Топ-10 платформ DeFi, які формують криптофінанси у 2025 році: яку варто насправді використовувати?

Question

Ландшафт DeFi щойно досяг критичної точки інфлексії. З понад $50 мільярдів, заблокованих у основних протоколах, і з оцінкою в 7,5 мільйонів користувачів, які, за прогнозами, зростуть до 22,09 мільйонів до 2028 року, вибір правильної платформи вже не лише про фермерство прибутковості — це про вибір інфраструктури, яка домінуватиме в наступному циклі.

Давайте вирвемося з шуму і розглянемо, що насправді працює.

Титани: Де знаходиться справжній TVL

Lido Finance ($30.82B TVL) все ще є беззаперечним королем ліквідного стекингу. Краса тут у тому, що ви ставите ETH або MATIC, отримуєте стETH/стMATIC в обмін і миттєво розблокуєте 100+ інтегрованих dApps без будь-якого терміну блокування. Це версія DeFi “мати свій торт і з'їсти його теж.” Некустодіальна модель означає, що ви тримаєте ключі—без драми посередників.

Aave ($17.38B TVL) реалізує дещо рідкісне: він працює з 2017 року і досі має найбільший обсяг транзакцій у всьому DeFi. Підтримуючи ~30 активів (ETH, WBTC, USDT, USDC) з конкурентоспроможними ставками кредитування та доходністю від стейкінгу до 11.70% на ABPT, Aave фактично друкує гроші як для кредиторів, так і для позичальників. Недавній запуск V3 на zkSync Era? Це їхнє підтвердження, що вони не відпочивають.

Uniswap ($5.69B TVL) залишається DEX, який рухає ринки. Понад 1,500 торгових пар, понад 300 інтегрованих додатків, а їхня модель концентрованої ліквідності V3 дозволяє LP фактично приймати розумні рішення щодо розподілу капіталу замість того, щоб розпорошуватися по всіх цінах.

Спеціалісти

MakerDAO ($4.93B TVL): DAI – це стейблкоін, який відмовився помирати. Їхня модель CDP (забезпечує активи, позичає DAI) – це основа, на якій було побудовано DeFi. Ринок перевіряв це в кожному падінні – він тримається.

Compound ($2.45B TVL) та Curve ($1.84B TVL) заслуговують на увагу. 16 ринків кредитування Compound є жорсткими. Curve абсолютно домінує в обміні стейблкоїнів з мінімальними коливаннями—якщо ви переміщуєте USDC в USDT у великих обсягах, ви використовуєте Curve.

Зростаючі виклики

PancakeSwap ($876M TVL) обідає на BNB Chain. Їхні ставки досягають 25.63% на CAKE, і їм справді вдалося додати розваги зі своїм ігровим маркетплейсом. Низькі комісії + швидка фіналізація = чому користувачі BSC рідко залишають платформу.

Balancer ($890M TVL) літає під радаром, але створив щось елегантне: AMM пули, які автоматично ребалансують портфелі. 240,000+ постачальників ліквідності тихо заробляють, поки ринок спить.

Yearn Finance ($221M TVL) є мрією лінивого фермера — просто вкиньте активи, нехай алгоритми максимізують прибутки, переслідуючи найкращі доходи через протоколи. Літерално налаштуйте і забутьте.

Реальна розмова: Що насправді важливо

Перед тим, як кинутися в будь-яку платформу:

1) Безпека понад усе DeFi не має жодної регуляторної системи безпеки. Перевірте, чи протокол пройшов аудит, перегляньте історію їхніх смарт-контрактів та підтверджуйте мульти-підписи гаманців. Один хак = зник завжди.

2) APY Не все Так, 25% винагороди за стейкінг звучать божевільно. Потім протокол експлуатується або токен скидається. Стійкі доходи (4-11% діапазон) від відомих імен > лотерейні квитки.

3) Ваш фактичний випадок використання

Хочете дохід на стабільних активах? → Aave або Compound
Потрібен ліквідний стекинг? → Lido (це навіть близько не )
Торгівля чи LP'ing? → Uniswap або Curve в залежності від активів
Хочете низькі комісії на BNB? → PancakeSwap

4) Зберігайте свої ключі Якщо ви не контролюєте свої приватні ключі, ви не контролюєте свої гроші. Усі ці платформи є неконтрольованими — використовуйте цю перевагу.

Основний висновок

DeFi у 2025 році вже не “одна платформа”. Це композиція:

Основні активи: Lido + Aave + Uniswap (основа)
Тактичні ходи: Yearn для дохідного фермерства, Curve для торгівлі стейблкоїнами, PancakeSwap, якщо ви на BNB

Прогноз ринку на 22 мільйони користувачів до 2028 року здається консервативним, якщо платформи продовжать впроваджувати справжні інновації. Але ось у чому справа — більшість не виживе. Продовжуйте дотримуватись перевірених імен, розумійте, що ви насправді робите, і пам'ятайте: високий APY без розуміння механізму — це просто швидший спосіб втратити гроші.

Переможцями в цьому циклі будуть користувачі, які ставляться до DeFi так, як ставляться до традиційних фінансів: спочатку ретельна перевірка, ніколи не піддаватися хайпу.