Чому рекламні інструменти штучного інтелекту великих технологій є революційними (І що це означає для зростання)

Генеративний ШІ швидше змінює цифрову рекламу, ніж більшість людей усвідомлює. Meta та Google більше не просто експериментують — вони постачають продукти, які справді впливають на дохід.

Ігровий посібник: Перетворіть сировину на дохід

Ось що відбувається на місцях:

Google впроваджує функції ШІ у Performance Max, які можуть взяти ваші сирі рекламні активи (зображення, тексти тощо) і автоматично переосмислити їх для різних аудиторій і місць розміщення. Уявіть це як алгоритм реміксу — надайте йому будівельні блоки, і він видасть оптимізовані варіації.

Переміщення Meta є ще більш агресивним. Вони вже випустили вдосконалення Advantage+, які покращують ефективність реклами на 14% за кожен витрачений долар. Доходи від цих інструментів зросли в 7 разів за шість місяців. Тепер вони створюють повноцінне рішення для реклами на основі генеративного ШІ, яке буде запущено до кінця року.

Маленька деталь? Обидві компанії ставлять на це свій короткостроковий ріст.

Несправедлива перевага

Чому Meta та Google можуть рухатися швидше за всіх інших? Дві причини:

Капітал. Meta має 37,4 мільярда доларів готівкою і згенерувала 6,9 мільярда доларів вільного грошового потоку минулого кварталу. Alphabet? 115,1 мільярда доларів готівки, 17,2 мільярда доларів у ВГП. Будівництво та управління генеративними AI моделями є жорстко дорогим. Ці хлопці можуть витрачати на 10 разів більше ніж конкуренти.

Масштаб. Google та Meta все ще контролюють близько 50% усіх витрат на цифрову рекламу в США. Це означає:

• Вони амортизують витрати на НД&К серед мільярдів користувачів
• Вони збирають дані зворотного зв'язку швидше (що працює, а що ні)
• Їхній ШІ навчається швидше, ніж у конкурентів

Результат: Їхнє AI тільки посилюється з часом.

Зміна доходу

Обидві компанії зіткнулися з стіною зростання у 2022 році. Аналітики прогнозують мляве зростання на 2023-2024 роки. Але ось у чому справа: якщо їхні інструменти штучного інтелекту справді допоможуть рекламодавцям витрачати гроші розумніше та отримувати кращий ROI, рекламні бюджети знову почнуть до них надходити.

Meta особливо потребує цього — рекламні оголошення є їхнім хлібом і маслом, а генеративний ШІ створений для оптимізації творчості. Google має більш диверсифіковані доходи (пошук домінує ), але вони також прагнуть відновлення зростання.

Ринок враховує повільне зростання. Якщо AI-інструменти змінять тенденцію до зниження частки реклами та знову запалять зростання доходів, обидва можуть значно перевершити консенсусні очікування.

Реальна ставка

Це не лише про результати 2023-2024 років. Йдеться про те, чи можуть ці компанії використати свою перевагу в AI, щоб переосмислити свою траєкторію зростання на наступні 5-10 років. Масштаби + капітал + швидкісні переваги, які вони мають зараз, можуть створити розширюючуся прірву, яку важко буде закрити.

Ось чому інвестори повинні стежити за цим уважніше, ніж, ймовірно, роблять.