Як прочитати звіт про прибутки та збитки (P&L): Посібник для початківців

Якщо ви думаєте про інвестування або ведення бізнесу, Звіт про прибутки та збитки (P&L) є як рахунок, який показує, чи виграється гра, чи програється. Але що саме він показує, і чому це вам важливо?

Що таке звіт про прибутки та збитки?

Звіт про прибутки та збитки є фінансовим знімком, що показує, чи заробила компанія гроші, чи втратила їх за певний період. Він поділяється на три прості компоненти:

Дохід - Витрати = Прибуток (або Збиток)

• Дохід = Гроші, що надходять від продажу товарів або послуг
• Витрати = Гроші, що йдуть на ведення бізнесу (оренда, зарплати, маркетинг тощо.)
• Прибуток/Збиток = Що залишилося ( або що бракує )

Основна формула працює так:

Уявіть кав'ярню:

• Продає $100k вартість кави за місяць (Дохід)
• Витрачає $60k на боби, оренду, заробітну плату співробітників (Витрати)
• Результат: $40k прибуток

Але справжній P&L заглиблюється глибше. Він показує різні рівні прибутку:

Валова прибуток

Доходи - Собівартість проданих товарів = Валовий прибуток

Це показує, скільки прибутку залишається перед витратами на експлуатацію. Для нашої кав'ярні: $100k продажі( - )вартість кавових зерен$20k = (валовий прибуток. Це показує цінову здатність і ефективність виробництва.

) Операційний прибуток $80k EBIT### Валова прибуток - Операційні витрати = Операційний прибуток

Після скорочення витрат на продаж і управління ($30k), ми отримуємо $50k. Це показує основну прибутковість самого бізнес-моделі.

( Чистий прибуток Операційний прибуток - Відсотки & Податки = Чистий прибуток

Головне. Після сплати всіх витрат, відсотків за кредитами та податків, це реальні гроші, які залишає бізнес. Для нашої кав'ярні: можливо, 40 тис. доларів. Це те, що в кінцевому підсумку цікавить акціонерів.

Два способи форматування

Форма звіту )простіше, легше читати###:

• Перераховує доходи, потім витрати, потім чистий прибуток вертикально
• Найкраще для швидкого розуміння

Форма облікового запису (T-образний, більш формальний):

• Витрати зліва, доходи справа
• Використовується бухгалтерами та регуляторами
• Улюблений інституціями, такими як SEC

Чому інвестори та власники бізнесу одержимі P&L

1. Оцінка фінансового стану - Чи насправді бізнес заробляє гроші, чи просто витрачає кошти?
2. Відкриває структуру витрат - Де насправді витрачаються гроші? Чи можемо ми скоротити витрати?
3. Показує тенденцію прибутковості - Чи стає бізнес сильнішим чи слабшим з часом?
4. Стратегія керівництв - Якщо витрати на маркетинг занадто високі, можливо, нам потрібен інший підхід

Як насправді прочитати Один (Поетапно)

Крок 1: Перевірте період часу Більшість P&L охоплюють квартальні або річні періоди. Переконайтеся, що ви порівнюєте одне й те саме — Q1 стартапу в порівнянні з Q4 може виглядати дуже по-різному.

Крок 2: Джерела доходу Чи залежить бізнес від одного джерела доходу чи від багатьох? Сильна залежність від одного джерела = вищий ризик.

Крок 3: Розподіл витрат Яка категорія витрат є найбільшою? Для компанії SaaS це можуть бути зарплати. Для роздрібного продавця, можливо, оренда та інвентар. Це формує стратегічні пріоритети.

Крок 4: Прибутковість Порівняйте валову маржу прибутку (Валова прибуток ÷ Доходи) з середніми показниками по галузі. 30% - це здорова маржа для роздрібної торгівлі, але слабка для програмного забезпечення.

Крок 5: Порівняння за роками Чи зростають доходи швидше, ніж витрати? Це ознака операційної ефективності та успіху в масштабуванні.

Основний висновок

P&L розповідає історію прибутковості бізнесу. Але не приймайте інвестиційні рішення, спираючись лише на P&L. Також перевірте баланс (активи/зобов'язання), звіт про рух грошових коштів (фактичний рух коштів) та якісні фактори, такі як якість управління та конкурентні переваги.

Думайте про це так: бізнес може показувати величезний прибуток на папері, маючи при цьому негативний грошовий потік — це означає, що він не може насправді оплатити свої рахунки. Повна фінансова картина має значення.

TL;DR: P&L = Дохід мінус Витрати. Різні рівні прибутку (брутто, операційний, чистий) відкривають різні аспекти здоров'я бізнесу. Опануйте читання цього, але завжди копайте глибше.