Промислові метали, які серйозно недооцінені в умовах буму AI-чіпів

Ціна на мідь цього року вже зросла на 28%, встановивши історичний рекорд. Але істина за цим ще цікавіша — світовий попит на електроенергію в дата-центрах з 2% світового споживання електрики у 2025 році сягне 9% у 2050 році. Що це означає? Попит на мідь має зрости в 6 разів.

Не дивіться лише на зростання ф'ючерсів, справжнім зростанням є акції мідних копалень. З початку року зростання вже перевищило 66%, тому що ринок відчув сигнал: епоха нестачі почалася.

Чому зараз?

AI-центри даних потребують великої кількості мідної проводки для передачі електрики та сигналів. Уряд Трампа щойно включив мідь до списку стратегічно важливих корисних копалин (поряд з рідкоземельними елементами та ураном), що свідчить про те, що мідь піднялася до рівня національної безпеки.

Світові потужності видобутку міді не встигають за попитом. Від фабрик, будинків, автомобілів, чіпів до електричного обладнання - мідь є незамінною. І все це потрібно закуповувати за кілька років наперед - ціна на мідь по суті є барометром світової економіки.

Як інвестувати?

Global X Copper Miners ETF (COPX) - це запис:

• Обсяг позиції приблизно 33,7 мільярда доларів США, охоплює 41 компанію з видобутку міді
• Ставка 0,65%, нижча за середню по галузі 0,95%
• Глобальна розподілена структура: канадська Lundin Mining (5.55%), американська Southern Copper (4.94%), шведська Boliden (4.89%), швейцарсько-британська Glencore (4.88%) тощо
• Жодна окрема акція не перевищує 5% ваги, ризик відносно розподілений.

Перевагою географічної диверсифікації є уникнення політичних ризиків однієї країни — громадянських війн, конфіскацій, митні збори не загрожують загальному результату.

Поточна ситуація

Ціна на мідні ф'ючерси на біржі Comex становить 5.10 доларів/фунт, що є майже трьома разами більше, ніж на початку року. Ринок загалом очікує, що в наступні кілька років мідь буде зберігати дефіцит постачання.

Якщо ви вірите, що хвиля ШІ продовжить розширюватися, сектор мідних рудників має підтримку як з точки зору фундаментальних показників, так і оцінки. Зараз, можливо, дійсно настав момент для входження — принаймні до справжнього вибуху попиту на електроенергію для ШІ.