Скануйте, щоб завантажити додаток Gate
qrCode
Більше варіантів завантаження
Не нагадувати сьогодні

Чи вичерпується брендовий імперія Coca-Cola?

robot
Генерація анотацій у процесі

KO щойно опублікував 16,6% прибутку з початку року (, перевищивши галузевий показник у 7,1% ), але ось у чому справа—він торгується за 22,7X прогнозованого P/E проти галузевого середнього показника 18X. Це преміальне ціноутворення викликає підозру.

Бичача версія: 30 брендів вартістю мільярд доларів, які становлять 1/4 усіх мільярдних брендів напоїв у світі. Це дика ринкова домінація. Вони активно просувають преміалізацію (Sprite + Tea, мікси BACARDÍ), плюс кампанія Universal/Blumhouse на Хелловін для Fanta в 50 ринках. Цифровий маркетинг на першому місці, персоналізовані враження — звучить солідно на папері.

А як щодо зростання прибутку? Консенсусні оцінки показують лише 3,5% зростання EPS у 2025 році та 8% у 2026 році. Це не зовсім вражаюче для акцій, які вже зросли на 16% за кілька місяців.

Водночас, імперія закусок PepsiCo (Lay's, Doritos) надає їй більше диверсифікації, а Monster Energy споживає обід у категорії енергетичних напоїв з більш агресивним брендингом.

Zacks має KO на Ранзі #3 (Тримати). Питання: Чи вже преміальна оцінка враховує всю силу бренду? Чи ще залишилася енергія? Дані стабільні, але перспективи виглядають коротшими, ніж говорить реклама.

Яка ваша думка—тримати позицію чи переходити в щось з вищою швидкістю зростання?

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити