Що буде після приватних монет? Як розпізнати наступний виграшний сектор Крипто

Джерело: CryptoNewsNet Оригінальна назва: Що буде після приватних монет? Як розпізнати наступний виграшний сектор криптовалют Оригінальне посилання: Приватні монети вийшли на перший план у крипто-секторі наприкінці 2025 року. Провідні активи, такі як Zcash (ZEC), змогли перевершити ринок, витримуючи великі падіння, навіть коли більшість криптовалют продовжує втрачати.

Експертів було залучено, щоб зрозуміти, чому приватні монети зараз набирають популярності, і чи можливо визначити наступну велику крипто-можливість до того, як вона стане масовою.

Приватні монети зберігають лідерство як найкращий сектор на ринку

Криптовалюти з акцентом на конфіденційність стали найкращим сектором на ринку. Це залишається вірним і сьогодні, навіть коли широкий ринок продовжує двомісячний спад.

Приватні монети зросли на 276,4% з початку року, що робить їх найбільш потужним і лише одним з двох секторів, які показують позитивні результати цього року.

! Продуктивність криптосектору

На відміну від цього, Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) обидва зазнали негативних змін через свої нещодавні падіння. Особливо, з початку жовтня, вартість ZEC зросла більш ніж на 700%. DASH також зазнав майже 200%-го зростання, що свідчить про сильну динаміку.

Що спричиняє зростання популярності монет конфіденційності у 2025 році?

Згідно з криптоаналітиками, ралі тісно пов'язане з різким зростанням глобального спостереження та контролю за капіталом. Прикладами є те, що регулятори у всьому світі надають фінансовим наглядачам розширені повноваження для заморожування крипторахунків та посилюють контроль за цифровими активами.

Аналітики пояснюють, що Біткоїн та Ефір більше не втілюють оригінальні ідеали “сайберпанку” щодо конфіденційності та опору цензурі. Натомість вони стали дуже відстежуваними і навіть легшими для моніторингу, ніж готівка, що викликало новий інтерес до криптовалют, які пропонують сильніші заходи конфіденційності.

“Є ідеологічний елемент, що походить від ранніх прихильників, які втрачають віру в наратив Біткоїна через надмірну участь інститутів. Прихильники конфіденційності, які більше не вважають Біткоїн рішенням. А потім є інвестори, які хочуть скористатися хвилею моментуму – наприклад, Zcash зріс більш ніж на 1,500% за останній рік. Це природно, що люди хочуть частину цього,” зазначив один аналітик.

Інші експерти поділяють подібні погляди. З покращенням регуляторної ясності та прискоренням прийняття інституцій, користувачі все більше відчувають занепокоєння з приводу спостереження на основі штучного інтелекту та всепроникної прозорості діяльності в мережі.

“Те, що ми спостерігаємо, це зрілість індустрії: чіткі правила залучають більше основних користувачів, і ці користувачі все більше очікують фінансової конфіденційності, суверенітету та безпечних інструментів як базових функцій, а не периферійних опцій,” за словами спостерігачів індустрії.

Вибух у приватних монетах також пов'язаний з поєднанням ротації наративу та макроекономічних сприятливих умов. Після років, коли домінували інституціоналізація Bitcoin та Ethereum, а також цикли альткоїнів, що керуються мемами, капітал тепер спрямовується в активи, які сприймаються як “крипто за дизайном”, з децентралізацією та контролем користувачів над приватністю в їх основі.

Участь інститутів у криптовалюті продовжує зростати. Таким чином, багато роздрібних трейдерів і користувачів криптовалюти шукають проекти, які відновлюють відчуття автономії та конфіденційності.

“Ідеологічна нитка приватності та суверенітету забезпечує сильний наратив і допомагає відданим користувачам. Економічна нитка короткострокових, середньострокових і довгострокових доходів приваблює як трейдерів, так і інвесторів. Щоб цикл міг продовжуватися, ринок має перетинатися, забезпечуючи наратив, який приваблює прихильників, і метрики/потоки, які приваблюють капітал. Те, що відбувається зараз, - це ідеологія, яка запалює полум'я, і економіка, що підживлює вогонь,” пояснили лідери галузі.

Відновлений інтерес відображає ширший ринковий зсув, де користувачі все більше визнають конфіденційність як основну вимогу для реального використання, а не як нішеву функцію. Поточна динаміка виходить за межі ізольованих ралі токенів і сигналізує про глибше переосмислення того, як конфіденційність повинна функціонувати в усій криптоекосистемі.

“Ранні монети для забезпечення конфіденційності були новаторськими, але вони також були ізольованими. Вони довели, що потужна криптографія можлива, але вони існували поза середовищами, де насправді відбувається більшість економічної діяльності,” зазначили аналітики.

Те, що відрізняє сьогоднішній налаштування, це те, що конфіденційність тепер інтегрується безпосередньо в існуючі блокчейн-середовища. Розробники більше не переслідують автономні конфіденційні мережі. Замість цього вони шукають рішення для конфіденційності, які можуть інтегруватися в існуючі екосистеми, де вже працюють ліквідність, користувачі та додатки.

“Ось чому цей момент важливий. Ціна є лише поверхневим сигналом значно глибшої зміни: конфіденційність стає очікуванням, а не винятком,” за словами криптоекспертів.

Чи стає утиліта наступним мемним трендом криптовалюти?

Зростання активів, орієнтованих на конфіденційність, також відновило ще одне питання: чи є це просто ще одним короткостроковим циклом підвищення, подібним до минулих ралі мем-коінів, чи це відображає справжній зсув до наративів, орієнтованих на корисність? Аналітики припускають, що відповідь може лежати десь посередині.

Ралі мем-коінів, як правило, є швидкими, високоспекулятивними та короткочасними, часто швидко вичерпуються. Коли цей імпульс зникає, ринок зазвичай переходить до наративів з більш стійкою вартістю, включаючи такі сфери, як платежі, конфіденційність, шари реальних транзакцій, інфраструктура DeFi та інше.

Токени конфіденційності привертають нову увагу, оскільки вони забезпечують чітку автономію, захист від цензури та можливість здійснювати транзакції без розкриття або ризику односторонніх заморожувань.

“Якщо користувачі та розпорядники зроблять висновок, що ці функції є тривалою корисністю, а не короткостроковим хайпом, то капітал у цей сектор може надходити значно довше, ніж тимчасова ротація наративів,” заявили експерти.

Однак, мем-коїни зазвичай процвітають під час емоційних періодів на ринку, тоді як токени, орієнтовані на утиліту, зазвичай показують кращі результати, коли інвестори більш обережні або намагаються перепозиціонувати прибутки.

“Але тут є застереження: ми не спостерігаємо широкої ротації в утилітарні токени. Є окремі випадки перевершення, але більшість альткоїнів все ще відстають від Bitcoin. Ми досі не бачили нічого схожого на традиційний альтсезон, і поки ми цього не побачимо, зростання утилітарних токенів є скоріше винятком, ніж правилом,” заявили аналітики.

Як розпізнати наступну велику крипто-історію

Оскільки нові наративи виникають швидше, ніж будь-коли, визначення раннього прориву тренду стало одним з найбільших викликів і можливостей для криптоінвесторів.

“Це настільки ж про удачу, як і про старанність. Ви можете звертати увагу на неефективності на ринку або міграцію розробників до нових блокчейнів або проектів. Ви можете дивитися, де є попит. Але, в кінцевому підсумку, криптонаративи часто настільки ж про спекуляції, як і про фундаментальні показники, і це може бути важко передбачити. Це часто просто про те, щоб бути в правильному місці в правильний час,” пояснили аналітики.

Проте, тенденції інституційних інвестицій є хорошою відправною точкою для оцінки будь-якого сектору.

“Якщо б мені потрібно було вибрати один наратив для цього циклу, це були б RWAs. Інституційний капітал спрямовується у токенізацію RWA – не забувайте, що цей сектор також включає стейблкоїни – і ми спостерігаємо співпрацю між проектами RWA та установами. Потоки інституційного капіталу є ключовим показником, за яким слід стежити в цьому циклі, оскільки вони базуються на довгостроковій потребі, а не на хайпі,” – зазначили експерти.

Більш структурований підхід визначає процес як “виявлення шаблонів з триангуляцією сигналів.” Ключові сигнали включають реальний попит користувачів, активність в ланцюзі, використання функцій протоколу та розширення доступу до ринку.

“З метою конфіденційності, слід звернути увагу на впровадження захищених транзакцій, доступність бірж, інтеграцію гаманців та заголовки регуляторів. Щодо DePIN, слід спостерігати за темпами розгортання пристроїв, партнерствами з інфраструктурними гравцями, реальними даними та доходом на пристрій. Що стосується штучного інтелекту та моделей на ланцюгу, інтеграція розробників, попит на API і захоплення вартості токенів відіграють значну роль. Для DeFi/RWA TVL, стійкість прибутку, якість контрагентів та структури зберігання можуть стати каталізаторами наступного циклу. Головне, що в усіх секторах інвестори повинні стежити за міцністю токеноміки, історією безпеки та перевіряти реальне використання,” детально пояснили галузеві спостерігачі.

Регуляторне ставлення також відіграє важливу роль. Нові наративи набирають популярності набагато легше, коли середовище є сприятливим. Капіталовкладення, незалежно від того, чи йдеться про роздрібних трейдерів, китів або інституційних інвесторів, також можуть бути сигналом.

“Якщо ці риси рухаються разом, ми, напевно, дивимось на новий мета,” підкреслили експерти.

Визначення нових метас починається з відстеження ранніх індикаторів, таких як активність розробників, нові списки на біржах і соціальний імпульс на платформах, таких як соціальні мережі. Токени з низькою капіталізацією з міцними основами часто надають найраніші ознаки формування наративу.

Інвестори, які поєднують поведінкові сигнали з фундаментальним аналізом, отримують найясніше уявлення про те, де зростає інтерес, перш ніж це стане помітно для ширшого ринку.

“Найсильнішими сигналами сьогодні є інституційні вливання, розширення капіталізації ринку на рівні секторів та рання конвергенція таких категорій, як RWA, DePIN, AI та DeFi. Ці вертикалі забезпечують відчутну корисність — від інфраструктури реального світу до фінансової автоматизації на основі AI — що позиціонує їх як надійних кандидатів для ведення наступного циклу. Щодо монет конфіденційності, прорив відбудеться завдяки інтеграції технологій нульових знань та інструментів конфіденційності безпосередньо в повсякденні гаманці та продукти DeFi, що робить конфіденційність без зусиль, а не факультативною,” за словами представників галузі.

Хоча ці індикатори не гарантують успіху, вони пропонують корисну основу для виявлення ранньої інерції. Коли попит користувачів, активність розробників, регулювання та капіталовкладення починають збігатися, може формуватися новий наратив, задовго до того, як він стане загальнопоширеним.