше фінансове становище, скористаються своїми фінансовими перевагами, щоб атакувати ті DAT компанії, які мають високий рівень заборгованості та високі витрати на фінансування, а потім купити дешевше. Аналогічно, bmnr опиняється в ще більшій небезпеці; як кажуть, mstr досі заробляє понад десять мільярдів, тоді як bmnr зазнає реальних збитків у понад 40 мільярдів. Якщо ринок продовжить ліквідацію цих двох «братів», то ціна монет також продовжить падати.

У сегменті альткоїнів зараз увесь ринок затих. Нещодавно ZEC, що демонстрував зростання всупереч тенденціям, також впав до половини свого максимуму. Весь сектор конфіденційності зазнав найбільших корекцій на вихідних: ZEC впав на 60%, DCR та DASH також знизилися більш ніж на 20%. Крім того, є кілька проєктів, які постраждали через шахрайство з маркет-мейкерами; такі, як $m , $sahara та інші, зазнали різкого падіння. Нові альткоїни також продовжують падати. $mon , як перший ICO CB, також не витримав тиску. Після продажу чорного Артура він прямо заявив, що цей проєкт впаде на 99%. Засновники намагалися відповісти на це технічними аргументами, але ринок не обманює: максимум одразу обвалився. Інша нова монета, що має статус «топ», $irys , також постійно коригується і вже наближається до ціни, нижчої за первісну. Схоже, що нові монети, незалежно від їхнього фону чи оцінки, після виходу на великі біржі, ймовірно, впадуть у ціні за тиждень. Це відображає справжній стан ринку: незалежно від того, яка монета, потрібно продавати в період піку уваги, інакше ви ризикуєте застрягти в збитках. Наступні нові монети також підпадуть під цю ж логіку: будь то MegaETH, Stable, Base, Arc, Sea, Polymarket - якщо сьогодні ви вирішили випустити монету, за три дні потрібно вийти з ринку. Єдиними монетами, які варто тримати довгостроково, є BTC, ETH, SOL та кілька інших, всі інші не мають жодного захисту.