Істина про ринок мем-коінів: за випуском 6 мільйонів нових монет, чому 95% — це пастки?

Від жарту до ринку в 100 мільярдів, що ж сталося з Meme монетами?

Коли мова заходить про Meme монети, багато людей, напевно, першою реакцією скажуть: “Хіба це не ті монети Dogecoin та Shiba Inu?” Але якщо ви досі залишаєтеся на цьому рівні розуміння, ви, можливо, вже пропустили неймовірну зміни на ринку.

У 2024 році загальна капіталізація сектору Meme монет різко зросла більш ніж у 5 разів. На початку 2025 року спекулятивні кошти, немов зійшовши з розуму, потікали з основних криптовалют до різних дивних Meme альткоїнів. Ще більш вражаючим є те, що Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) безпосередньо класифікувала багато Meme монет як “колекційні предмети”, а не цінні папери — що це означає? Захист регулювання значно знизився, гравці несуть ризики самостійно.

Який обсяг ринку Meme монет зараз? Загальна капіталізація становить близько 63.6 мільярдів доларів США, а обсяг торгів за 24 години - 7.61 мільярда доларів США. Ця цифра становить 5-7% від загальної вартості світового крипто-ринку. Здається, не багато? Але варто знати, що волатильність і спекулятивні властивості цього сегмента значно перевищують уявлення більшості людей.

Один день створення міфу на 270 мільярдів доларів, а що далі?

17 січня 2025 року, $TRUMP запущено. Менш ніж за 24 години, ринкова капіталізація зросла до 27 мільярдів доларів. Наскільки це божевільна швидкість? У традиційному фінансовому ринку компанії потрібно кілька років, а то й десятиліть, щоб досягти такої оцінки.

Але інша сторона історії така: протягом кількох тижнів на ринку з'явилося понад 700 мем-монет на тему Трампа, з яких 192 безпосередньо використовують імена членів родини Трампа, а 67 стверджують, що є “офіційними”. Ще більш магічним є те, що 80% загальної пропозиції $TRUMP контролюється самим Трампом або його пов'язаними особами, що призвело до створення понад 350 мільйонів доларів доходу.

Це лише початок. Протягом січня 2025 року на ринку було випущено 1,7 мільйона нових Мем-монет. Так точно, 1,7 мільйона. В середньому, щодня додавалось понад 50 тисяч Мем-монет.

Екосистема Solana: 60% економічної активності пов'язані з азартом на Meme?

Наскільки зараз Solana залежить від Meme-монет? Дані показують, що більше 60% економічної діяльності в її екосистемі безпосередньо пов'язана з Meme-монетами.

Як саме розподілено? Торгові роботи Telegram займають 26% доходів від застосунків, займаючи перше місце. Чому? Тому що ці роботи роблять торгівлю та випуск Meme-монет простими. Платформи випуску займають 23%, бізнес гаманців 18%, торгові застосунки 14%.

Цікаво, що традиційні DEX (децентралізовані біржі) займають лише 4%. Що це означає? Багато гравців Meme монет зовсім не користуються традиційними біржами, їм більше подобається працювати безпосередньо через роботи та платформи випуску. Такий обхід традиційних каналів насправді виявляє величезні ризики.

Давайте подивимось на дані платформи випуску Pump.fun: з моменту її заснування в січні 2024 року було випущено понад 6 млн Meme монет. Але тут є жорстока правда — менш ніж 1% нових токенів може “підвищитися” з платформи випуску до основних DEX-торгів. Іншими словами, 98% токенів за 24 години знецінюються.

Зараз Pump.fun також стикається з федеральним позовом, його звинувачують у зборі майже 500 мільйонів доларів, випустивши понад 11 мільйонів монет, з яких більшість знецінилася протягом одного дня.

Ринкова структура: лідери залишилися ті ж, новачки зазнали великих втрат

За ринковою капіталізацією, топ-10 мем-монет 2025 року в основному займають ці кілька:

DOGE(: ринкова капіталізація 31.59 мільярдів доларів, все ще абсолютний лідер.

柴犬монета)SHIB(：62.9 мільярдів доларів, впевнено займає друге місце.

PEPE: 3,2 млрд монет,代表作 з темою жаб.

BONK: 1.6 мільярда доларів, у липні цього року одноденне зростання перевищило 15%, зараз це п'ята за величиною Meme монета.

Floki: приблизно 7.05 мільярда доларів коливань, рейтинг часто змінюється через популярність у соціальних мережах протягом кількох годин.

Ці 10 найбільших Meme монет займають приблизно 90% від загальної ринкової капіталізації всього сектору Meme монет. Решта тисячі дрібних монет намагаються забрати ці 10% частки.

Бойове поле на ланцюгу: BNB обігнав Solana, ефір відстає

У середині 2025 року змінилася структура обсягу торгівлі на DEX з Meme монетами:

• BNB-ланцюг займає 45% частки, обійшовши Solana
• Solana знизилася до 25%
• Ефір залишився лише 20%, займає третє місце

Чому це так? Відповідь проста: вартість транзакцій. Випуск Meme монет все більше переходить на блокчейни з середньою вартістю транзакцій менше 0,01 долара. Solana, Base та BNB разом займають 95% нових випусків Meme токенів, тоді як частка ринку Ethereum у другому кварталі 2025 року знизиться нижче 5%.

Високі газові збори прямо викинули ефір з основного поля бою мем-монет.

Прогноз ціни: шестирічна подорож від 0,02 долара до 0,08 долара

Деякі установи надали довгостроковий прогноз середньої ціни на ринку Meme монет:

• 2025 рік: середня ціна 0.0226 доларів, максимум 0.0245 доларів
• 2026 рік: середня ціна 0,0278 доларів США, зростання на 23% порівняно з 2025 роком
• 2027 рік: середня ціна 0.0379 доларів, продовжує зростати
• 2028-2029 роки：середня ціна стабільна на рівні 0.0501 доларів
• 2030 рік: середня ціна 0.0572 долара, пікове значення 0.0613 долара
• 2031 рік: середня ціна може досягти 0.0811 долара, максимальна 0.0836 долара, порівняно з 2025 роком зростання понад 250%

Чи є цей прогноз надійним? Кожен має свою думку. Але одне зрозуміло: якщо Meme монета зможе створити реальні сценарії використання та корисність токенів, то довгострокове зростання не є фантастикою. Проблема в тому, що зараз більшість Meme монет взагалі не мають практичного застосування.

Наскільки божевільна волатильність? Середня денна ставка 11,7% – це лише початкова ціна.

Яка ж насправді страшна волатильність Meme монет? Дослідження показали, що середня добова волатильність Meme монет перевищує 11.7%, що значно вище, ніж у біткойна чи інших основних альткойнів.

Більш екстремальний приклад: мем-валюта POPCAT колись демонструвала добову волатильність ціни на рівні 53%. BONK є найволатильнішою основною мем-валютою, а його цінова кореляція з JEETS, PEPE, BOME досягає 0.72-0.83.

Що з новими випущеними токенами? Через 60 днів їхня виживаність становить менше 8%. Більшість з них втрачає понад 97% своєї пікової вартості під час швидкого обвалу. Цінові водоспади, керовані великими китами або роботами, можуть збільшити годинну волатильність в 6 разів.

Але саме ця екстремальна волатильність дала спекулянтам можливість. У першій половині 2025 року сфера Meme монет досягла середньої річної віддачі +1313%, ставши єдиним прибутковим сегментом криптоіндустрії в той час. До третього кварталу середній прибуток і збитки становили ще +33.08%.

Істина про обсяги торгівлі: 90 мільярдів доларів за 24 години

Обсяг торгівлі є важливим показником для оцінки активності на ринку. У першому кварталі 2025 року, коли популярність Meme монет досягла максимуму, їх обсяг торгівлі складав 25% від загального обсягу торгівлі криптовалютою.

Але хороші часи не довготривалі. З січня по квітень 2025 року в секторі мемо-монет було втрачено близько 58% вартості, обсяги торгів знизилися на 63%. До середини року Dogecoin та PEPE все ще можуть підтримувати щоденний обсяг торгів понад 500 мільйонів доларів та 760 мільйонів доларів відповідно. На початку жовтня добовий обсяг торгів топових мемо-монет постійно перевищував 9 мільярдів доларів.

Ще раз поглянемо на дані Pump.fun: у період літа та осені 2025 року добовий обсяг торгівлі коливався від 96 млн до 320 млн доларів, а станом на четвертий квартал історичний загальний обсяг торгівлі перевищив 73 млрд доларів.

Але тут є жорстка статистика: з усіх випущених Meme монет лише менше 5% можуть підтримувати високий обсяг торгівлі після перших 72 годин. Вірусне поширення в соціальних мережах, ефект знаменитостей та KOL-лідери - це основні рушійні сили раптового зростання обсягу торгівлі, які часто зростають у 2-5 разів за кілька годин.

Популярні теми: тварини, жаби, політика, поп-культура

Тематика Meme монет дуже цікава:

Тема тварин: DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF та інші, у 2025 році загальна капіталізація перевищить 30 мільярдів доларів, домінуючи в галузі брендів мемів. Серед них BONK цього року досягне віхи знищення 1 трильйона монет.

Жаби та земноводні: на чолі з PEPE, у липні 2025 року обсяг торгівлі різко зріс до понад 17 мільярдів доларів, а соціальна активність зросла на 27% у порівнянні з попереднім періодом.

Політична сатира: $TRUMP, MAGA, BODEN та інші, під час значних політичних подій у США, підняли обсяги торгівлі мем-криптовалюти Solana до 26 мільярдів доларів.

Поп-культура: Ці види монет можуть демонструвати денні цінові піки на рівні 300-600% під час сплеску трендів тегів на платформі X.

Цікаво, що мем-монети з механізмом знищення складають близько 21% від найкращих випусків цього року. Тоді як ті, які не мають практичного використання і просто обіцяють “10-кратний дохід”, складають приблизно 17% від щоденних трендових випусків мем-монет і зазвичай зникають протягом кількох тижнів.

До квітня 2025 року серед 100 найбільших Meme монет за ринковою капіталізацією лише менше 10% зберігатимуть первісну тематику першого кварталу. Швидкість зміни тематики вражає.

Соціальні медіа: Ігри спекуляцій, керовані емоціями

) та обсяги згадувань пов'язаних з темами зростуть приблизно на 53% з січня 2024 року до 2025 року. X, Reddit, Discord та TikTok є основними платформами для емоцій.

Вірусний Мем, пости KOL та координовані заходи можуть спровокувати зміни ціни понад 20% всього за кілька годин. У багатьох спільнотах Мем монет активні учасники груп Discord або Telegram налічують понад 50 000 до 100 000 осіб.

Але тут є проблема: коментарні роботи та фейкові акаунти серйозно перебільшують показники участі, приховуючи справжній інтерес. Деякі проекти проводять “Meme конкурси”, AMA або NFT роздачі, щоб стимулювати соціальне поширення та участь.

Портрет інвестора: пригодницька гра для молоді

Опитування показало, що серед криптоінвесторів у США близько 31% зазначили, що вперше зіткнулися з криптовалютою через Meme монету. Молоді інвестори є більш активними в цій сфері.

Більшість власників Meme-монет мають невеликі позиції, які часто складають менше 1% їхнього загального інвестиційного портфеля. Але також є “кити”, які можуть контролювати 20-50% обсягу обігу деяких токенів.

Багато дрібних інвесторів, спостерігаючи за короткостроковим зростанням, входять у ринок на середньому етапі, піддаючи себе величезному ризику реверсії цін. Інституційні інвестори також почали звертати увагу на цю сферу, але в основному через структуровані тематичні фонди або невеликі розподіли в альтернативних класах активів.

На нових ринках, Meme монета часто переплітається з спекулятивними торгами місцевими валютними/крипто каналами.

Попередження про ризики: 95% є шахрайством, це не жарт

Ця частина є найважливішою з найважливіших. З 2025 року в галузі криптовалютних послуг (не обмежуючись мем-монетами) було втрачено понад 21,7 мільярда доларів.

Аналітики оцінюють, що до 95% нових випущених токенів можуть бути пов'язані з шахрайством або належати до проектів з низькою ймовірністю успіху. 60% нових випущених токенів мають активний життєвий цикл менш ніж 24 години.

Безпека даних вражає:

• У 2025 році серед випущених Meme монет лише менше 15% пройшли будь-яку форму аудиту смарт-контрактів.
• Понад 25% перевірених смарт-контрактів Solana Meme монети позначено як такі, що містять ризик централізації
• На базовому ланцюзі понад 91% нових Meme монет принаймні мають одну вразливість безпеки

Основні методи атаки включають: логічні вразливості у збільшенні та знищенні, вразливості втечі власника, проблеми з неправильним використанням deleGatecall. Автоматизовані роботи, що здійснюють сендвіч-атаки та передчасні угоди, призводять до маніпуляцій на ринку в більш ніж 35% ліквідних пулів.

Свято роботів: рішення про перемогу чи поразку за 0,1 секунди

На платформах випуску, таких як Pump.fun, до 80% раннього обсягу торгівлі забезпечується снайперськими ботами, особливо в перших кількох блоках.

Ці роботи як швидкі? Після події ліквідності нового Meme монети угоди можуть бути завершені менш ніж за 1 секунду, що значно перевищує реакцію людини. У деяких випусках роботи займають понад 70% загальної взаємодії з унікальними гаманцями в перших 10 блоках.

Найгучніший випадок: одиночний снайпер-робот заробив понад 6,8 мільйона доларів лише за місяць торгівлі Meme монетами через Pump.fun, з дохідністю окремої угоди до 2227 разів. У період пікової активності 2024 року снайпер-робот реалізував понад 15 тисяч SOL прибутку у тисячах угод.

Найбільший роботизований трейдинг може створити 100-500% цінових піків за кілька хвилин, а потім швидко перевернутися. Складні снайперські роботи будуть моніторити аналіз пам'яті DEX для нових контрактів, щомісяця очікуючи тисячі випусків.

Багатоланцюгова структура: розподіл чи ще більше розподілу ризиків?

У 2025 році 21% з перших 100 Meme монет реалізували механізм крос-ланцюгового карбування/знищення. Понад 13 мільйонів незалежних гаманців взаємодіяли з багато-ланцюговими мостами Meme монет.

DOGE та SHIB підтримують понад чотири основні ланцюги, активна багатоланцюгова мережева з'єднання охоплює BNB, Base, Arbitrum, Polygon та ефір. Ефір та Solana разом становлять 78% від усієї вартості крос-ланцюгових розрахунків Meme монет, Base зросте до 16% у 2025 році влітку.

Але багатоланцюги також приносять нові ризики. Станом на вересень 2025 року, пов'язані з багатоланцюговими мостами інциденти безпеки призвели до втрат для власників Meme монет на понад 1,9 мільярда доларів.

Використання проектів Meme-монет з контрактами, не пов'язаними з блокчейном, забезпечило в 2-3 рази ширше поширення, але рівень утримання гаманців на 17% нижчий, ніж у одноланкових аналогів. Фрагментація ліквідності продовжує існувати, успішні Meme-монети зазвичай розподілені на 3-5 основних ланцюгах, але багато пулів коштів на кожному ланцюзі все ще мають невелику глибину.

Історичний огляд: з 85% обвалу до 1313% зростання

Огляд розвитку Meme монет:

2023-2024 ведмежий ринок: Ціна на Meme монети впала на 85%, швидко знищивши спекулятивний прибуток; понад 60% Meme монет не змогли вижити шість місяців.

На початку 2024 року: п'ять найбільших Meme-монет займали понад 40% від загального обсягу спекулятивних торгів з криптовалютами.

Перший і другий квартал 2024 року: ринкова капіталізація Meme монет зросла більш ніж на 550%, випередивши більшість інших криптовалютних секторів.

Травень 2024 року: Кількість власників незалежних гаманців Meme монет перевищила 18 мільйонів.

Кінець 2024 року: понад 30% провідних Meme-монет додали функцію управління спільнотою. Обсяги торгівлі за рік зросли до понад 35 мільярдів доларів.

Dogecoin у 2024 році протягом всього року зберігатиме капіталізацію на рівні понад 10 мільярдів доларів. Токени, такі як PEPE та FLOKI, з моменту випуску до своїх пікових значень зафіксували понад 100-кратний прибуток.

Останнє слово: можливості та пастки співіснують

Memeмонета вже перетворилася з розважального краю крипторинку на важливу роль у спекулятивному ринку. Дані не обманюють: 63,6 мільярда доларів капіталізації, 7,6 мільярда доларів щоденного обсягу торгів, 1,7 мільйона місячного обсягу випуску.

Але за прибутком стоїть непропорційний ризик. 95% рівень шахрайства, 98% рівень краху за 24 години, щоденна волатильність 11,7% — ці цифри також реальні.

Якщо ви хочете брати участь у цьому ринку, аналіз в ланцюгу, моніторинг сигналів спільноти, аудит смарт-контрактів - це не варіанти, а необхідність. Пам'ятайте: у світі Meme монет 0.1 секунди може вирішити, чи заробите ви 10 разів, чи втратите все.

Сувора ділова перевірка – це єдиний спосіб вижити на цьому божевільному ринку.