Вчора ввечері фінансовий світ був шокований словами голови Федеральної резервної системи (ФРС) Джерома Пауела.

Він тільки-но відкрив рот на прес-конференції, як світові ринки відреагували різким падінням — американські акції на кінець торгів різко впали, індекс S&P 500 з високої точки впав на 1,8%, а Nasdaq 100 навіть знизився на 2,3%. Такі технологічні гіганти, як Tesla та NVIDIA, за годину втратили понад тисячу мільярдів доларів у ринковій капіталізації, трейдери на соціальних платформах плачуть: "Де моя позиція? Де мій левередж?!"

Панічні настрої спалахнули миттєво. Індекс страху VIX стрибнув до 23.8, трейдери опціонів безумно скуповують пут-опціони, волатильність підскочила, як на американських гірках.

Але справжня кров текла рікою на ринку криптовалют.

За короткі 30 хвилин загальна сума ліквідацій на ринку досягла 1,2 мільярда доларів США. Теплова карта одного з провідних торгових платформ вся в червоному, левереджовані покупці були притиснуті до землі цією хвилею обвалу, а в усіх великих спільнотах постять "Я пішов супроводжувати спіраль" — ті, хто розуміє, зрозуміють, це самоіронія після ліквідації. Біткоїн, ефір, Solana та інші основні криптовалюти колективно пірнули, більшість трейдерів практично зазнали повної поразки.

Насправді слова Пауела не нові: "Інфляція все ще залишається високою, немає терміновості знижувати процентні ставки". Проблема в тому, що ринкові настрої занадто крихкі, і при словах "можливо, знижуватимуть ставку пізніше" ринок просто обвалюється. Наразі очікування щодо зниження ставок у грудні зросли з 29% до 87%, таке розходження в очікуваннях залишило без грошей безліч інвесторів.

Кажучи прямо, основною причиною цього раунду обвалу є постійні коливання очікувань щодо зниження процентних ставок. Коли політика є невизначеною, найбільш уразливими стають гравці з високим кредитним плечем.

Що ти пережив минулої ночі? Поговоримо в коментарях.