Внутрішня вартість vs ринкова ціна: різниця, яку повинні знати інвестори

Торгівля криптовалютою та акціями, ви завжди почуєте концепції «Внутрішня вартість» та «ринкова ціна». У чому ж різниця? Один - це теоретична оцінка, інший - реальна ціна угоди, але вони мають величезний вплив на ваше інвестиційне рішення.

Внутрішня вартість це що? Це «реальна вартість», яка розрахована на основі фундаментальних показників активу — потенціалу доходу, конкурентоспроможності, фінансового стану. Зазвичай для розрахунку використовується метод дисконтування грошових потоків, простіше кажучи, це прогнозування того, скільки можна заробити в майбутньому, переведене на сьогоднішню вартість. Це вимагає аналізу та розрахунків, на відміну від ринкової ціни, яка є видимою в реальному часі.

Ринкова ціна просто визначається як ціна, за якою можна здійснити угоду в даний момент. Вона визначається в реальному часі такими факторами, як співвідношення попиту та пропозиції, емоції інвесторів, макроекономічні умови тощо. Один і той же актив сьогодні коштує 1000, а завтра може коштувати 1200, все залежить від того, як ринок буде торгувати криптовалютою.

Основні відмінності：

• Емоційні коливання: Ринкові ціни особливо легко піддаються впливу емоцій, однак гаряча новина або зміна ринкових настроїв можуть призвести до різких коливань цін, які можуть серйозно відхилятися від Внутрішня вартість.

• Обчислення vs реальність: Внутрішня вартість потребує ваших розрахунків, результати можуть відрізнятися в залежності від аналітиків; ринкова ціна змінюється щодня, її можна перевірити в будь-який час.

• Інвестиційна логіка: Розумні інвестори використовують Внутрішня вартість для пошуку недооцінених активів (дешевих товарів), а ринкову ціну для оцінки ліквідності та ринкового ажіотажу.

• Зовнішні шоки: економічна політика, процентні ставки, геополітика та інші фактори можуть безпосередньо впливати на ринкові ціни, а також збільшувати різницю між ними.

Просто кажучи: ринкова ціна - це теперішня популярність, внутрішня вартість - це логіка довгострокового періоду. Ті, хто вміє рахувати, шукають можливості за допомогою внутрішньої вартості, а ті, хто спостерігає, знаходять ритм за допомогою ринкової ціни. Лише коли звертаєш увагу на обидва аспекти, можна оцінити, чи актив переоцінений, недооцінений чи має розумну ціну.